बुक-टू-मार्केट अनुपात परिभाषा

बुक-टू-मार्केट अनुपात क्या है?

बुक-टू-मार्केट अनुपात का उपयोग किसी कंपनी के मूल्य को उसके बाजार मूल्य के पुस्तक मूल्य की तुलना करके खोजने के लिए किया जाता है। एक कंपनी के पुस्तक मूल्य की गणना कंपनी की ऐतिहासिक लागत, या लेखा मूल्य को देखकर की जाती है। एक फर्म का बाजार मूल्य शेयर बाजार में उसके शेयर की कीमत और उसके बकाया शेयरों की संख्या से निर्धारित होता है, जो कि उसका बाजार पूंजीकरण है।

बुक-टू-मार्केट अनुपात के लिए सूत्र है

बुक-टू-मार्केट = कॉमन शेयरहोल्डर्स 'इक्विटी-मार्केट कैप' टेक्स्ट {बुक-टू-मार्केट} = \ फ्रैक {\ टेक्स्ट {कॉमन शेयरहोल्डर्स इक्विटी}} {\ टेक्स्ट {मार्केट कैप}} बुक-टू-मार्केट = मार्केट कैपेसोमन शेयरधारकों की इक्विटी

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बुक-टू-मार्केट अनुपात

बुक-टू-मार्केट अनुपात आपको क्या बताता है?

यदि किसी कंपनी का बाजार मूल्य उसके पुस्तक मूल्य प्रति शेयर से अधिक पर कारोबार कर रहा है, तो इसे ओवरवैल्यूड माना जाता है। यदि पुस्तक मूल्य बाजार मूल्य से अधिक है, तो विश्लेषकों का मानना ​​है कि कंपनी का मूल्यांकन नहीं किया गया है। किसी कंपनी के शुद्ध संपत्ति मूल्य या बुक वैल्यू को उसके वर्तमान या बाजार मूल्य की तुलना करने के लिए, बुक-टू-मार्केट अनुपात का उपयोग किया जाता है।

किसी फर्म का बुक वैल्यू कंपनी की बैलेंस शीट से गणना की गई उसकी ऐतिहासिक लागत या लेखा मूल्य है। बुक वैल्यू की गणना किसी कंपनी की कुल संपत्ति से कुल देनदारियों, पसंदीदा शेयरों और अमूर्त संपत्ति को घटाकर की जा सकती है। वास्तव में, बुक वैल्यू यह दर्शाती है कि अगर कंपनी आज कारोबार से बाहर हो जाती है, तो उसके पास कितनी संपत्ति होगी। कुछ विश्लेषक बुक वैल्यू के रूप में बैलेंस शीट पर कुल शेयरधारकों की इक्विटी आंकड़ा का उपयोग करते हैं।

सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी का बाजार मूल्य उसके बाजार पूंजीकरण की गणना करके निर्धारित किया जाता है, जो कि मौजूदा शेयर की कीमत से बकाया शेयरों की कुल संख्या है। बाजार मूल्य वह मूल्य है जो निवेशक द्वितीयक बाजारों में स्टॉक प्राप्त करने या बेचने के लिए भुगतान करने के लिए तैयार हैं। चूंकि यह बाजार में आपूर्ति और मांग से निर्धारित होता है, यह हमेशा एक फर्म के वास्तविक मूल्य का प्रतिनिधित्व नहीं करता है।

चाबी छीन लेना

• बुक-टू-मार्केट अनुपात निवेशकों की कंपनी के मूल्य को उसके बाजार मूल्य से तुलना करके कंपनी के मूल्य का पता लगाने में मदद करता है।
• उच्च पुस्तक-टू-मार्केट अनुपात की व्याख्या की जा सकती है क्योंकि बाजार में कंपनी की इक्विटी को उसके पुस्तक मूल्य की तुलना में सस्ते में मूल्यांकन किया जाता है।
• कई निवेशक मूल्य-से-पुस्तक अनुपात से परिचित हैं, जो कि केवल पुस्तक-टू-मार्केट अनुपात सूत्र का उलटा है।

उदाहरण बुक-टू-मार्केट अनुपात का उपयोग कैसे करें

बुक-टू-मार्केट अनुपात बुक वैल्यू और मार्केट वैल्यू से विभाजित करके अंडरवैल्यूड या ओवरवैल्यूड सिक्योरिटीज की पहचान करने का प्रयास करता है। यह किसी कंपनी के बाजार मूल्य को उसकी वास्तविक कीमत के सापेक्ष निर्धारित करने में मदद करता है। निवेशक और विश्लेषक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के सही मूल्य और निवेशक की अटकलों के बीच अंतर करने के लिए इस तुलना अनुपात का उपयोग करते हैं।

