ऑन-बैलेंस वॉल्यूम से मार्केट प्लेयर्स की रणनीति का पता चलता है

वॉल्यूम शो में भावुकता दिखाई देती है क्योंकि मूल्य पट्टियाँ ऐसे पैटर्न को उकेरती हैं जो एक तेजी या मंदी के परिणाम की भविष्यवाणी करते हैं। वॉल्यूम सपोर्टिंग प्राइस एक्शन कन्वर्जेन्स बनाता है, दिशात्मक संकेतों में विश्वसनीयता जोड़ता है, जबकि एक्शन का विरोध करने से विचलन पैदा होता है, यह चेतावनी देता है कि बाजार की ताकतें संघर्ष में हैं, एक तरफ अंततः नियंत्रण में है। संचय-वितरण संकेतक के माध्यम से व्याख्या की गई मात्रा इस प्रक्रिया को स्पष्ट करती है, जिससे विश्वसनीय संकेत मिलते हैं जो स्थिति पसंद और व्यापार प्रबंधन को प्रभावित करते हैं।

1960 के दशक में जोसेफ ग्रानविले द्वारा विकसित ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV), एक साधारण संचय-वितरण उपकरण में भारी उपयोग को पैक करता है जो एक निरंतर उप-कुल में परिणाम को जोड़ने या घटाने के लिए ऊपर और नीचे की मात्रा को बढ़ाता है। सूत्र एक चिकनी संकेतक रेखा उत्पन्न करता है जो मूल्य पट्टियों के समान उच्च, चढ़ाव और ट्रेंडलाइन को बाहर करता है। मूल्य पट्टियों और OBV के बीच सापेक्ष क्रिया की तुलना आमतौर पर मूल्य चार्ट के निचले भाग में पाए जाने वाले हरे या लाल वॉल्यूम हिस्टोग्राम की तुलना में अधिक कार्रवाई योग्य संकेत उत्पन्न करती है।

OBV फीडबैक सिस्टम

OBV प्रमुख ऊँचाई और चढ़ाव के परीक्षणों के आसपास सबसे विश्वसनीय प्रतिक्रिया देता है, जिससे यह ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन की क्षमता को मापने के लिए एक आदर्श उपकरण है। यह एक सरल प्रक्रिया है, जो संकेतक की प्रगति की कीमत कार्रवाई और अभिसरण या विचलन संबंधों को ध्यान में रखते हुए तुलना करती है। यह कई महत्वपूर्ण भविष्यवाणियों को रास्ता देता है:

• ओबीवी नई उच्च हिट करता है, जबकि मूल्य परीक्षण प्रतिरोध : तेजी से विचलन, पूर्वानुमान की कीमत प्रतिरोध को तोड़ देगी और उच्च-वृद्धि को पकड़ लेगी।
• OBV अंतिम प्रतिरोध स्तर पर या उससे नीचे पीसता है, जबकि मूल्य उच्चतर होता है : मंदी का अनुमान, रैली का अनुमान स्टाल या रिवर्स होगा।
• OBV मूल्य परीक्षणों का समर्थन करते हुए नए कम हिट करता है : मंदी का रुख, पूर्वानुमान की कीमत समर्थन को तोड़ देगी और निचले स्तर को पकड़ लेगी।
• जब OBV अंतिम समर्थन स्तर पर या उससे ऊपर पीसता है, तो मूल्य कम होता है : तेजी से विचलन, बेचने-बंद होने या रिवर्स होने की भविष्यवाणी करना।
• OBV दिशा के आधार पर मूल्य कार्रवाई, उच्च या निम्न : तेजी या मंदी अभिसरण से मेल खाता है ।

