प्रदर्शन-आधारित मुआवजा
प्रदर्शन-आधारित मुआवजा, मुआवजे का एक प्रोत्साहन-आधारित रूप है जिसका भुगतान पोर्टफोलियो प्रबंधकों को किया जा सकता है। प्रदर्शन-आधारित मुआवजे के साथ विनियमित म्यूचुअल फंड प्रदर्शन-आधारित प्रोत्साहन के लिए उनकी प्रबंधन फीस में लगभग 0.20% जोड़ सकते हैं। निवेश उद्योग के भीतर, हेज फंड प्रबंधकों को प्रदर्शन-आधारित मुआवजे के उच्च स्तर प्राप्त करने के लिए सबसे अच्छी तरह से जाना जाता है।
ब्रेकिंग डाउन प्रदर्शन-आधारित मुआवजा
प्रदर्शन-आधारित मुआवजा पोर्टफोलियो प्रबंधकों को भुगतान करने के लिए एक प्रोत्साहन-संचालित मुआवजा अनुसूची है। इसका उपयोग पारंपरिक निवेश प्रबंधन में किया जा सकता है। हेज फंड उद्योग में, आम तौर पर फंड के लिए प्रदर्शन-आधारित शुल्क चार्ज करना मानक है।
निवेश कंपनी मुआवजा
1940 का निवेश कंपनी अधिनियम म्यूचुअल फंड उद्योग को नियंत्रित करता है और कुछ आवश्यकताओं को निर्धारित करता है, जिन्होंने पोर्टफोलियो प्रबंधकों के लिए मुआवजे के मानकों को आकार देने में मदद की है। निवेश कंपनियों के पास एक निदेशक मंडल होना चाहिए जो प्रबंधकों की क्षतिपूर्ति अनुसूची को अनुमोदित करता है। कंपनियों को एक पंजीकरण विवरणी भी दर्ज करनी चाहिए जिसमें एक प्रॉस्पेक्टस और अतिरिक्त जानकारी का स्टेटमेंट शामिल है, मुआवजे सहित फंड की सभी सूचनाओं को स्पष्ट और पारदर्शी रूप से रेखांकित करना। सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए फंड के लिए मानक और प्रलेखन आम तौर पर निवेशकों द्वारा आसान तुलना के लिए पूरे उद्योग में लगातार बने रहने की उम्मीद है। इस स्थिरता ने आम तौर पर म्यूचुअल फंड प्रबंधकों द्वारा फंड के कुल वार्षिक परिचालन खर्चों के हिस्से के रूप में मानकीकृत शुल्क का भी नेतृत्व किया है।
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो प्रबंधन शुल्क सक्रिय फंड प्रबंधकों के साथ 0.50% से लेकर 2.50% तक हो सकता है, जिसमें उच्च मुआवजे की आवश्यकता होती है। पोर्टफोलियो प्रबंधन शुल्क में आमतौर पर म्यूचुअल फंड के कुल वार्षिक परिचालन खर्चों का बहुमत होता है। उद्योग के पार, म्यूचुअल फंड प्रबंधक भी प्रदर्शन-आधारित शुल्क प्राप्त कर सकते हैं। ये शुल्क उनके पंजीकरण विवरण दस्तावेज और निदेशक मंडल द्वारा अनुमोदित में विस्तृत हैं।
निष्ठा एक म्यूचुअल फंड कंपनी है जो अपने कई फंडों के लिए प्रदर्शन-आधारित मुआवजे की पेशकश करती है। फंड कंपनी ने 1970 के बाद से अपने प्रबंधन में प्रदर्शन-आधारित मुआवजे को एकीकृत किया है। सक्रिय इक्विटी निवेश उद्देश्यों में लगभग दो-तिहाई फंड में प्रदर्शन-आधारित मुआवजा शामिल है। मुआवजा म्यूचुअल फंड के संभावित रूप से हेज फंडों की तुलना में बहुत कम है, जब फंड कुछ प्रदर्शन मानदंडों को पूरा करता है, तो प्रबंधन शुल्क में अतिरिक्त 0.20% की अनुमति देता है। इसके विपरीत, जब फंड का प्रदर्शन उम्मीदों से कम होता है, तो फीस को घटाया जा सकता है।
हेज फंड मैनेजर मुआवजा
निवेश उद्योग के पार, हेज फंड प्रबंधकों को उनके प्रदर्शन-आधारित शुल्क के लिए अधिक जाना जाता है। हेज फंड पारंपरिक म्यूचुअल फंड की तुलना में बहुत कम विनियमित हैं और इसलिए शुल्क अनुसूची संरचना के लिए अधिक अक्षांश हैं। हेज फंड मैनेजर आम तौर पर अपने निवेशकों से म्यूचुअल फंडों की तुलना में उच्च प्रबंधन शुल्क लेने के लिए "दो और बीस" शुल्क अनुसूची का शुल्क लेंगे। दो और बीस हेज फंड शुल्क संरचना एक फ्लैट 2% शुल्क के साथ-साथ 20% प्रदर्शन शुल्क को इंगित करती है। 2% शुल्क प्रबंधन के तहत फंड की संपत्ति पर आधारित है। 20% शुल्क प्रदर्शन-आधारित क्षतिपूर्ति है जो आम तौर पर ट्रिगर होता है जब प्रदर्शन एक निर्दिष्ट राशि द्वारा एक बेंचमार्क को बेहतर बनाता है। फंड के मुनाफे से हेज फंड मैनेजर को 20% शुल्क का भुगतान किया जाता है।
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