एसेट टर्नओवर अनुपात परिभाषा

एसेट टर्नओवर अनुपात क्या है?

एसेट टर्नओवर अनुपात किसी कंपनी की बिक्री या उसकी संपत्ति के मूल्य के सापेक्ष राजस्व के मूल्य को मापता है। एसेट टर्नओवर अनुपात का उपयोग उस दक्षता के संकेतक के रूप में किया जा सकता है जिसके साथ एक कंपनी राजस्व उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति का उपयोग कर रही है।

संपत्ति का कारोबार जितना अधिक होगा, कंपनी उतनी ही कुशल होगी। इसके विपरीत, अगर किसी कंपनी के पास कम टर्नओवर अनुपात है, तो यह इंगित करता है कि यह बिक्री उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति का उपयोग करने में कुशलता से नहीं है।

चाबी छीन लेना

• एसेट टर्नओवर औसत संपत्ति का कुल बिक्री या राजस्व का अनुपात है।
• यह मीट्रिक निवेशकों को यह समझने में मदद करता है कि कंपनियां बिक्री के लिए अपनी संपत्ति का कितना प्रभावी उपयोग कर रही हैं।
• निवेशक समान क्षेत्र या समूह में समान कंपनियों की तुलना करने के लिए परिसंपत्ति कारोबार अनुपात का उपयोग करते हैं।
• यह देखने के लिए एक उपकरण है कि कौन सी कंपनियां अपनी संपत्ति का सबसे अधिक उपयोग कर रही हैं और कंपनियों में कमजोरियों की पहचान कर रही हैं।

एसेट टर्नओवर के लिए सूत्र है

एसेट टर्नओवर = टोटल सेल्सबिजाइनिंग एसेट्स + एंडिंग एसेट्स 2 जगह: टोटल सेल्स = एनुअल सेल्स टोटल बेज़ेनिंग एसेट्स = एसेट्स ऑन द ईयर ऑफ़ स्टार्टिंग एसेट्स = एसेट्स ऑफ़ द ईयर एंड \ _ {अलाइड एंड \ टेक्स्ट {एसेट टर्नओवर} = \ frac {\ text { कुल बिक्री}} {\ frac {\ text {शुरुआती परिसंपत्तियां} \ + \ \ पाठ {समापन आस्तियां}} {2}} \\ & \ textbf {जहां:} \\ & \ पाठ {कुल बिक्री} = \ पाठ { वार्षिक बिक्री कुल} \\ & \ पाठ {शुरुआती परिसंपत्तियां} = \ पाठ {वर्ष की शुरुआत में परिसंपत्तियां} \\ और \ पाठ {समापन आस्तियां} = \ पाठ {वर्ष के अंत में संपत्ति} \\ \ अंत {संरेखित} एसेट टर्नओवर = 2 बाइनिंग एसेट्स + एंडिंग एसेट्स कुल बिक्री जहां: कुल बिक्री = वार्षिक बिक्री कुल बिक्री संपत्ति = वर्ष की शुरुआत में संपत्ति = परिसंपत्तियां वर्ष के अंत में संपत्ति।

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एसेट टर्नओवर अनुपात

एसेट टर्नओवर अनुपात आपको क्या बताता है?

एसेट टर्नओवर अनुपात की गणना वार्षिक आधार पर की जाती है। हर में उपयोग की जाने वाली कुल संपत्ति संख्या की गणना वर्ष की शुरुआत में और वर्ष के अंत में बैलेंस शीट पर संपत्ति का औसत निकालकर की जा सकती है।

उच्चतर टर्नओवर अनुपात, कंपनी बेहतर प्रदर्शन कर रही है, क्योंकि उच्च अनुपात का मतलब है कि कंपनी प्रति डॉलर परिसंपत्तियों का अधिक राजस्व पैदा कर रही है। एसेट टर्नओवर अनुपात दूसरों की तुलना में कुछ क्षेत्रों में कंपनियों के लिए अधिक है। उदाहरण के लिए, खुदरा और उपभोक्ता स्टेपल के पास अपेक्षाकृत कम परिसंपत्ति आधार होते हैं, लेकिन बिक्री की मात्रा अधिक होती है - इस प्रकार, उनके पास उच्चतम औसत संपत्ति कारोबार अनुपात होता है। इसके विपरीत, उपयोगिताओं और रियल एस्टेट जैसे क्षेत्रों में फर्मों के पास बड़ी संपत्ति के आधार और कम संपत्ति का कारोबार होता है।

चूंकि यह अनुपात एक उद्योग से दूसरे में व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है, इसलिए खुदरा कंपनी के परिसंपत्ति कारोबार अनुपात की तुलना करें और एक दूरसंचार कंपनी बहुत उत्पादक नहीं होगी। तुलना तभी सार्थक होती है जब वे एक ही सेक्टर के भीतर विभिन्न कंपनियों के लिए बने हों।

