शेयर निवेश के लिए बफेट के 3 सर्वश्रेष्ठ नियम

चेयरमैन वारेन बफेट की अगुवाई में बर्कशायर हैथवे की 2018 की वार्षिक बैठक में सफल शेयरों को चुनने के लिए मास्टर निवेशक के रहस्यों पर नए सिरे से ध्यान केंद्रित किया गया है - एप्पल इंक (AAPL) से कोका-कोला इंक (KO) से डेल्टा एयरलाइंस इंक (DAL) ) - ओमाहा के आगामी कदमों के ओरेकल की आशंका करते हुए। बफ़ेट के दृष्टिकोण का नवीनतम गहराई से विश्लेषण सीएनबीसी की एक रिपोर्ट में प्रस्तुत किया गया है। इसने बफेट की दशकों की सार्वजनिक टिप्पणियों की जांच की और स्टॉक खरीदने के लिए तीन मुख्य सिफारिशों के साथ आया, जो बफेट ने ओमाहा, नेब्रास्का में इस पिछले सप्ताहांत की तरह वार्षिक समारोहों में शामिल किए हैं। ये हैं: अपनी क्षमता के दायरे में निवेश करें, इक्विटी खरीदते समय एक व्यवसाय के मालिक की तरह सोचें, और सुरक्षा का एक मार्जिन प्रदान करने के लिए सस्ती कीमतों पर खरीदें।

1965 से 2017 तक, सीएनबीसी ने गणना की कि बफेट के बर्कशायर हैथवे इंक (बीआरके-ए) के शेयरों ने औसत वार्षिक रिटर्न 20.9% दिया है, जो एसएंडपी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) के लिए 9.9% से अधिक डबल रिटर्न है। वे कहते हैं कि बर्कशायर हैथवे स्टॉक के लिए संचयी लाभ इस अवधि में एसएंडपी 500 की तुलना में 155 गुना अधिक था।

पिछले 10 वर्षों में बर्कशायर हैथवे के शेयर पोर्टफोलियो में सबसे बड़ी दीर्घकालिक विजेता, लॉरेंस मेयर्स के अनुसार, एक पोर्टफोलियो मैनेजर और कंज्यूमर फाइनेंस कंपनी पीडीएल कैपिटल के सीईओ, याहू फाइनेंस: एप्पल + 665% में आज एक रिपोर्ट के अनुसार।, वीज़ा इंक। (वी), ५५६%, मास्टरकार्ड इंक। (एमए), ५, ३%, और डेल्टा एयरलाइंस इंक, ५५०%।

'सर्किल ऑफ़ कॉम्पेन्स'

एक प्रमुख नियम यह है कि बफेट का मानना ​​है कि निवेशकों को स्टॉक खरीदते समय बहुत दूर जाने से बचना चाहिए। इसके बजाय, उनका कहना है कि निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे पूरी तरह से समझें कि एक व्यवसाय कैसे संचालित होता है, यह कैसे पैसा बनाता है, और अपने व्यापार मॉडल और मुनाफे को अपने स्टॉक खरीदने से पहले, सीएनबीसी के अनुसार। उन्होंने 1999 के बर्कशायर वार्षिक बैठक के दौरान सीएनबीसी के हवाले से इस "संचालन को मैं सक्षमता का चक्र कहती हूं" कहा। क्रेडिट सुइस ग्रुप एजी के विश्लेषकों ने बफेट द्वारा संभावित भविष्य की खरीद की पहचान करने के अपने हालिया प्रयास में उल्लेख किया कि वह आसानी से समझ में आने वाले व्यवसायों को प्राथमिकता देते हैं। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: 5 स्टॉक पिक्स जो वॉरेन बफेट को आकर्षित करेंगे ।)

स्मार्टफोन और व्यक्तिगत कंप्यूटर निर्माता Apple इंक के उल्लेखनीय अपवाद के साथ, बफेट ने प्रौद्योगिकी क्षेत्र में कई विनिंग निवेशों को ठीक से पूरा कर लिया है क्योंकि वह अपने व्यवसाय मॉडल का न्याय करने के लिए पर्याप्त रूप से सक्षम महसूस नहीं करता था। बर्कशायर ने हाल ही में ऐप्पल में अपनी बड़ी हिस्सेदारी बढ़ाई है, लेकिन अपरिचित जमीन पर चलने के बारे में बफेट की सतर्कता के आधार पर, स्टॉक के लिए एक लेटेक्स लेटरर है। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: Apple और बफेट सॉ वैल्यू, और एक्टेड ।)

'यू आर बाइंग बिज़नेस'

