भार

लोड क्या है?

एक लोड एक म्यूचुअल फंड में शेयरों को खरीदने या रिडीम करने पर एक निवेशक को लगाया जाने वाला बिक्री शुल्क या कमीशन होता है। बिक्री प्रभार कमीशन को कई तरीकों से संरचित किया जा सकता है। वे म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा निर्धारित किए जाते हैं और म्यूचुअल फंड लेनदेन में म्यूचुअल फंड बिचौलियों द्वारा चार्ज किए जाते हैं।

सामान्य प्रकार के बिक्री शुल्क में फ्रंट-एंड लोड और बैक-एंड लोड शामिल हैं। लोड वाले फंड को नो-लोड म्यूचुअल फंड के साथ जोड़ा जा सकता है।

चाबी छीन लेना

एक लोड म्यूचुअल फंड निवेशकों द्वारा दलालों या एजेंटों को भुगतान किया गया बिक्री शुल्क होता है जो उन्हें फंड बेचते हैं।
खरीद के समय फ्रंट-एंड लोड होते हैं, और परिणामस्वरूप कम शुद्ध व्यय अनुपात ले सकते हैं।
बैक-एंड लोड तब होता है जब निवेशक अपने फंड शेयर बेचते हैं, लेकिन ये लोड राशि 10 साल या उससे अधिक समय बीतने के बाद समय के साथ शून्य हो सकती है।
नो-लोड फंड तेजी से लोकप्रिय विकल्प हैं जिनका कोई भी बिक्री भार नहीं है और आम तौर पर सीधे फंड कंपनी या उनके किसी साथी द्वारा बेचा जाता है।

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म्यूचुअल फंड का परिचय

बिक्री भार कैसे काम करता है

लोड एक बिक्री प्रभार है जो एक म्यूचुअल फंड के शेयरों के वितरण के लिए एक मध्यस्थ की भरपाई करता है। भार साझा वर्ग द्वारा भिन्न होते हैं और म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा निर्धारित किए जाते हैं। म्यूच्यूअल फण्ड कंपनियाँ शेयर क्लास द्वारा सेल्स चार्ज वसूलती हैं। वे म्यूचुअल फंड के प्रॉस्पेक्टस में सेल्स चार्ज शेड्यूल प्रदान करते हैं।

लोड फ्रंट-एंड, बैक-एंड या लेवल हो सकते हैं। फ्रंट-एंड और बैक-एंड लोड का भुगतान बिचौलियों को सीधे निवेशक द्वारा किया जाता है और इसका फंड के निवल परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) गणना में हिसाब नहीं होता है।

फ्रंट एंड लोड

फ्रंट-एंड लोड आमतौर पर ए-शेयर क्लासेस से जुड़े होते हैं। यह बिक्री शुल्क तब होता है जब निवेशक फंड खरीदता है। फ्रंट-एंड लोड लगभग 5.75% तक हो सकता है। निवेशक कई कारणों से अप-फ्रंट फीस का भुगतान करने का विकल्प चुन सकते हैं। उदाहरण के लिए, फ्रंट-एंड लोड समय के बढ़ने के साथ-साथ अतिरिक्त शुल्क और कमीशन का भुगतान करने की आवश्यकता को समाप्त करते हैं, जिससे पूंजी लंबे समय तक अप्रभावित हो सकती है। म्यूचुअल फंड ए-शेयर्स- वह वर्ग जो अन्य शेयरों के भुगतान की तुलना में फ्रंट-एंड लोड का भुगतान करता है - कम व्यय अनुपात का भुगतान करता है। व्यय अनुपात वार्षिक प्रबंधन और विपणन शुल्क हैं।

इसके अलावा, फंड जो फ्रंट-अप शुल्क नहीं लेते हैं, अक्सर एक वार्षिक रखरखाव शुल्क लेते हैं जो ग्राहक के पैसे के मूल्य के साथ बढ़ता है, जिसका अर्थ है कि निवेशक अधिक भुगतान कर सकता है। इसके विपरीत, फ्रंट-एंड लोड को अक्सर छूट दी जाती है क्योंकि निवेश का आकार बढ़ता है।

नकारात्मक पक्ष पर, चूंकि फ्रंट-एंड लोड आपके मूल निवेश से निकाले जाते हैं, इसलिए आपका कम पैसा आपके काम आने वाला है। कंपाउंडिंग के लाभों को देखते हुए, शुरुआत में कम पैसे का आपके पैसे बढ़ने के तरीके पर प्रभाव पड़ता है। लंबे समय तक, यह बात नहीं हो सकती है, लेकिन यदि आपके पास एक छोटा निवेश क्षितिज है, तो फ्रंट-एंड-लोडेड फंड इष्टतम नहीं हैं; आपके पास समय के साथ कमाई हासिल करने के माध्यम से बिक्री शुल्क को वापस लेने का मौका नहीं होगा।

बैक एंड लोड

बैक-एंड लोड बी-शेयर्स या सी-शेयर्स के साथ जुड़ा हो सकता है। किसी निवेशक द्वारा फंड बेचने पर बैक-एंड लोड का भुगतान किया जाता है। क्लास बी-शेयरों में, बैक-एंड लोड आमतौर पर आकस्मिक आस्थगित होता है, जिसका अर्थ है कि यह समय के साथ कम हो जाता है। एक बैक-एंड लोड एक फ्लैट शुल्क हो सकता है या धीरे-धीरे समय के साथ कम हो सकता है, आमतौर पर पांच से 10 वर्षों के भीतर। उत्तरार्द्ध मामले में, शुल्क प्रतिशत पहले वर्ष में सबसे अधिक है और वार्षिक होल्डिंग अवधि तक घट जाती है जब तक कि निर्दिष्ट अवधि समाप्त नहीं हो जाती है।