उदाहरण एसेट टर्नओवर अनुपात का उपयोग करना

चलिए रिटेल और टेलीकम्युनिकेशन-यूटिलिटीज सेक्टर्स - वॉलमार्ट इंक। (NYSE: WMT), टारगेट कॉर्पोरेशन (NYSE: TGT), AT & T Inc. (NYSE: T), और वेरीफिकेशन कम्युनिकेशंस इंक () में चार कंपनियों के एसेट टर्नओवर अनुपात की गणना करते हैं। NYSE: VZ) - 2016 को समाप्त हुए वित्तीय वर्ष के लिए।

AT & T और Verizon के पास एक से कम का एसेट टर्नओवर अनुपात है, जो दूरसंचार-उपयोगिताओं क्षेत्र में फर्मों के लिए विशिष्ट है। चूंकि इन कंपनियों के पास बड़े परिसंपत्ति आधार हैं, इसलिए यह उम्मीद की जाती है कि वे धीरे-धीरे अपनी परिसंपत्तियों को बिक्री के माध्यम से बदल देंगे। स्पष्ट रूप से, वॉलमार्ट और एटीएंडटी के लिए परिसंपत्ति कारोबार अनुपात की तुलना करने का कोई मतलब नहीं होगा, क्योंकि वे बहुत अलग उद्योगों में काम करते हैं। लेकिन एटी एंड टी और वेरिज़ोन के लिए एसेट टर्नओवर अनुपात की तुलना करना बेहतर अनुमान दे सकता है कि कौन सी कंपनी परिसंपत्तियों का अधिक कुशलता से उपयोग कर रही है।

उदाहरण के लिए, तालिका से, Verizon अपनी संपत्ति को AT & T की तुलना में तेज़ दर से बदल देता है। संपत्ति में प्रत्येक डॉलर के लिए, वॉलमार्ट ने बिक्री में $ 2.30 उत्पन्न किया, जबकि लक्ष्य ने $ 1.79 उत्पन्न किया। लक्ष्य का कारोबार यह संकेत दे सकता है कि खुदरा कंपनी सुस्त बिक्री या अप्रचलित इन्वेंट्री को धारण कर रही थी। इसके अलावा, इसके कम टर्नओवर का मतलब यह भी हो सकता है कि कंपनी के पास कलेक्शन के तरीके हैं। फर्म की संग्रह अवधि बहुत लंबी हो सकती है, जिससे उच्च खाते प्राप्य हो सकते हैं। लक्ष्य अपनी संपत्ति का कुशलता से उपयोग नहीं कर सकता है: अचल संपत्ति जैसे संपत्ति या उपकरण बेकार बैठे हो सकते हैं या उनकी पूरी क्षमता का उपयोग नहीं किया जा सकता है।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के साथ एसेट टर्नओवर अनुपात का उपयोग करना

परिसंपत्ति कारोबार अनुपात ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का एक प्रमुख घटक है, एक प्रणाली जिसे ड्यूपॉन्ट निगम ने 1920 के दशक के दौरान कॉर्पोरेट डिवीजनों में प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग करना शुरू किया था। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का पहला चरण इक्विटी (आरओई) पर तीन घटकों में वापसी को तोड़ता है, जिनमें से एक परिसंपत्ति कारोबार है, अन्य दो लाभ मार्जिन और वित्तीय लाभ हैं। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के पहले चरण को निम्नानुसार चित्रित किया जा सकता है:

आरओई = (नेट इनकम रेवेन्यू) itप्रोफिट मार्जिन × (रेवेन्यूएए) setएर्ससेट टर्नओवर × (एएएई) L फाइनेंशियल लीवरेजेज: एए = औसत एसेटएजिएन = औसत इक्विटी \ {{गठबंधन / पाठ {आरओई} = \ underbrace {\ left " \ frac {\ text {नेट इनकम}} {\ text {रेवेन्यू}} \ राइट)} \ _ टेक्स्ट {प्रॉफिट मार्जिन} \ टाइम्स \ अंडरब्रेस {{लेफ्ट (\ frac {\ टेक्स्ट {रेवेन्यू}}} {\ text {AA }} \ right)} _ \ text {एसेट टर्नओवर} \ टाइम्स \ underbrace {\ left (\ frac {\ text {AA}} {\ text {AE}} \ right)} _ \ text {वित्तीय उत्तोलन} \\ & \ textbf {जहां:} \\ & \ text {AA} = \ text {औसत संपत्तियां} \\ और \ पाठ {AE} = \ पाठ {औसत इक्विटी} \\ \ अंत {गठबंधन} ROE = लाभ मार्जिन () रेवेन्यूनेट इनकम) × एसेट टर्नओवर (AARevenue) × फाइनेंशियल लीवरेज (AEAA) जहां: AA = औसत आस्तियों = औसत इक्विटी

कभी-कभी, निवेशक और विश्लेषक यह मापने में अधिक रुचि रखते हैं कि कोई कंपनी अपनी अचल संपत्तियों या वर्तमान परिसंपत्तियों को कितनी जल्दी बिक्री में बदल देती है। इन मामलों में, विश्लेषक विशिष्ट अनुपात का उपयोग कर सकते हैं, जैसे कि निश्चित परिसंपत्ति कारोबार अनुपात या कार्यशील पूंजी अनुपात इन परिसंपत्ति वर्गों की दक्षता की गणना करने के लिए।

