बर्कशायर हाथवे स्टॉक

दुनिया की सबसे बड़ी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों में से एक, बर्कशायर हैथवे इंक। (एनवाईएसई: बीआरकेए) ने शेयरधारकों को 2014 के अपने पत्र में 1964-2014 की अवधि के दौरान कुल 751, 113% लाभ का दावा किया। 14 अगस्त 2014 को, बर्कशायर हैथवे का क्लास ए शेयर प्रति शेयर मील के पत्थर तक $ 200, 000 मूल्य तक पहुंच गया, संयुक्त राज्य अमेरिका में किसी भी शेयर ट्रेडिंग के लिए प्रति शेयर डॉलर का सबसे बड़ा मूल्य।

1964 में बर्कशायर हैथवे के अनुमानित 1964 स्टॉक मूल्य पर 1, 000 डॉलर के निवेश ने 1967 के लाभांश भुगतान को छोड़कर $ 10 मिलियन से अधिक उत्पन्न किया होगा।

चाबी छीन लेना

• बर्कशायर हैथवे, वारेन बफेट की होल्डिंग कंपनी है, जो विविध व्यवसायों में निवेश करती है।
• कंपनी ने दो शेयर वर्ग जारी किए हैं, ए-शेयर ट्रेडिंग के साथ $ 300, 000 से अधिक का कारोबार होता है - कभी भी विभाजित नहीं होता है।
• खुदरा निवेशकों के लिए बी-शेयर लगभग $ 200 प्रति शेयर के हिसाब से अधिक हैं।
• पिछले 5 वर्षों में, BRK.A ने मामूली रूप से S & P 500 इंडेक्स का बेहतर प्रदर्शन किया है।

द बर्सखेयर हैथवे स्टोरी

मूल रूप से न्यू इंग्लैंड की एक कपड़ा कंपनी जिसे वॉरेन बफेट ने अधिग्रहित किया, बर्कशायर हैथवे, बफेट के अन्य निवेशों के लिए एक निवेश वाहन बन गया, जो ज्यादातर बीमा उद्योग में था। इसकी पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियों में, सबसे उल्लेखनीय GEICO है, जिसने 2014 के अंत में 22 मिलियन से अधिक कारों के लिए कवरेज प्रदान किया।

जबकि बर्कशायर हैथवे के बीमा पोर्टफोलियो और पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियों की सूची मुनाफे का एक प्रमुख चालक है, कंपनी के पास अमेरिकन एक्सप्रेस, कोका-कोला, जॉनसन एंड जॉनसन एंड वीज़ा सहित प्रमुख गैर-बीमा निगमों की भी हिस्सेदारी है।

बर्कशायर स्टॉक की कक्षाएं

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE), बर्कशायर के शेयर दो वर्गों, ए शेयरों और बी शेयरों में ट्रेड करते हैं।

जबकि बर्कशायर 1964 में बफेट के अधिग्रहण से पहले मौजूद था (उन्होंने 1962 में स्टॉक खरीदना शुरू किया था), कंपनी कॉर्पोरेट प्रदर्शन को मापने के लिए 1964 को अपना शुरुआती वर्ष मानती है। क्लास ए के शेयरों में से प्रारंभिक आईपीओ बफेट के आने से पहले था, लेकिन प्रति शेयर लागत 19 डॉलर अनुमानित है।

लंबी अवधि के मूल्य निवेश में एक मजबूत आस्तिक, बफेट ने क्लास ए के शेयरों के लिए किसी भी शेयर विभाजन की अनुमति नहीं दी। 1995 में $ 22, 000 से अधिक प्रति शेयर पर व्यापार, अधिकांश निवेशकों के लिए बर्कशायर के क्लास ए के शेयर पहुंच से बाहर थे।

उच्च पहुंच और तरलता के लिए बाजार की मांगों के जवाब में, 9 मई, 1996 को, बर्कशायर ने औसतन निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में कंपनी को शामिल करने की अनुमति देने के लिए क्लास बी शेयर जारी किए। एक वर्ग बी शेयर के धारक के पास 1 / 1, 500 वाँ स्टॉक अधिकार और 1 / 10, 000 वाँ वर्ग ए शेयरधारक के वोटिंग अधिकार हैं। एक क्लास ए शेयर के धारक को क्लास बी कॉमन स्टॉक के 1, 500 शेयरों में बदलने का अधिकार है, लेकिन यह रूपांतरण विशेषाधिकार विपरीत दिशा में काम नहीं करता है। क्लास ए और बी दोनों शेयरधारक बर्कशायर हैथवे वार्षिक बैठक में भाग ले सकते हैं, जो मई में पहले शनिवार को आयोजित किया जाता है।

कभी शेयर स्प्लिट नहीं

वारेन बफेट ने कभी बर्कशायर हैथवे क्लास ए शेयर्स (BRK-A) का स्टॉक विभाजन नहीं किया है, और उन्होंने सपाट रूप से कहा है कि क्लास ए शेयर्स कभी भी विभाजित नहीं होंगे। BRK.A का स्टॉक विभाजन नहीं करने के लिए बफेट का तर्क उनके मूल निवेश दर्शन के अनुरूप है।