दैनिक चार्ट पर प्रमुख परीक्षण क्षेत्रों के लिए OBV विश्लेषण को सीमित करें। यह बग़ल में बाजार के दौरान मूल्य और मात्रा के बीच परस्पर विरोधी संबंधों को विकसित करने के लिए स्वाभाविक है, चुनावों के स्तर के बीच संकेतक की विश्वसनीयता को कम करता है। यह भी अच्छी तरह से पैमाने पर नहीं है, इंट्राडे और साप्ताहिक ओबीवी के साथ लगातार विश्वसनीय संकेतों का उत्पादन करने में विफल रहता है। नतीजतन, महीनों तक के स्तरों पर परीक्षणों के विश्लेषण को सीमित करने से आपकी निचली रेखा को सबसे अधिक लाभ होता है।

उदाहरण

आइए दो सामान्य OBV परिदृश्यों को देखें:

CME समूह (CME) जून में 80 (1) रैलियों, एक OBV उच्च स्विंग पोस्टिंग। यह वापस खींचता है और नवंबर में उस उच्च को पार कर जाता है, लेकिन ओबीवी अपने पूर्व उच्च (2) तक पहुंचने में विफल रहता है, एक मंदी के संकेत को दर्शाता है। अप्रैल में 11 महीने के निम्न स्तर पर पहुंचने वाली बिकवाली को देखते हुए रैली विफल रही। स्टॉक तब ओबीवी के साथ एक संचय चरण में प्रवेश करता है, और 7 महीने के लिए मूल्य एकसमान में अधिक टिक जाता है। OBV सितंबर (3) में एक मल्टीयर हाई तक ले जाता है, जबकि प्राइस अभी भी पूर्व वर्ष के उच्च के तहत कारोबार कर रहा है, एक मजबूत डाइवरेज को ट्रिगर करता है जो मजबूत दिसंबर ब्रेकआउट की भविष्यवाणी करता है।

Celgene (CELG) 2014 के शुरू में 90 (1) से नीचे सबसे ऊपर था और एक सुधार में प्रवेश करता है जो व्यापक वितरण को दर्शाता है। यह अप्रैल में ठीक होना शुरू हो जाता है, जो कि ओबीवी उस स्तर तक पहुंचने में विफल रहता है, जबकि जून में पिछले उच्च में लिफ्ट करता है एक स्थिर उठाव में जमीन हासिल करना। स्टॉक एक सममित त्रिभुज में दो महीनों के लिए बग़ल में पीसता है और टूट जाता है (2), 100 की ओर उठाता है, लेकिन ओबीवी लगातार जारी रहता है, जो वर्ष में पहले पोस्ट किए गए उच्च के नीचे अच्छी तरह से पीसता है। यह विचलन अपडाउन को ब्रेकआउट स्तर को कम करने और कम करने के लिए मजबूर करता है, आशावादी खरीदारों को हिलाकर रख देता है जबकि ओबीवी धीमी और स्थिर वसूली करता है, अंत में नवंबर (3) में एक नई उच्च कीमत पर शामिल हो जाता है।

जब ओबीवी मूल्य व्यवहार को बदलता है, तो स्टॉक आसानी से टूट सकता है या टूट सकता है, लेकिन डायवर्जेंट एक्शन तरंगों को लाल झंडा देता है जो कि ओबीवी या ओबीवी को पूरा करने के लिए मुड़ता है जब तक कि कीमत मिलने की बारी नहीं आती। यह परीक्षण व्यवहार मास्टर ए ब्रेकआउट विद थ्री स्टेप मार्केट मैकेनिक्स में उल्लिखित क्रिया / प्रतिक्रिया रिज़ॉल्यूशन चक्र के दूसरे चरण को ट्रैक करता है । इसलिए, व्यापारियों को नए ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन पदों पर जोखिम लेने से पहले ओबीवी का नेतृत्व मूल्य के लिए देखना चाहिए।

तल - रेखा

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम बाजार के खिलाड़ियों के इरादे को दर्शाता है, अक्सर कीमत कार्रवाई से पहले एक खरीद या बेचने का संकेत उत्पन्न होता है। जब भी कोई सुरक्षा एक प्रमुख समर्थन या प्रतिरोध स्तर का परीक्षण कर रही हो, तो इसे एक प्रवेश फ़िल्टर के रूप में उपयोग करें।