डेबिट स्प्रेड

एक डेबिट स्प्रेड क्या है?

एक डेबिट स्प्रेड, या एक नेट डेबिट स्प्रेड, एक विकल्प रणनीति है जिसमें एक ही वर्ग के विकल्पों को एक साथ खरीदना और बेचना शामिल है, जिसमें विभिन्न कीमतों के साथ नकदी का शुद्ध बहिर्वाह आवश्यक है। परिणाम ट्रेडिंग खाते के लिए शुद्ध डेबिट है। यहां, बिकने वाले सभी विकल्पों का योग खरीदे गए सभी विकल्पों के योग से कम है, इसलिए व्यापारी को व्यापार शुरू करने के लिए पैसा लगाना चाहिए।

जितना अधिक डेबिट फैलता है, उतना ही प्रारंभिक नकद लेनदेन पर ट्रेडर इनकाउंटर अधिक होता है।

कैसे एक डेबिट स्प्रेड काम करता है

विकल्प ट्रेडिंग में फैलाने की रणनीति में आम तौर पर एक विकल्प खरीदना और एक ही वर्ग के दूसरे को उसी अंतर्निहित सुरक्षा पर एक अलग स्ट्राइक प्राइस या एक अलग समाप्ति के साथ बेचना शामिल होता है।

हालाँकि, कई प्रकार के स्प्रेड्स में तीन या अधिक विकल्प शामिल होते हैं लेकिन अवधारणा एक ही है। यदि सभी विकल्पों से एकत्रित आय कम खरीदे गए सभी विकल्पों की लागत से कम पैसे के मूल्य में परिणाम बेचती है, तो परिणाम खाते में शुद्ध डेबिट होता है, इसलिए नाम डेबिट फैल गया।

क्रेडिट स्प्रेड के लिए रूपांतरण सही है। यहां, बेचे गए सभी विकल्पों का मूल्य खरीदे गए सभी विकल्पों के मूल्य से अधिक है, इसलिए परिणाम खाते का शुद्ध क्रेडिट है। एक मायने में, बाजार आपको व्यापार पर लगाने के लिए भुगतान करता है।

एक डेबिट स्प्रेड का उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक व्यापारी $ 2.65 के लिए कॉल विकल्प खरीदता है। उसी समय, व्यापारी $ 2.50 के उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ उसी अंतर्निहित सुरक्षा पर एक और कॉल विकल्प बेचता है। इसे बुल कॉल स्प्रेड कहते हैं। डेबिट $ 0.15 है, जिसके परिणामस्वरूप फैल व्यापार शुरू करने के लिए $ 15 ($ 0.15 * 100) की शुद्ध लागत होती है।

यद्यपि लेन-देन का प्रारंभिक परिव्यय है, व्यापारी का मानना ​​है कि अंतर्निहित सुरक्षा मूल्य में मामूली वृद्धि होगी, जिससे भविष्य में खरीदे गए विकल्प अधिक मूल्यवान हो जाएंगे। सबसे अच्छा मामला परिदृश्य तब होता है जब सुरक्षा बेची गई विकल्प की हड़ताल पर या उसके ऊपर समाप्त हो जाती है। यह व्यापारी को जोखिम को सीमित करते हुए अधिकतम संभव लाभ देता है।

कम खर्चीले विकल्प (कम स्ट्राइक प्राइस के साथ पुट) की बिक्री करते समय विपरीत ट्रेड, जिसे भालू पुट स्प्रेड कहा जाता है, अधिक महंगा विकल्प (उच्च स्ट्राइक प्राइस वाला पुट) भी खरीदता है। फिर से, व्यापार शुरू करने के लिए खाते में शुद्ध डेबिट होता है।