एसेट टर्नओवर और फिक्स्ड एसेट टर्नओवर के बीच अंतर

जबकि परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात भाजक में औसत कुल संपत्ति मानता है, निश्चित परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात केवल अचल संपत्तियों को देखता है। अचल संपत्ति का कारोबार अनुपात (एफएटी) सामान्य रूप से, विश्लेषकों द्वारा परिचालन प्रदर्शन को मापने के लिए उपयोग किया जाता है। यह दक्षता अनुपात शुद्ध बिक्री (आय स्टेटमेंट) की तुलना अचल संपत्तियों (बैलेंस शीट) से करता है और कंपनी की अपनी अचल संपत्ति निवेश, संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपी एंड ई) से शुद्ध बिक्री उत्पन्न करने की क्षमता को मापता है। अचल संपत्ति संतुलन संचित मूल्यह्रास के शुद्ध उपयोग किया जाता है। सामान्य तौर पर, एक उच्च निश्चित परिसंपत्ति कारोबार अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी ने राजस्व उत्पन्न करने के लिए अचल संपत्तियों में निवेश का अधिक प्रभावी ढंग से उपयोग किया है।

एसेट टर्नओवर अनुपात की सीमाएं

जबकि परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात का उपयोग स्टॉक की तुलना करने के लिए किया जाना चाहिए जो समान हैं, इस तरह की तुलना सभी विवरण प्रदान नहीं करती है जो स्टॉक विश्लेषण के लिए उपयोगी होगा। यह संभव है कि किसी भी एक वर्ष में कंपनी का परिसंपत्ति कारोबार अनुपात पिछले या बाद के वर्षों से काफी भिन्न हो। परिसंपत्तियों के उपयोग में सुधार हो रहा है या बिगड़ रहा है या नहीं यह जांचने के लिए निवेशकों को समय के साथ परिसंपत्ति कारोबार अनुपात में प्रवृत्ति की समीक्षा करनी चाहिए।

जब कंपनी उच्च वृद्धि की प्रत्याशा में बड़ी संपत्ति खरीदती है तो परिसंपत्ति कारोबार अनुपात को कृत्रिम रूप से परिभाषित किया जा सकता है। इसी तरह, विकास को कम करने के लिए तैयार करने के लिए संपत्ति को बेचना कृत्रिम रूप से अनुपात को बढ़ाएगा। कई अन्य कारक (जैसे मौसमी) एक वर्ष से कम अवधि के दौरान कंपनी के परिसंपत्ति कारोबार अनुपात को प्रभावित कर सकते हैं।

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संबंधित शर्तें

किसी कंपनी के ROE का आकलन करने के लिए ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का उपयोग कैसे करें ड्यूपॉन्ट विश्लेषण ड्यूपॉन्ट कॉर्पोरेशन द्वारा लोकप्रिय मौलिक प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए एक रूपरेखा है। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण एक उपयोगी तकनीक है जिसका उपयोग इक्विटी (आरओई) पर रिटर्न के विभिन्न ड्राइवरों को विघटित करने के लिए किया जाता है। अधिक फिक्स्ड एसेट टर्नओवर अनुपात निश्चित परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात एक अनुपात है जो मापता है कि कंपनी कितनी कुशलता से अपने निश्चित-परिसंपत्ति निवेश से शुद्ध बिक्री पैदा कर रही है। यह दक्षता अनुपात शुद्ध बिक्री की तुलना अचल संपत्तियों से करता है और कंपनी की अचल संपत्ति निवेश से शुद्ध बिक्री उत्पन्न करने की क्षमता को मापता है। औसत परिसंपत्तियों पर अधिक वापसी रिटर्न औसत संपत्ति पर रिटर्न (ROAA) एक संकेतक है जिसका उपयोग किसी फर्म की संपत्ति की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए किया जाता है, और इसका उपयोग अक्सर वित्तीय प्रदर्शन को मापने के लिए बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा किया जाता है। अधिक प्राप्य टर्नओवर अनुपात अनुपात क्यों खाते प्राप्य टर्नओवर अनुपात ग्राहकों द्वारा बकाया अपने प्राप्य या धन एकत्र करने में कंपनी की प्रभावशीलता को मापता है। अनुपात दिखाता है कि एक कंपनी कितनी अच्छी तरह से उपयोग करती है और ग्राहकों को दिए गए क्रेडिट का प्रबंधन करती है और कितनी जल्दी यह है कि अल्पकालिक ऋण को नकद में बदल दिया जाता है। अधिक कैसे उत्तोलन अनुपात काम करता है एक उत्तोलन अनुपात कई वित्तीय मापों में से एक है जो यह देखता है कि कितना पूंजी ऋण के रूप में आता है, या जो वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए किसी कंपनी की क्षमता का आकलन करता है। अधिक अनुपात विश्लेषण कैसे काम करता है अनुपात विश्लेषण कंपनी के वित्तीय विवरणों पर लाइन आइटम की तुलना करके कंपनी की तरलता, परिचालन दक्षता और लाभप्रदता का विश्लेषण करने की एक विधि को संदर्भित करता है। अधिक साथी लिंक