1949 में कॉलेज के छात्र के रूप में बफेट ने प्राप्त की एक दूसरी महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि "द इंटेलिजेंट इन्वेस्टर" को पढ़ने से आया, जो कि अग्रणी निवेशकर्ता बेंजामिन ग्राहम द्वारा लिखी गई मौलिक पुस्तक थी। जैसा कि बफेट ने 2002 के दौरान बर्कशायर हैथवे की वार्षिक बैठक के दौरान कहा, "आप उन चीजों को नहीं देख रहे हैं जो चार्ट पर ऊपर और नीचे झूलती हैं, या यह कि लोग आपको बहुत कम मिसाइल भेजते हैं, आप जानते हैं, यह कहते हुए खरीदें क्योंकि यह आगे बढ़ रही है। सप्ताह, या यह विभाजित होने जा रहा है, या लाभांश बढ़ने जा रहा है, या जो भी हो, लेकिन इसके बजाय आप एक व्यवसाय खरीद रहे हैं। "

CNBC के अनुसार, ग्राहम की पुस्तक का मुख्य सिद्धांत यह है कि स्टॉक खरीदने से आप किसी व्यवसाय के एक हिस्से के मालिक बन जाते हैं, किसी को शेयर कीमतों में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के बारे में चिंतित नहीं होना चाहिए। दरअसल, बफेट का मानना ​​है कि इस तरह के मूल्य में उतार-चढ़ाव, जिसे आमतौर पर आज अस्थिरता कहा जाता है, अस्थायी "शोर" का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिसे दीर्घकालिक निवेशकों द्वारा अनदेखा किया जाना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: स्ट्रैटेजीज़ टू वोलैटिलिटी-प्रूफ योर पोर्टफोलियो ।)

सुरक्षा का मापदंड

एक तीसरा नियम जो बफेट ने ग्राहम से लिया है, वह बड़े पैमाने पर "सुरक्षा के मार्जिन" के साथ स्टॉक खरीदने के लिए है, जो कि वर्तमान में उनके आंतरिक मूल्य से काफी कम है। CNBC नोटों के अनुसार, निवेश के लिए इस सौदेबाजी के शिकार के दृष्टिकोण को आपके संभावित नुकसान को सीमित करना चाहिए, यदि आपके आंतरिक मूल्य का अनुमान बहुत अधिक था, या यदि अप्रत्याशित घटनाएं किसी कंपनी की एक बार की संभावनाओं को नुकसान पहुंचाती हैं।

बेशक, आंतरिक मूल्य के एक सटीक अनुमान के साथ आने से फार्मूले को आसानी से कम नहीं किया जाता है, लेकिन ग्राहम विधि, जैसा कि बफेट द्वारा नियोजित किया गया है, एक कंपनी, उसके उद्योग, और सामान्य अर्थव्यवस्था के डेटा के कठोर मौलिक विश्लेषण पर टिकी हुई है। बफ़ेट अपने दशकों-लंबे समय के मूल्य की कसौटी पर निर्णय लेने की क्षमता में खड़ा है।

'हेडलाइन पर कभी मत देखो'

औसत निवेशक के लिए, जिसके पास बफेट के विश्लेषणात्मक कौशल और तेज नजर का अभाव है, उनका मानना ​​है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था और अमेरिकी शेयर बाजार के लिए दीर्घकालिक संभावनाओं के साथ बस अपने आप को कास्टिंग करना सबसे सुरक्षित शर्त हो सकती है। "सबसे अच्छी एक चीज जो आप 11 मार्च, 1942 को कर सकते थे - जब मैंने अपना पहला स्टॉक खरीदा था - एक स्टॉक इंडेक्स फंड खरीदा था और कभी भी शीर्षक नहीं देखा था ... जैसे कि आपने एक खेत खरीदा था" उन्होंने सीएनबीसी को बताया इससे पहले आज, यह देखते हुए कि एक इंडेक्स फंड में $ 10, 000 का सैद्धांतिक निवेश फिर से 51 मिलियन डॉलर से अधिक होगा, जिसमें पुनर्निवेश लाभांश भी शामिल है।

बफेट का सबसे खराब काम है

यह सुनिश्चित करने के लिए, बफेट ने कई हारे हुए लोगों को चुना है। उन 10 वर्षों के दौरान बफेट का सबसे खराब प्रदर्शन लॉरेंस मेयर्स: टेवा फार्मास्युटिकल इंडस्ट्रीज लिमिटेड (TEVA), -52%, बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (बीएसी), -15%, और निर्माण सामग्री कंपनी यूएसजी कॉर्प (यूएसजी) के अनुसार है।, + 14%। इसी अवधि में एस एंड पी 500 77% बढ़ा है।

हालांकि, बफेट के पर्यावरण के समग्र रिकॉर्ड की पुष्टि करता है कि निवेशकों के लिए उनके 3 सबसे अच्छे निवेश नियम कितने मूल्यवान हैं।