उदाहरणों के साथ एसेट्स (आरओए) पर रिटर्न की गणना कैसे करें

परिसंपत्तियों पर रिटर्न एक लाभप्रदता अनुपात है जो प्रदान करता है कि एक कंपनी अपनी संपत्ति से कितना लाभ उत्पन्न करने में सक्षम है। दूसरे शब्दों में, परिसंपत्तियों पर वापसी (आरओए) यह मापता है कि किसी कंपनी का प्रबंधन उनके आर्थिक संसाधनों या परिसंपत्तियों से उनकी बैलेंस शीट पर कमाई करने में कितना कुशल है। आरओए को प्रतिशत के रूप में दिखाया गया है, और यह संख्या जितनी अधिक है, उतना ही कुशल कंपनी का प्रबंधन मुनाफे को उत्पन्न करने के लिए अपनी बैलेंस शीट के प्रबंधन में है।

एसेट्स (ROA) पर रिटर्न की गणना

औसत कुल संपत्ति ROA की गणना में उपयोग किया जाता है क्योंकि किसी कंपनी की संपत्ति कुल समय के साथ वाहनों, भूमि या उपकरण, इन्वेंट्री परिवर्तन, या मौसमी बिक्री में उतार-चढ़ाव की खरीद या बिक्री के कारण भिन्न हो सकती है। नतीजतन, विचाराधीन अवधि के लिए औसत कुल संपत्ति की गणना एक अवधि के लिए कुल संपत्ति की तुलना में अधिक सटीक है। एक कंपनी की कुल संपत्ति बैलेंस शीट पर आसानी से मिल सकती है।

ROA का सूत्र है:

ROA = शुद्ध आय औसत कुल संपत्ति = \ frac {\ text {शुद्ध आय}} {\ पाठ {औसत कुल संपत्ति}} ROA = औसत कुल संपत्ति

शुद्ध लाभ या शुद्ध आय आय विवरण के निचले भाग में पाया जाता है जो अंश के रूप में उपयोग किया जाता है। शुद्ध आय कुल राजस्व की राशि है जो उत्पादन, ओवरहेड, संचालन, प्रशासन, ऋण सेवा, करों, परिशोधन, और मूल्यह्रास के साथ-साथ असामान्य घटनाओं जैसे मुकदमों या बड़े खर्चों के लिए सभी खर्चों के लिए लेखांकन के बाद बनी रहती है। खरीद।

शुद्ध लाभ किसी भी अतिरिक्त आय के लिए नहीं होता है जो सीधे प्राथमिक परिचालन से संबंधित नहीं है, जैसे कि निवेश आय या उपकरण या अन्य परिसंपत्तियों की बिक्री के लिए एकमुश्त भुगतान।

ROA और ROE कॉरपोरेट हेल्थ की स्पष्ट तस्वीर देते हैं

ROA का उदाहरण

एक्सॉन मोबिल कॉर्पोरेशन (XOM)

नीचे एक्सॉन के 10K स्टेटमेंट से बैलेंस शीट दी गई है जिसमें 2017 और 2016 की कुल संपत्ति (नीले रंग में हाइलाइट की गई) को दर्शाया गया है। दोनों के बीच अंतर पर ध्यान दें, और यह आरओए को कैसे प्रभावित करेगा।

2017 के लिए कुल संपत्ति $ 349 बिलियन (गोल) थी 2016 के लिए कुल संपत्ति $ 330 बिलियन (गोल) थी \ _ {गठबंधन} और पाठ शुरू {}} पाठ \ 2017 के लिए कुल संपत्ति \ "349 बिलियन} \ textit {} थी गोल)}} \\ & \ text {The} \ text {2016 के लिए कुल संपत्ति $ 330 बिलियन थी} \ textit {(राउंडेड)} \\ & \ पाठ {एक्सॉन के कुल औसत संपत्ति} = \ $ 339.5% का बड़ा (\ frac) 349 + 330} {2} \ bigg) \ end {संरेखित} 2017 के लिए कुल संपत्ति $ 349 बिलियन (गोल) थी 2016 के लिए कुल संपत्ति $ 330 बिलियन (गोल) थी

