बाल्टी
"बाल्टी" शब्द का उपयोग संबंधित संपत्तियों या श्रेणियों के समूह का वर्णन करने के लिए व्यापार और वित्त में किया जाता है। बाल्टी में ऐसी निवेश परिसंपत्तियां हो सकती हैं जो जोखिम की एक डिग्री पेश करती हैं, जैसे कि इक्विटी, या वे कम जोखिम वाले निवेश जैसे नकदी, अल्पकालिक प्रतिभूतियां, समान परिपक्वता के साथ निश्चित आय प्रतिभूतियां, या समीपस्थ परिपक्वताओं के साथ स्वैप और / या डेरिवेटिव शामिल कर सकते हैं।
प्रबंधकीय लेखांकन में, यूनिट-स्तरीय लागतों को ट्रैक करने के लिए "लागत बाल्टियाँ" बनाई जाती हैं।
बकेट को समझना
बकेट एक आकस्मिक शब्द है जो पोर्टफोलियो प्रबंधक और निवेशक अक्सर संपत्ति के एक समूह के लिए उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, एक 60/40 पोर्टफोलियो एक बाल्टी का प्रतिनिधित्व करता है जिसमें कुल संपत्ति का 60% हिस्सा होता है जो स्टॉक होते हैं, और एक और बाल्टी जिसमें 40% संपत्ति होती है, जो कड़ाई से बांड होते हैं।
दूसरी ओर, संपत्ति के एक निश्चित आय-केवल पोर्टफोलियो में 5-वर्ष, 10-वर्ष और 30-वर्ष की परिपक्वताओं के साथ बॉन्ड का एक बकेट शामिल हो सकता है। एक सीधे इक्विटी पोर्टफोलियो में एक स्टॉक ग्रोथ स्टॉक हो सकता है और दूसरा बाल्टी जिसमें केवल वैल्यू स्टॉक होता है।
ब्याज दरों में बदलाव के लिए, स्वैप के पोर्टफोलियो की संवेदनशीलता का आकलन करने के लिए बाल्टी का उपयोग किया जा सकता है। एक बार जोखिम (या "बाल्टी एक्सपोज़र") एक प्रक्रिया के माध्यम से निर्धारित किया गया है जिसे "बाल्टी विश्लेषण" के रूप में जाना जाता है, निवेशक उस जोखिम को हेज करने के लिए चुन सकता है, अगर ऐसा करने के लिए लागत प्रभावी है। टीकाकरण नामक एक रणनीति का उपयोग सभी बाल्टी एक्सपोज़र के खिलाफ एक सही बचाव बनाने के लिए किया जा सकता है।
[महत्वपूर्ण: हालांकि बाल्टी प्रणाली निवेशकों को अलग-अलग निवेशों के लिए अपनी पूंजी को बुद्धिमानी से आवंटित करने की अनुमति देती है, लेकिन किसी के पोर्टफोलियो के एक बड़े हिस्से को नकदी में रखना उतना ही महत्वपूर्ण है, जितना कि वे निवेश के अवसरों को बनाए रखने में सक्षम हों।]
बाल्टी निवेश
नोबेल पुरस्कार विजेता जेम्स टोबिन ने निवेश करने के लिए "बकेट एप्रोच" नामक एक रणनीति विकसित की, जो एक "जोखिम भरी बाल्टी" के बीच स्टॉक आवंटित करने के लिए मजबूर करती है, जिसका उद्देश्य महत्वपूर्ण रिटर्न का उत्पादन करना है, और एक "सुरक्षित बाल्टी" जो तरलता या सुरक्षा जरूरतों को पूरा करने के लिए मौजूद है। । टोबिन के लिए, जोखिम भरी बाल्टी की संरचना का निवेशक द्वारा ग्रहण किए गए समग्र जोखिम पर बहुत कम या कोई प्रभाव नहीं होगा, जब तक कि निवेशक दो बाल्टी रखता है।
इसके बजाय, सुरक्षित बाल्टी में निधियों के अनुपात के सापेक्ष जोखिम वाले स्तर में परिवर्तन करके जोखिम स्तर को प्राप्त किया जाएगा। टोबिन के बाल्टी दृष्टिकोण को व्यापक रूप से एक सरल और सुरुचिपूर्ण निवेश समाधान के रूप में देखा जाता है। हालांकि, बाल्टी रणनीति के कुछ प्रस्तावक केवल दो के विपरीत, पांच बाल्टी तक का उपयोग करने की सलाह देते हैं।
चाबी छीन लेना
- निवेश शब्दशः में, "बकेट" शब्द का उपयोग पोर्टफोलियो प्रबंधकों, वित्तीय सलाहकारों और उनके निवेश ग्राहकों द्वारा संबंधित निवेश परिसंपत्तियों के समूह का वर्णन करने के लिए किया जाता है।
- बकेट्स को नियमित रूप से एसेट एलोकेशन टूल्स के रूप में उपयोग किया जाता है, जहां पोर्टफोलियो मैनेजर अलग-अलग जोखिम विशेषताओं के साथ निवेश के क्लस्टर (बकेट) को इकट्ठा करते हैं, ताकि एक समग्र एसेट एलोकेशन मिक्स तैयार किया जा सके जो प्रत्येक निवेशक को उसके व्यक्तिगत जोखिम स्वभाव के आधार पर सबसे अच्छा सूट करता है। दूरगामी लक्ष्य।
- नोबेल पुरस्कार विजेता जेम्स टोबिन ने व्यापक रूप से अनुसरण की गई निवेश रणनीति बनाई, जिसे आमतौर पर "बाल्टी दृष्टिकोण" के रूप में जाना जाता है, जो एक "जोखिम भरी बाल्टी" के बीच स्टॉक आवंटित करने के लिए जोर देता है जिसका उद्देश्य उच्च रिटर्न और "सुरक्षित बाल्टी" है जो इसके लिए मौजूद है तरलता या सुरक्षा जरूरतों को पूरा करने के उद्देश्य।
प्रबंधकीय लेखांकन में, प्रत्यक्ष सामग्री, प्रत्यक्ष श्रम और ओवरहेड लागत को एक कंपनी द्वारा निर्मित विभिन्न उत्पादों के लिए लागत बाल्टियों में रखा जाता है। प्रोडक्ट X के लिए एक कॉस्ट बकेट में प्रत्येक तीन कॉस्ट कैटिगरी होंगी जैसे कि प्रोडक्ट वाई। मैनेजर्स तब प्रोडक्ट्स की यूनिट-लेवल कॉस्ट का बेहतर अनुमान लगा पाएंगे।
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