भालू कॉल फैलता है और बैल पुट फैलता है दोनों क्रेडिट फैलता है।

लाभ की गणना

तेजी (कॉल) डेबिट के लिए संक्षिप्त बिंदु एक ही वर्ग के केवल दो विकल्पों का उपयोग करके फैलता है और समाप्ति कम स्ट्राइक (खरीदी गई) और शुद्ध डेबिट (प्रसार के लिए कुल भुगतान) है। मंदी (पुट) डेबिट स्प्रेड्स के लिए, ब्रेकेवन पॉइंट की गणना उच्च स्ट्राइक (खरीदी गई) और शुद्ध डेबिट (प्रसार के लिए कुल) घटाकर की जाती है।

$ 65 पर अंतर्निहित सुरक्षा व्यापार के साथ तेजी से फैलने के लिए, यहां एक उदाहरण है:

$ 60 कॉल खरीदें और $ 6.00 के शुद्ध डेबिट के लिए $ 70 कॉल (समान समाप्ति) बेचें। ब्रेकेवन पॉइंट $ 66.00 है, जो कि कम स्ट्राइक (60) + शुद्ध डेबिट (6) = 66 है।

अधिकतम लाभ उच्च स्ट्राइक मूल्य पर या उससे अधिक अंतर्निहित एक्सपायरिंग के साथ होता है। स्टॉक को $ 70 पर समाप्त करते हुए, यह $ 70 - $ 60 - $ 6 = $ 4.00, या $ 400 प्रति अनुबंध होगा।

अधिकतम नुकसान भुगतान किए गए शुद्ध डेबिट तक सीमित है।

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संबंधित शर्तें

वर्टिकल स्प्रेड डेफिनिशन एक वर्टिकल स्प्रेड में एक ही प्रकार (पुट या कॉल) और एक्सपायरी के विकल्पों की एक साथ खरीद और बिक्री शामिल है, लेकिन अलग-अलग स्ट्राइक कीमतों पर। अधिक बुल स्प्रेड एक बैल प्रसार एक अंतर्निहित विकल्प रणनीति है जो एक ही अंतर्निहित संपत्ति और समाप्ति के साथ दो पुट या दो कॉल का उपयोग करता है। अधिक खरीदें एक स्प्रेड परिभाषा खरीदना एक स्प्रेड खरीदना एक विकल्प रणनीति है जिसमें एक ही अंतर्निहित और समाप्ति पर विकल्प खरीदना और बेचना शामिल है लेकिन शुद्ध डेबिट के लिए अलग-अलग स्ट्राइक। अधिक भालू प्रसार परिभाषा एक भालू प्रसार एक निवेशक द्वारा लागू की जाने वाली एक विकल्प रणनीति है, जो मामूली रूप से मंदी है और घाटे को कम करते हुए अधिकतम लाभ कमाना चाहता है। बुल वर्टिकल स्प्रेड को समझना एक बैल वर्टिकल फैल का उपयोग उन निवेशकों द्वारा किया जाता है जो महसूस करते हैं कि एक कमोडिटी का बाजार मूल्य सराहना करेगा लेकिन एक गलत भविष्यवाणी से जुड़ी नकारात्मक संभावनाओं को सीमित करना चाहता है। एक बैल ऊर्ध्वाधर फैलाव के लिए अलग-अलग हड़ताल की कीमतों के साथ विकल्पों की एक साथ खरीद और बिक्री की आवश्यकता होती है। एक मामूली गिरावट पर अधिक सट्टेबाजी: भालू डाल स्प्रेड एक भालू डाल प्रसार एक मंदी का विकल्प रणनीति है जिसका इस्तेमाल परिसंपत्ति की कीमत में मामूली गिरावट से लाभ के लिए किया जाता है। एक ही परिसंपत्ति की एक ही समय पर खरीद और बिक्री को एक ही समाप्ति तिथि पर शामिल करना लेकिन अलग-अलग हड़ताल की कीमतों पर, यह एकमुश्त कम बिक्री की तुलना में कम जोखिम वहन करती है। अधिक साथी लिंक