बुनियादी शब्दों में, यदि अनुपात 1 से ऊपर है तो स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया है; यदि यह 1 से कम है, तो स्टॉक ओवरवैल्यूड है। 1 से ऊपर का अनुपात बताता है कि किसी कंपनी का शेयर मूल्य अपनी संपत्ति के मूल्य से कम पर कारोबार कर रहा है। एक उच्च अनुपात मूल्य प्रबंधकों द्वारा पसंद किया जाता है जो इसका मतलब यह बताते हैं कि कंपनी एक मूल्य स्टॉक है, अर्थात यह अपने पुस्तक मूल्य की तुलना में बाजार में सस्ते में कारोबार कर रहा है।

1 से नीचे के बुक-टू-मार्केट अनुपात का अर्थ है कि निवेशक किसी कंपनी के लिए उसकी शुद्ध संपत्ति की तुलना में अधिक भुगतान करने को तैयार हैं। यह संकेत दे सकता है कि कंपनी के पास भविष्य के लाभ के अनुमान हैं और निवेशक उस संभावना के लिए प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार हैं। प्रौद्योगिकी कंपनियों और उद्योगों में अन्य कंपनियां जिनके पास बहुत अधिक भौतिक संपत्ति नहीं है, उनके पास कम पुस्तक-टू-मार्केट अनुपात है।

बुक-टू-मार्केट अनुपात और मार्केट-टू-बुक अनुपात के बीच अंतर

बाजार-दर-पुस्तक अनुपात, जिसे मूल्य-से-पुस्तक अनुपात भी कहा जाता है, पुस्तक-से-बाज़ार अनुपात का उल्टा है। बुक-टू-मार्केट अनुपात की तरह, यह मूल्यांकन करना चाहता है कि कंपनी के शुद्ध संपत्ति के साथ सभी बकाया शेयरों के बाजार मूल्य की तुलना करके किसी कंपनी का स्टॉक खत्म हो गया है या नहीं।

1 से ऊपर के बाजार-टू-बुक अनुपात का मतलब है कि कंपनी का स्टॉक ओवरवैल्यूड है, और 1 से नीचे यह दर्शाता है कि इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है; रिवर्स बुक-टू-मार्केट अनुपात के लिए मामला है। विश्लेषक किसी फर्म की पुस्तक और बाजार मूल्य पर तुलना चलाने के लिए या तो अनुपात का उपयोग कर सकते हैं।

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संबंधित शर्तें

मूल्य-टू-बुक अनुपात - पी / बी अनुपात आपको क्या बताता है? कंपनियों ने फर्म के बाजार मूल्य की तुलना पुस्तक मूल्य से करने के लिए मूल्य-से-पुस्तक अनुपात (पी / बी अनुपात) का उपयोग किया है और इसे प्रति शेयर मूल्य बुक मूल्य के हिसाब से विभाजित करके परिभाषित किया गया है। प्रति शेयर इक्विटी का अधिक बुक वैल्यू: आपको क्या पता कंपनी की इक्विटी प्रति शेयर की बुक वैल्यू (बीवीपीएस) इसकी इक्विटी का न्यूनतम मूल्य है और कंपनी के बकाया शेयरों की संख्या से कुल आम स्टॉक को विभाजित करके पाया जाता है। अधिक एसेट वैल्यूएशन एसेट वैल्यूएशन परिसंपत्तियों का उचित बाजार मूल्य निर्धारित करने की प्रक्रिया है। सामान्य शेयर प्रति सामान्य शेयर बुक वैल्यू प्रति अधिक (बीवीपीएस) कंपनी में आम शेयरधारकों की इक्विटी के आधार पर किसी कंपनी के प्रति शेयर मूल्य की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक फार्मूला है। अधिक कैसे क्यू अनुपात - टोबिन के क्यू वर्क्स टोबिन के क्यू अनुपात को अपनी संपत्ति की प्रतिस्थापन लागत से विभाजित कंपनी के बाजार मूल्य के रूप में परिभाषित किया गया है। इस प्रकार, संतुलन तब होता है जब बाजार मूल्य प्रतिस्थापन लागत के बराबर होता है। अधिक बुक वैल्यू डेफिनिशन एक एसेट की बुक वैल्यू बैलेंस शीट पर उसके ले जाने के मूल्य के बराबर है, और कंपनियां इसकी संचित मूल्यह्रास के खिलाफ संपत्ति को शुद्ध करके गणना करती हैं। अधिक साथी लिंक