एक बैक-एंड लोड को मोचन शुल्क के साथ भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए, जो कुछ म्यूचुअल फंड लगातार ट्रेडिंग को हतोत्साहित करने के लिए चार्ज करते हैं जो कभी-कभी फंड के निवेश उद्देश्य में हस्तक्षेप कर सकते हैं।

निवेशक स्वचालित रूप से मान सकते हैं कि लोड फंड्स नो-लोड फंड्स पर बेहतर विकल्प हैं, लेकिन ऐसा नहीं हो सकता है। लोड फंड पर फीस निवेशक या फंड मैनेजर को भुगतान करने के लिए जाती है जो शोध करता है और क्लाइंट की ओर से निवेश के फैसले करता है।

(शेयर वर्ग लोड तुलना पर अधिक जानकारी के लिए म्यूचुअल फंड क्लासेस की ABCs भी देखें।)

अन्य निधि व्यय

वितरण सेवाओं के लिए एक मध्यस्थ को किसी भी प्रकार के भुगतान को लोड माना जा सकता है। म्यूचुअल फंड निवेशक वार्षिक परिचालन व्यय का भुगतान करते हैं, जिसका फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य में हिसाब होता है। फंड के परिचालन खर्च के एक हिस्से में 12 बी -1 शुल्क शामिल हो सकता है, जिसे स्तर-लोड भी कहा जाता है। इस शुल्क का भुगतान म्युचुअल फंड द्वारा मध्यस्थ को सालाना किया जाता है और इसे शेयर वर्गों की संपत्ति के प्रतिशत के रूप में उद्धृत किया जाता है।

उदाहरण के लिए, प्रिंसिपल इक्विटी इनकम फंड निवेशकों को ए, सी और आई शेयर प्रदान करता है। ए-शेयरों पर फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क 5.50% और बैक-एंड बिक्री प्रभार 1.00% है। सी-शेयर्स का फ्रंट-एंड सेल्स चार्ज और बैक-एंड सेल्स चार्ज 1.00% नहीं है। दोनों शेयर वर्गों में फंड के परिचालन खर्चों के साथ एक 12 बी -1 स्तर-लोड शामिल है। एक शेयर वर्ग 0.25% पर सी-शेयर्स की तुलना में एक छोटे स्तर के लोड का भुगतान करता है क्योंकि यह उच्च फ्रंट-एंड लोड मुआवजा प्रदान करता है। C शेयर वर्ग 1.00% के स्तर-लोड का शुल्क लेता है।

निवेशक रिडेम्पशन फीस भी वसूल सकते हैं। बिचौलियों को मोचन शुल्क का भुगतान नहीं किया जाता है और इसलिए इसे लोड नहीं माना जाता है। ये शुल्क बैक-एंड पर लगाए जाते हैं और छोटी अवधि के निवेशकों से किए गए लेनदेन की लागत की भरपाई करने में मदद करते हैं। यदि किसी निवेशक ने अपने शुरुआती निवेश से 30 दिनों से लेकर एक वर्ष के भीतर शेयर को भुनाया है तो रिडेम्पशन शुल्क लिया जा सकता है।

बिक्री भार विचार

म्यूचुअल फंड कंपनियों और बिचौलियों के बीच बिक्री शुल्क पर सहमति है। वे आम तौर पर पूर्ण सेवा दलालों और म्यूचुअल फंड वितरकों द्वारा चार्ज किए जाते हैं। निवेशक संभावित रूप से डिस्काउंट ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के माध्यम से म्यूचुअल फंड शेयरों को खरीद और बेचकर बिक्री भार से बच सकते हैं। अक्सर, निवेशक रिटायरमेंट प्लान के जरिए म्यूचुअल फंड में निवेश कर बिक्री भार से बच सकते हैं।

ज्यादातर म्यूचुअल फंड बिक्री भार छूट के साथ ब्रेकपॉइंट, संचय के अधिकार और आशय के विकल्प पत्र प्रदान करते हैं। ये छूट फंड में बड़े निवेश से जुड़ी हैं और फंड के प्रॉस्पेक्टस में उल्लिखित हैं।

नो-लोड फंड

नो-लोड फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसमें शेयर बिना कमीशन या बिक्री शुल्क के बेचे जाते हैं। फीस की यह अनुपस्थिति इसलिए होती है क्योंकि शेयरों को सीधे निवेश कंपनी द्वारा वितरित किया जाता है, बजाय एक माध्यमिक पार्टी के माध्यम से जाने के। बिक्री शुल्क की अनुपस्थिति एक लोड फंड के विपरीत है - या तो फ्रंट-लोड या बैक-लोड-जो फंड की खरीद या बिक्री के समय कमीशन का शुल्क लेता है। इसके अलावा, कुछ म्यूचुअल फंड्स लेवल-लोड फंड्स होते हैं, जहां तक निवेशक फंड को बनाए रखता है।

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