रोल-अप मर्जर

रोल-अप मर्जर क्या है?

एक रोल-अप विलय तब होता है जब एक निवेशक, जैसे कि एक निजी इक्विटी फर्म, एक ही बाजार में कंपनियों को खरीदता है और उन्हें एक साथ विलय करता है। रोल-अप विलय, जिसे "रोल अप" या "रोलअप" के रूप में भी जाना जाता है, कई छोटी कंपनियों को एक बड़ी इकाई में मिलाता है जो पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं का आनंद लेने के लिए बेहतर स्थिति में होती हैं। निजी इक्विटी फर्म भीड़ और / या खंडित बाजारों में प्रतिस्पर्धा को तर्कसंगत बनाने और पूर्ण-सेवा व्यवसाय में पूरक क्षमताओं के साथ कंपनियों को संयोजित करने के लिए रोल-अप विलय का उपयोग करती हैं, उदाहरण के लिए, एक तेल अन्वेषण कंपनी को ड्रिलिंग कंपनी और एक रिफाइनर के साथ जोड़ा जा सकता है।

रोल-अप विलय प्रक्रियाएं

रोल-अप समेकन प्रक्रिया का एक हिस्सा है जो नए बाजार क्षेत्रों के रूप में परिपक्व होता है। संयुक्त कंपनियां एक छोटे, स्वतंत्र खिलाड़ी की तुलना में अधिक उत्पाद और / या सेवाएं प्रदान कर सकती हैं। संयुक्त कंपनियां अपने भौगोलिक कवरेज का विस्तार भी कर सकती हैं और पैमाने और अधिक से अधिक नाम मान्यता की अर्थव्यवस्थाओं का आनंद ले सकती हैं जो आकार में भिन्न होती हैं। बड़ी कंपनियों को आम तौर पर छोटी कंपनियों की तुलना में अधिक कमाई का महत्व दिया जाता है, इसलिए एक निजी इक्विटी फर्म जिसने छोटे व्यवसायों को खरीदा और एकीकृत किया है, लुढ़का हुआ फर्म को लाभ पर बेच सकती है या प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) निष्पादित कर सकती है।

जब एक रोल-अप विलय को निष्पादित किया जाता है, तो व्यक्तिगत कंपनियों के मालिकों को अपने स्वामित्व के दांव के बदले नकद और शेयर प्राप्त होते हैं। कंपनियों को फिर एक होल्डिंग कंपनी में स्थानांतरित कर दिया जाता है। सीमांत लागतों में कमी के अलावा, रोल-अप विलय में संयुक्त कंपनियां बेहतर नाम पहचान प्राप्त कर सकती हैं, वृद्धि जोखिम प्राप्त कर सकती हैं, और नए बाजारों या नए या अयोग्य जनसांख्यिकी तक पहुंच प्राप्त कर सकती हैं। ऐसे मर्ज किए गए निकाय भी उद्योग के भीतर विशेषज्ञता के लिए बेहतर पहुंच का लाभ उठा सकते हैं।

रोल-अप मर्जर: कीज़ टू सक्सेस

रोल-अप विलय को खींचना मुश्किल हो सकता है। कई व्यवसायों और उनके अलग-अलग संस्कृतियों, बुनियादी ढांचे और उपभोक्ता आधारों का संयोजन एक जटिल काम है। यदि ठीक से नहीं किया गया है, तो विलय के बाद की इकाई वांछित क्षमता, पैमाने या लाभप्रदता प्राप्त नहीं कर सकती है। आम तौर पर, सफल रोल-अप विलय इन लक्षणों को साझा करते हैं:

• वे एक बड़े खिलाड़ी की कमी वाले बड़े लेकिन अत्यधिक खंडित उद्योगों को लक्षित करते हैं।
• समेककों के पास एक सिद्ध प्रक्रिया है जो मूल्य बनाता है।
• समेककों के पास लक्ष्यों की पहचान करने, उनका मूल्यांकन करने और फिर उन्हें एकीकृत करने के लिए एक सिद्ध गेम प्लान है।

रोल-अप मर्ज परिदृश्य

अधिकांश बाजारों की वास्तविकता यह है कि बड़ी कंपनियों का वर्चस्व होता है। उनकी चौड़ाई के उत्पाद की पेशकश, पैमाने की अर्थव्यवस्था और ब्रांड जागरूकता एक प्रमुख स्थिति के बराबर है। जब किसी बाज़ार में बड़े खिलाड़ियों की कमी होती है, तो उसे "खंडित" कहा जाता है। इस तरह के विखंडन से निवेशकों को रोल-अप विलय के माध्यम से मौजूदा छोटे व्यवसायों को मजबूत करने का अवसर मिलता है। इस तरह के रोल-अप में, कई कंपनियों के संयोजन के लिए निहित अतिरेक को समाप्त किया जाता है, उत्पादकता बढ़ाई जाती है और अधिक दक्षता के कारण उच्च लाभ उत्पन्न किया जा सकता है।

मार्केटप्लेस पर भी एक ही कंपनी का प्रभुत्व हो सकता है जो अकेले अपने छोटे प्रतिद्वंद्वियों द्वारा चुनौती देने के लिए बहुत बड़ी है। ऐसे मामले में एक रोल-अप विलय का उपयोग कई छोटे प्रतियोगियों को एक बड़ी कंपनी में संयोजित करने के लिए किया जा सकता है जो समान शर्तों पर प्रतिस्पर्धा करते हैं।

रोल-अप विलय का एक प्रमुख उदाहरण अपशिष्ट प्रबंधन, इंक है, जिसका गठन 1968 में 100 से अधिक छोटे, स्थानीय कचरा ढोने वालों को मिलाकर बनाया गया था। यह १ ९ and१ में सार्वजनिक हुआ और १ ९ and२ तक संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे बड़ा अपशिष्ट अड्डा बन गया।

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संबंधित शर्तें

रोल-अप मर्जर एक रोल-अप विलय तब होता है जब एक निवेशक, जैसे कि निजी इक्विटी फर्म, एक ही बाजार में कंपनियों को खरीदता है और उन्हें एक साथ विलय करता है। अधिक समझना क्षैतिज विलय एक क्षैतिज विलय एक विलय या व्यापार समेकन है जो कंपनियों के बीच होता है जो एक ही उद्योग में काम करते हैं। इस प्रकार का विलय अक्सर होता है क्योंकि बड़ी कंपनियां स्केल की अधिक कुशल अर्थव्यवस्था बनाने का प्रयास करती हैं। अधिक जानें कैसे विलय होता है और क्यों एक विलय एक समझौता है जो दो मौजूदा कंपनियों को एक नई कंपनी में एकजुट करता है। विलय के कई प्रकार और कारण हैं। अधिक क्यों सिनर्जी मैटर्स सिनर्जी की अवधारणा है कि संयुक्त दो कंपनियों का मूल्य और प्रदर्शन अलग-अलग व्यक्तिगत भागों के योग से अधिक होगा। अधिक समामेलन: इंस एंड आउट्स एक समामेलन दो या दो से अधिक कंपनियों के संयोजन को एक नई इकाई में शामिल करता है। समामेलन एक विलय से अलग है क्योंकि इसमें शामिल कोई भी कंपनी कानूनी इकाई के रूप में जीवित नहीं है। अधिक व्यावसायिक समेकन व्यापार समेकन कई व्यावसायिक इकाइयों या कई अलग-अलग कंपनियों के एक बड़े संगठन में संयोजन है। अधिक साथी लिंक