दलाली खाते
ब्रोकरेज खाता एक ऐसी व्यवस्था है जहां एक निवेशक एक लाइसेंस प्राप्त ब्रोकरेज फर्म के साथ पैसा जमा करता है, जो ग्राहक की ओर से ट्रेड करता है। हालांकि ब्रोकरेज आदेशों को निष्पादित करता है, संपत्ति निवेशकों के पास होती है, जिन्हें आम तौर पर कर योग्य आय के रूप में दावा करना चाहिए जो खाते से किसी भी पूंजीगत लाभ के रूप में होता है।
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ब्रोकरेज खातों को समझना
कई प्रकार के ब्रोकरेज खाते और ब्रोकरेज फर्म हैं, जो निवेशकों को उस मॉडल को चुनने का मौका देते हैं जो उनकी वित्तीय आवश्यकताओं के लिए सबसे अच्छा है। कुछ पूर्ण-सेवा दलाल व्यापक निवेश सलाह प्रदान करते हैं और इस तरह के मार्गदर्शन के लिए अत्यधिक शुल्क लेते हैं।
मुआवजे के स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर, अधिकांश ऑनलाइन ब्रोकर केवल एक सुरक्षित इंटरफ़ेस प्रदान करते हैं, जिसके माध्यम से निवेशक व्यापार आदेश दे सकते हैं और इस सेवा के लिए अपेक्षाकृत कम शुल्क लगा सकते हैं। ब्रोकरेज खाते ऑर्डर निष्पादन गति, विश्लेषणात्मक उपकरण, व्यापार योग्य परिसंपत्तियों के दायरे और निवेशकों द्वारा मार्जिन पर व्यापार करने की सीमा तक भिन्न हो सकते हैं।
पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज खाते
एक वित्तीय सलाहकार की विशेषज्ञता चाहने वाले निवेशकों को मेरिल लिंच, मॉर्गन स्टेनली, वेल्स फारगो सलाहकार और यूबीएस जैसी पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज फर्मों के साथ संरेखित करना चाहिए। वित्तीय सलाहकारों को अपने ग्राहकों को निवेश योजनाओं को विकसित करने और तदनुसार लेनदेन निष्पादित करने में मदद करने के लिए भुगतान किया जाता है। वित्तीय सलाहकार या तो एक गैर-विवेकाधीन आधार पर काम करते हैं, जहां ग्राहकों को लेनदेन को मंजूरी देनी चाहिए, या वे विवेकाधीन आधार पर काम कर सकते हैं, जिसके लिए ग्राहक की मंजूरी की आवश्यकता नहीं है।
पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज खाते या तो ट्रेडों पर कमीशन लेते हैं, या वे सलाहकार शुल्क लेते हैं। एक कमीशन खाता किसी भी समय एक निवेश उत्पन्न करता है या खरीदा जाता है, चाहे ग्राहक या सलाहकार से सिफारिश आई हो, और चाहे व्यापार लाभदायक हो या नहीं, एक शुल्क उत्पन्न करता है।
इसके विपरीत, सलाहकार शुल्क खाते कुल वार्षिक शेष राशि पर 0.5% से 1.5% तक के फ्लैट वार्षिक शुल्क लेते हैं। इस शुल्क के बदले में निवेश खरीदने या बेचने पर कोई कमीशन नहीं लिया जाता है। निवेशकों को रिश्तों की शुरुआत में वित्तीय सलाहकारों के साथ मुआवजे के मॉडल पर चर्चा करनी चाहिए।
[महत्वपूर्ण: करो-खुद-ब-खुद व्यापारियों को कम-मात्रा वाले शेयरों के व्यापार के बारे में सावधान रहना चाहिए, जिनके पास व्यापार के दूसरे पक्ष के लिए पर्याप्त खरीदार नहीं हो सकते हैं, ताकि स्थिति को अनलोड किया जा सके।]
डिस्काउंट ब्रोकरेज अकाउंट
निवेशक जो अपने आप को निवेश के दृष्टिकोण का पक्ष लेते हैं, उन्हें डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्मों का उपयोग करने पर दृढ़ता से विचार करना चाहिए, जो कि उनके पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज फर्म समकक्षों की तुलना में काफी कम शुल्क लगाते हैं। हालांकि, जैसा कि नाम से पता चलता है, डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्म जैसे चार्ल्स श्वाब, स्कॉट्रेड, ई * ट्रेड, मोहरा, और फिडेलिटी कम शुल्क के बदले कम सेवाएं प्रदान करते हैं। लेकिन यह पूरी तरह से उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है जो मुख्य रूप से कम लागत वाले निवेश ट्रेडों को आसान ऑनलाइन ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर के माध्यम से निष्पादित करना चाहते हैं।
