सामुदायिक पुनर्निवेश अधिनियम (सीआरए)
सामुदायिक पुनर्निवेश अधिनियम (सीआरए) एक संघीय कानून है जो कम और मध्यम आय वाले पड़ोस की क्रेडिट जरूरतों को पूरा करने में मदद करने के लिए डिपॉजिटरी संस्थानों को प्रोत्साहित करने के इरादे से 1977 में लागू किया गया है। सीआरए को संघीय नियामकों की आवश्यकता होती है ताकि यह आकलन किया जा सके कि प्रत्येक बैंक या थ्रिफ्ट इन समुदायों के लिए अपने दायित्वों को कितनी अच्छी तरह से पूरा करता है। इस स्कोर का उपयोग बैंक विलय, चार्टर्स, अधिग्रहण, शाखा के उद्घाटन और जमा सुविधाओं के भविष्य के अनुमोदन के लिए अनुप्रयोगों के मूल्यांकन में किया जाता है।
चाबी छीन लेना
● जबकि नियामक अपने मूल्यांकन में उधार गतिविधि और अन्य डेटा को देखते हैं, कोई विशिष्ट मानक नहीं हैं जो बैंकों को मिलना है।
● सीआरए रेटिंग ऑनलाइन उपलब्ध हैं, साथ ही स्थानीय बैंक शाखाओं में अनुरोध पर भी।
● आलोचकों ने आरोप लगाया है कि CRA ने बैंकों को जोखिम भरा ऋण देने के लिए एक प्रोत्साहन बनाया, जो 2008 के आवास संकट तक ले गया, हालांकि बाद के शोध बताते हैं कि सीआरए से संबंधित ऋण सबप्राइम बाजार का एक छोटा हिस्सा थे।
सीआरए को समझना
1970 के दशक तक कई अमेरिकी शहरों में स्पष्ट रूप से दिखाई देने वाली शहरी दृष्टि को उलटने के प्रयास में CRA को पारित किया गया था। विशेष रूप से, इसने रिडलिंग के प्रभावों को उलटने का लक्ष्य रखा, एक दशकों तक चलने वाला अभ्यास जिसमें बैंकों ने कम आय वाले मोहल्लों में ऋण लेने से सक्रिय रूप से परहेज किया। अधिनियम का उद्देश्य मौजूदा चार्टर कानूनों को मजबूत करना था जो बैंकों को उन समुदायों के सभी सदस्यों की बैंकिंग आवश्यकताओं को पर्याप्त रूप से संबोधित करने के लिए आवश्यक थे जो उन्होंने सेवा की थी।
तीन संघीय नियामक- मुद्रा नियंत्रक महासंघ का कार्यालय, फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC), और फेडरल रिजर्व सिस्टम के गवर्नर्स बोर्ड- CRA के संबंध में एक ओवरसाइट भूमिका साझा करते हैं। हालांकि, अंतिम मुख्य रूप से यह आकलन करने के लिए जिम्मेदार है कि राज्य सदस्य बैंक कानून के तहत अपने दायित्वों को पूरा कर रहे हैं या नहीं। कानून के तहत अपने दायित्वों को पूरा कर रहे हैं।
सीआरए का एक उद्देश्य रेडलाइनिंग के प्रभावों को उलटना था, एक विवादास्पद अभ्यास जिसमें बैंकों ने कुछ पड़ोस में ऋण देने को प्रतिबंधित किया था जिन्हें बहुत जोखिम भरा माना जाता था।
फेडरल रिजर्व अपने आकार और मिशन के आधार पर, बैंक के प्रदर्शन की रैंकिंग के लिए पांच तरीकों में से एक का उपयोग करता है। जबकि 1995 में CRA को अपडेट करने के लिए नियामकों को उधार और निवेश डेटा देखने की आवश्यकता होती है, मूल्यांकन प्रक्रिया कुछ व्यक्तिपरक है, जिसमें कोई विशिष्ट कोटा नहीं है जिसे बैंकों को संतुष्ट करना है।
प्रत्येक बैंक को निम्नलिखित में से एक रेटिंग दी जाती है:
- बकाया
- संतोषजनक