नीचे एक्सकॉन के लिए 2017 के आय विवरण उनके 10K कथन के अनुसार दिए गए हैं:

एक्सॉन ने 2017Exxon के ROA = $ 19.7 बिलियन $ 339.5 बिलियन = 5.8% के लिए $ 19.7 बिलियन की शुद्ध आय की सूचना दी। इसका मतलब यह है कि प्रत्येक डॉलर में परिसंपत्तियों के लिए {start {align} & text {Exxon ने रिपोर्ट की \ text {$ 19.7 बिलियन की शुद्ध आय। 2017} \\ & \ text {एक्सॉन का ROA} = \ frac {\ _ $ 19.7 \ text {Billion}} {\ $ 339.5 \ text {Billion}} = 5.8 \% \\ & \ text {इसका अर्थ है कि संपत्ति में प्रत्येक डॉलर। } \\ & \ text {2017 के दौरान, एक्सॉन ने मुनाफे में 5.8 सेंट अर्जित किया}} \ n {एलाइड} एक्सॉन ने 2017Exxon के ROA = $ 339.5 बिलियन के लिए $ 19.7 बिलियन की शुद्ध आय दर्ज की। $ 19.7 बिलियन / 5.8%: इसका मतलब है कि संपत्ति में प्रत्येक डॉलर के लिए दौरान

एक ही उद्योग के भीतर अन्य कंपनियों की तुलना में एक्सॉन का आरओए अधिक सार्थक है।

यहां तुलनीय कंपनियों के लिए 2017 ROAs हैं:

शेवरॉन कॉर्पोरेशन (CVX) ROA = 3.57% \ start {align} & \ {{Chevron Corporation (CVX) ROA} = 3.57 \% \\ & \ text {ब्रिटिश पेट्रोलियम (BP) ROA} = 1.26%% अंत {शुरू गठबंधन} शेवरॉन कॉर्पोरेशन (CVX) ROA = 3.57%

एक्सॉन के आरओए की तुलना उद्योग के साथियों से करने पर, हम देखते हैं कि एक्सॉन ने 2017 में शेवरॉन या बीपी की तुलना में प्रति डॉलर की संपत्ति में अधिक लाभ उत्पन्न किया।

ROA का मतलब निवेशकों को है

एक कंपनी के आरओए की गणना कई तिमाहियों और वर्षों में एक कंपनी की लाभप्रदता के साथ-साथ समान कंपनियों की तुलना में सहायक हो सकती है। हालांकि, समान आकार और उद्योग की कंपनियों की तुलना करना महत्वपूर्ण है।

उदाहरण के लिए, बैंकों के पास अपनी पुस्तकों पर ऋण, नकद और निवेश के रूप में कुल संपत्ति की एक बड़ी संख्या है। एक बड़ा बैंक आसानी से अन्य उद्योगों में कंपनियों के समान शुद्ध आय डालते हुए संपत्ति में $ 2 ट्रिलियन से अधिक हो सकता है। हालांकि बैंक की शुद्ध आय या लाभ एक असंबंधित कंपनी के समान हो सकता है और बैंक के पास उच्च गुणवत्ता वाली संपत्ति हो सकती है, बैंक का ROA कम होगा। कुल संपत्ति की बड़ी संख्या को शुद्ध आय में विभाजित किया जाना चाहिए, जिससे बैंक के लिए कम आरओए बनाया जा सके।

इसी तरह, ऑटो विनिर्माण के लिए बड़ी सुविधाओं और विशेष उपकरणों की आवश्यकता होती है। एक आकर्षक सॉफ्टवेयर कंपनी जो डाउनलोड करने योग्य कार्यक्रमों को ऑनलाइन बेचती है, वही शुद्ध लाभ उत्पन्न कर सकती है, लेकिन यह अपने अधिक संपत्ति-भारी समकक्षों की तुलना में काफी अधिक आरओए हो सकता है। व्यवसायों में उत्पादकता की तुलना करने के लिए इस मीट्रिक का उपयोग करते समय, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि किसी दिए गए उद्योग में कार्य करने के लिए किस प्रकार की संपत्ति की आवश्यकता होती है, केवल आंकड़ों की तुलना करने के बजाय।