यौगिक वापसी
कंपाउंड रिटर्न रिटर्न की दर है, जिसे आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, जो संचयी प्रभाव का प्रतिनिधित्व करता है कि लाभ या हानि की एक श्रृंखला की अवधि में मूल राशि होती है। कंपाउंड रिटर्न आमतौर पर वार्षिक शब्दों में व्यक्त किया जाता है, जिसका अर्थ है कि रिपोर्ट की गई प्रतिशत संख्या उस समय की वार्षिक दर का प्रतिनिधित्व करती है जिस पर पूंजी समय के साथ कम हो गई है।
जब वार्षिक शब्दों में व्यक्त किया जाता है, तो एक कंपाउंड रिटर्न को कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) के रूप में संदर्भित किया जा सकता है।
अगर एक निवेश फंड पिछले पांच वर्षों में 10% वार्षिक चक्रवृद्धि रिटर्न का दावा करता है, तो इसका मतलब है कि उसके पांचवें वर्ष के अंत में, फंड की पूंजी एक आकार के बराबर हो गई है, अगर वह फंड हाथ में हो तो प्रत्येक वर्ष की शुरुआत में प्रत्येक वर्ष के अंत तक 10% अर्जित किया था।
कंपाउंड रिटर्न को समझना
कंपाउंड रिटर्न को औसत रिटर्न की तुलना में समय के साथ किसी निवेश के रिटर्न के प्रदर्शन के एक अधिक सटीक माप के रूप में देखा जाता है। इसका कारण यह है कि औसत वार्षिक रिटर्न कंपाउंडिंग को प्रभावी नहीं बनाता है, जिसके परिणामस्वरूप निवेशक के वास्तविक रिटर्न का घोर गलत परिणाम होता है। औसत रिटर्न या तो अधिक या कम वृद्धि या रिटर्न में गिरावट को कम करता है। वास्तव में, कंपाउंड रिटर्न यह सुनिश्चित करता है कि अस्थिरता, जो रिटर्न को बढ़ा या ख़राब कर सकती है, की गणना में की जाती है।
चाबी छीन लेना
- कंपाउंड रिटर्न समय की संचयी श्रृंखला में पूंजी के लिए वापसी की दर है।
- समय की अवधि में निवेश में वृद्धि या गिरावट की गणना करने के लिए औसत रिटर्न की तुलना में यौगिक रिटर्न एक अधिक सटीक उपाय है।
कंपाउंड रिटर्न का उदाहरण
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपने $ 1, 000 के शुरुआती निवेश के साथ शुरुआत की। यदि आप १, ००० को ११.१ गुणा से गुणा करते हैं, अर्थात $ १, ००० x (१.१) ५, तो आप लगभग १, ६११ डॉलर के साथ समाप्त हो जाएंगे। अगर पांच साल के अंत तक $ 1, 000 का निवेश 1, 611 डॉलर तक हो जाता है, तो निवेश को उस पांच साल की अवधि में 10% वार्षिक चक्रवृद्धि रिटर्न उत्पन्न किया जा सकता है।
यहाँ गणित है:
- वर्ष 1: $ 1, 000 x 10% = $ 1, 100
- वर्ष 2: $ 1, 100 x 10% = $ 1, 210
- वर्ष 3: $ 1, 210 x 10% = $ 1, 331
- वर्ष 4: $ 1, 331 x 10% = $ 1, 464.10
- वर्ष 5: $ 1, 464 x 10% = $ 1, 610.51
हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि निवेश वास्तव में पांच वर्षों में प्रत्येक के दौरान 10% की सराहना करता है। विकास का कोई भी पैटर्न जिसके कारण पांच साल बाद $ 1, 611 का अंतिम मूल्य प्राप्त हुआ, वह 10% वार्षिक रिटर्न के बराबर होगा। मान लीजिए कि निवेश ने पहले चार वर्षों तक कुछ भी नहीं कमाया, और फिर अपने अंतिम वर्ष में $ 611 कमाया (वर्ष के लिए 61.1% रिटर्न)। यह अभी भी पांच साल की माप अवधि में 10% वार्षिक चक्रवृद्धि रिटर्न के बराबर होगा, क्योंकि अंतिम राशि अभी भी $ 1, 000 के बराबर होती है अगर यह हर साल स्थिर 10% की सराहना करता।
यदि उपरोक्त उदाहरण में वर्णित निवेश के लिए रिटर्न की गणना औसत रिटर्न का उपयोग करके की जाती है, तो यह एक गलत प्रतिशत के साथ समाप्त होगा। यदि ऊपर के निवेश ने पहले चार वर्षों में कुछ नहीं कमाया, लेकिन अपने पांचवें वर्ष में 61.1% अर्जित किया, तो औसत रिटर्न की गणना इस प्रकार की जाएगी: (0% + 0% + 0% + 0% + 61.1%) / 5 = 12.22%
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