- सुधार की जरूरत है
- पर्यायवाची नॉनकंप्लिंसन
फेड एक ऑनलाइन डेटाबेस प्रकाशित करता है जिसे जनता के सदस्य किसी विशेष बैंक के स्कोर को देखने के लिए उपयोग कर सकते हैं। बैंक अनुरोध पर अपने प्रदर्शन मूल्यांकन के साथ उपभोक्ताओं को प्रदान करने के लिए भी बाध्य हैं।
सीआरए एफडीआईसी-बीमित डिपॉजिटरी संस्थानों पर लागू होता है, जिसमें राष्ट्रीय बैंक, राज्य-चार्टर्ड बैंक और बचत संघ शामिल हैं। हालांकि, नेशनल क्रेडिट यूनियन शेयर इंश्योरेंस फंड और अन्य "गैर-बैंक" संस्थाओं द्वारा समर्थित क्रेडिट यूनियनों को कानून से छूट दी गई है।
सीआरए की आलोचना
समुदाय के पुनर्निवेश अधिनियम के आलोचक, कई रूढ़िवादी राजनेताओं और पंडितों सहित, कानून को जोखिमपूर्ण उधार प्रथाओं में एक योगदान कारक के रूप में इंगित करते हैं, जो 2008 के वित्तीय संकट का कारण बना। उन्होंने आरोप लगाया कि बैंकों और अन्य उधारदाताओं ने कुछ मानकों को शिथिल किया। CRA परीक्षार्थियों को संतुष्ट करने के लिए बंधक अनुमोदन।
हालांकि, फेडरल रिजर्व बैंक के नील भुट्टा और डैनियल रिंगो सहित कुछ अर्थशास्त्रियों का तर्क है कि इस अवधि के दौरान सीआरए-आधारित बंधक उप-ऋण के बहुत कम प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करते थे। नतीजतन, वे निष्कर्ष निकालते हैं कि बाजार के बाद के मंदी में कानून एक प्रमुख कारक नहीं था।
CRA को यह भी आलोचना मिली है कि यह अपने इच्छित उद्देश्यों के निर्माण में विशेष रूप से प्रभावी नहीं है। हालांकि कम और मध्यम आय वाले समुदायों ने सीआरए के पारित होने के बाद ऋणों की आमद देखी, फेडरल रिजर्व के जेफरी गुंथर द्वारा किए गए शोध का निष्कर्ष है कि ऋणदाता कानून के अधीन नहीं हैं - अर्थात् क्रेडिट यूनियनों और अन्य गैर-बैंकों - ने एक समान हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व किया इस तरह के ऋण।
CRA का आधुनिकीकरण
हाल ही में, कुछ अर्थशास्त्रियों और नीति निर्माताओं ने सुझाव दिया है कि बैंकों के लिए मूल्यांकन प्रक्रिया को कम करने और उद्योग में बदलाव के लिए कानून को संशोधित करने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, बैंक शाखाओं की भौतिक स्थिति स्कोरिंग प्रक्रिया में एक घटक बनी हुई है, हालांकि अधिक उपभोक्ता अपने बैंकिंग को ऑनलाइन कर रहे हैं।
2018 के ऑप-एड टुकड़े में, मुद्रा के नियंत्रक जोसेफ ओटिंग ने दावा किया कि सीआरए के पुराने दृष्टिकोण ने "निवेश रेगिस्तान" का नेतृत्व किया था, जहां पास की बैंक शाखाओं की कमी के कारण उधार को प्रोत्साहित नहीं किया गया है।
2018 की गर्मियों में ओसीसी ने एक टिप्पणी अवधि खोली जिसमें हितधारकों को कानून के आधुनिकीकरण पर प्रतिक्रिया प्रस्तुत करने के लिए आमंत्रित किया गया था। 19 नवंबर, 2018 को उस समय तक खिड़की बंद थी, तब तक कार्यालय को 1, 300 से अधिक टिप्पणियां मिल चुकी थीं। आज तक इसने CRA के संबंध में नियमों का एक नया सेट जारी नहीं किया है।