झटका
ब्लो अप एक स्लैंग शब्द है जिसका उपयोग किसी व्यक्ति, निगम, बैंक, विकास परियोजना, हेज फंड, आदि की पूर्ण और अयोग्य विफलता का वर्णन करने के लिए किया जाता है। इस शब्द का उपयोग अक्सर तब किया जाता है जब हेज फंड विफल हो जाता है, लेकिन हेज फंडों के लिए अनन्य नहीं होता है।
ब्रेकिंग डाउन ब्लो अप
हेज फंड अक्सर उच्च जोखिम वाले निवेश रणनीति में संलग्न होते हैं ताकि पूंजीगत लाभ को आक्रामक रूप से जमा कर सकें। अक्सर एक हेज फंड इतना अधिक होता है कि नुकसान भयावह हो सकता है, और चूंकि हेज फंड में बहुत बड़े पोर्टफोलियो हो सकते हैं, यहां तक कि एक छोटे प्रतिशत नुकसान से भी बड़ी नकदी हानि हो सकती है। जैसे ही फंड प्रदर्शन करने में विफल होता है, निवेशक फंड को भंग करने या उड़ाने के लिए मजबूर कर सकते हैं।
ब्लो अप का उदाहरण
शायद, दीर्घकालिक पूंजी प्रबंधन आधुनिक वित्तीय बाजार के इतिहास में सबसे प्रसिद्ध झटका था। सॉलोमन ब्रदर्स के पूर्व बांड ट्रेडिंग हैवीवेट द्वारा स्थापित और दो नोबेल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्रियों द्वारा लंगर डाले गए, लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट वित्त और निवेश की एक सत्य ड्रीम टीम थी। 1998 में, एक रूसी ऋण संकट के जवाब में, उन्होंने वैसे भी अपना हेज फंड उड़ा दिया। रोजर लोवेनस्टीन ने अपनी पुस्तक "व्हेन जीनियस फेल्ड: द राइज एंड फॉल ऑफ लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट" में गाथा को जीर्ण-शीर्ण कर दिया था।
अन्य लोकप्रिय दांव जो खराब हो गए हैं उनमें शामिल हैं:
- भालू स्टर्न्स: 2007 के मध्य में अत्यधिक लीवरेज्ड हेज फंडों की $ 1.6 बिलियन की गिरावट - क्रेडिट बाजारों में पहले संकट के संकेतों में से एक।
- सोसाइटी जेनरेल: SocGen के जेरोम Kerviel ने 4.9 बिलियन यूरो एक और बदमाश व्यापारी घोटाले के साथ उड़ा दिया।
- ऐमारैंथ एडवाइजर्स: विनाशकारी गैस के दांव पर $ 6 बिलियन का नुकसान हुआ, जिसने 2006 में ग्रीनविच, कॉन फंड के पतन का शिकार किया।
- बैरिंग्स: सिंगापुर स्थित डेरिवेटिव व्यापारी निक लेसन 1995 में ब्रिटेन के सबसे पुराने मर्चेंट बैंक, बारिंग्स के डूबने के बाद अधिकारियों से भाग गए थे। बैरिंग्स में रहते हुए, श्री लेसन ने जापानी स्टॉक मार्केट पर डेरिवेटिव ट्रेडों की एक श्रृंखला को छिपाने की कोशिश की, जिससे $ 1.3 बिलियन का व्यापारिक नुकसान हुआ। Leeson की कहानी विद्या का सामान है: उपनाम, स्प्रेड ट्रेडर स्पार्किंग।