बफेट के निवेश का दृष्टिकोण हमेशा से एक ऐसे खरीद-फ़रोख्त निवेशक का रहा है जो मूल्य और दीर्घकालिक विकास पर केंद्रित था - एक इंट्राडे ट्रेडर के ध्रुवीय विपरीत। निवेश के लिए इस मौलिक दृष्टिकोण के अनुरूप, उनका मानना ​​है कि बर्कशायर हैथवे क्लास ए के शेयरों की कीमत को एक स्तर पर बने रहने की अनुमति देता है जो शेयर को लंबे समय के लिए खरीदने के लिए प्रोत्साहित करता है, इसके बजाय इसमें और बाहर व्यापार करने के लिए एक ही प्रकार को आकर्षित करता है। निवेशक खुद के रूप में - अर्थात्, एक विस्तारित निवेश क्षितिज और निवेश रणनीतियों के साथ निवेशक।

बफेट ने बाद में बर्कशायर हैथवे क्लास बी शेयरों (बीआरके-बी) का निर्माण किया, जो क्लास ए शेयरों की कीमत के एक छोटे से अंश के लिए बेचते हैं, खुदरा निवेशकों को सीधे बर्कशायर हैथवे स्टॉक खरीदने के लिए सक्षम करने के उद्देश्य से। बर्कशायर हैथवे ने 2010 में क्लास बी के शेयरों का विभाजन किया, और पारंपरिक दो से एक या तीन से एक दर पर नहीं, बल्कि 50 से एक की दर से। हालांकि कुछ का तर्क हो सकता है कि यह कार्रवाई क्लास ए शेयर्स पर बफेट की घोषित नो-स्प्लिट पॉलिसी के विरोधाभासी है, यह वास्तव में क्लास बी शेयरों के निर्माण के लिए उनके औचित्य के अनुरूप है - (और विभाजन करके) रखने के लिए) बर्कशायर हाथवे स्टॉक छोटे निवेशकों के लिए सस्ती है।

अगर आपने BRK.A और BRK.B में निवेश किया होता तो आपको कितना पैसा मिलता

यदि आपने 1964 में बफ़ेट के अधिग्रहण के दौरान $ 19 प्रति शेयर की कीमत पर क्लास ए के शेयरों में 1, 000 डॉलर का निवेश किया था, तो आपके पास 52 शेयर होंगे। 26 जनवरी, 2016 को BRK.A के शेयरों की कीमत 189, 640 डॉलर, आपके 52 शेयरों की कीमत $ 9, 861, 280 रही होगी, जो 52 साल की अवधि में 986, 028% रिटर्न की सैद्धांतिक दर प्रदान करता है। ये गणना 1967 से एक बार के लाभांश को बाहर करती है क्योंकि बर्कशायर की नीति यह मानती है कि कंपनी की कमाई को अन्य तरीकों से आवंटित करना अधिक शुभ है।

यदि आपने बर्कशायर हैथवे के आईपीओ के ठीक बाद $ 1, 180 का निवेश किया था, तो मान लें कि आप बर्कशायर के उस हिस्से को अपने 1, 180 डॉलर के आईपीओ मूल्य पर खरीद सकते हैं, तो आपके पास सिर्फ एक हिस्सा होगा। 21, 2010 में बर्कशायर हैथवे क्लास बी के शेयरों के 50-के-वन-स्टॉक के विभाजन के बाद, आपके पास एक के बजाय 50 शेयर होंगे। 26 जनवरी 2016 को $ 125.89 की बंद कीमत पर, आपका निवेश $ 6, 294.50 का रहा होगा, जो 21 साल की अवधि में 433.43% रिटर्न प्रदान करता है।

ये सिर्फ काल्पनिक रिटर्न हैं। उदाहरण के लिए, कमीशन की लागत और तरलता के मुद्दों के कारण, आमतौर पर सिर्फ एक शेयर खरीदना संभव नहीं है। हालांकि, ये मूल्य निवेश की शक्ति के महान उदाहरण हैं।

भविष्य

जबकि बर्कशायर मुख्य रूप से बीमा उद्योग में काम करने वाली कंपनियों की तुलना में अधिक विविध है, कंपनी के पास बीमा कंपनियों में अपने पोर्टफोलियो का काफी हिस्सा है। जोखिम है कि अमेरिकी नियामक बर्कशायर को व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण के रूप में नामित कर सकते हैं, बढ़ी हुई पूंजी और तरलता प्रतिबंधों को लागू कर सकते हैं।

अपनी अगस्त 2015 की तिमाही रिपोर्ट में, बफेट ने केबल ऑपरेटर चार्टर कम्युनिकेशंस पर एक विरोधाभासी दांव (8.5 मिलियन शेयर) की घोषणा की। कॉर्ड कटिंग के आसन्न खतरे को देखते हुए, यह कुछ निवेशकों के लिए पहेली बना रहा है।

दूसरी ओर, उसी तिमाही रिपोर्ट में, यह पता चला कि बर्कशायर ने तेल की कीमतों में गिरावट के जवाब में फिलिप्स 66 और नेशनल ऑयलवेल वरको के शेयरों को पूरी तरह से तरल कर दिया। 1965 से एक विविध पोर्टफोलियो के माध्यम से बुक वैल्यू के आधार पर प्रति वर्ष लगभग 20% रिटर्न की क्षमता के साथ संयुक्त रूप से यह कदम, इस बात का समर्थन करता है कि बर्कशायर अभी भी भविष्य में बाजार में बेहतर प्रदर्शन जारी रख सकता है।