उदाहरण के लिए, मार्च 2018 तक, एक निवेशक जो ई * ट्रेड के साथ साइन अप करता है, वह बिना किसी लागत के नियमित कर योग्य ब्रोकरेज खाता या सेवानिवृत्ति खाता खोल सकता है, जब तक कि वह न्यूनतम $ 500 खोलने का खर्च उठाने में सक्षम हो। स्टॉक, विकल्प या ETF खरीदने या बेचने के लिए, कमीशन $ 6.95 प्रति व्यापार होगा। ट्रेजरी बॉन्ड की लागत $ 0 प्रति ट्रेड होती है और सेकेंडरी बॉन्ड को $ 1 प्रति बॉन्ड पर $ 10 न्यूनतम के साथ खरीदा जाता है। ई * ट्रेड भी $ 0 प्रति लेनदेन के लिए संस्थागत नो-लोड म्यूचुअल फंड की एक किस्म प्रदान करता है।
चाबी छीन लेना
- निवेशकों की अलग-अलग जरूरतें हैं और उन्हें अपने हिसाब से ब्रोकरेज फर्मों का चयन करना चाहिए।
- जिन निवेशकों को मार्गदर्शन और हैंड-होल्डिंग की बहुत अधिक आवश्यकता होती है, उन्हें एक पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज फर्म के साथ संरेखित करने से लाभ हो सकता है, जो उच्च शुल्क लेता है।
- पूर्ण-सेवा फर्म या तो खाते के आकार के आधार पर अपनी सेवा के लिए फ्लैट शुल्क लेते हैं, या वे निष्पादित ट्रेडों पर कमीशन लेते हैं।
- ऑनलाइन ब्रोकरेज कम शुल्क लेते हैं और उन निवेशकों को सूट करते हैं जो अपने स्वयं के ट्रेडों का संचालन करना चाहते हैं।
ऑनलाइन ब्रोकरेज खाते और नीचे की ओर दबाव
ऑनलाइन और मोबाइल ब्रोकरेज के उदय ने व्यापार की कीमतों में गिरावट और खाते की न्यूनतम आवश्यकताओं को बढ़ाने के लिए दबाव बढ़ा दिया है। फरवरी 2017 में, फिडेलिटी इनवेस्टमेंट्स ने घोषणा की कि यह स्टॉक और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स पर अपने प्रति-व्यापार आयोग को $ 795 से $ 4.95 तक कम कर रहा है। चार्ल्स श्वाब ने जल्दी से सूट का पालन किया, $ 695 से अपने वर्तमान $ 4.95 लेनदेन शुल्क पर ट्रेडों पर अपनी आधारभूत कीमत में कटौती।
एक मोबाइल-ओनली प्लेटफ़ॉर्म के तहत 2015 की शुरुआत में लॉन्च किया गया, ऑनलाइन ब्रोकरेज रॉबिनहुड कमीशन-मुक्त व्यापार प्रदान करता है और इसके मार्जिन खातों के अपवाद के साथ कोई न्यूनतम खाता आवश्यकताएं नहीं हैं। यद्यपि यह आयोगों को दरकिनार कर देता है, लेकिन फर्म ग्राहक के खातों में बैठे नकदी रहित ब्याज पर राजस्व एकत्र करता है। यह मार्जिन ट्रेडिंग के लिए सदस्यता खातों पर मासिक शुल्क भी जमा करता है और मार्जिन उधार पर ब्याज को फिर से जमा करता है।
नवंबर 2017 में, रॉबिनहुड ने घोषणा की कि उसने तीन मिलियन ब्रोकरेज खातों को पार कर लिया है, लेनदेन की मात्रा में $ 100 बिलियन से अधिक है। इस बीच, ई * ट्रेड ने लगभग 3.6 मिलियन ब्रोकरेज खातों की सूचना दी, जिसमें प्रबंधन (एयूएम) के तहत 311 बिलियन डॉलर की संपत्ति थी।
शून्य-शुल्क ट्रेडिंग में कमियां हैं। मामले में मामला: रॉबिनहुड निवेश सलाह प्रदान नहीं करता है जो आमतौर पर पारंपरिक ब्रोकरेज से उपलब्ध है। इसी तरह रॉबिनहुड वर्तमान में वार्षिकी या सेवानिवृत्ति खातों का समर्थन नहीं करता है; हालांकि, फर्म के अधिकारियों का कहना है कि फर्म निकट भविष्य में समर्थन कर सकती है।
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