क्या दो शेयरों के बीच नकारात्मक सहसंबंध का कोई मतलब है?

शेयरों के संबंध में नकारात्मक सहसंबंध का मतलब है कि दो अलग-अलग शेयरों का सांख्यिकीय संबंध ऐसा है कि वे आमतौर पर मूल्य कार्रवाई में विपरीत दिशाओं में चलते हैं। उदाहरण के लिए, कहते हैं कि स्टॉक ए, एक ट्रेडिंग दिन के अंत में $ 5 समाप्त होता है, जबकि स्टॉक बी $ 5 से नीचे है। यदि यह समय के साथ एक सामान्य घटना है, तो संभावना है कि स्टॉक नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध हैं।

आमतौर पर एक साथ एक ही दिशा में जाने वाले स्टॉक्स सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध होते हैं। सहसंबंध -1.00 से +1.00 के पैमाने पर एक सांख्यिकीय उपाय है। -1.00 एक पूर्ण नकारात्मक सहसंबंध का प्रतिनिधित्व करता है, जबकि +1.00 एक पूर्ण सकारात्मक सहसंबंध का प्रतिनिधित्व करता है। यह निर्धारित करने के लिए कि क्या दो शेयरों के बीच एक नकारात्मक सहसंबंध है, व्यक्तिगत स्टॉक की कीमतों पर एक रेखीय प्रतिगमन को चलाने के लिए एक स्टॉक आश्रित चर के रूप में और दूसरा स्वतंत्र चर के रूप में सेवा करता है। प्रतिगमन से आउटपुट में सहसंबंध गुणांक शामिल है और दिखाता है कि दोनों स्टॉक एक दूसरे के संबंध में कैसे चलते हैं।

पोर्टफोलियो के निर्माण में नकारात्मक सहसंबंध एक महत्वपूर्ण अवधारणा है। निवेशकों को समग्र पोर्टफोलियो के लिए अस्थिरता से बचाने के लिए कुछ नकारात्मक सहसंबद्ध संपत्तियों को शामिल करना चाहिए। कई स्टॉक सकारात्मक रूप से एक दूसरे और समग्र शेयर बाजार के साथ सहसंबद्ध होते हैं, जो केवल शेयरों के साथ विविधीकरण को मुश्किल बना सकते हैं।

निवेशक नकारात्मक रूप से सहसंबंधित संपत्ति के लिए शेयर बाजार के बाहर देख सकते हैं। कमोडिटीज के शेयर बाजार के साथ नकारात्मक सहसंबंध होने की संभावना अधिक हो सकती है। हालांकि, समय के साथ वस्तुओं और शेयर बाजार की कीमतों के बीच सहसंबंध की मात्रा बढ़ जाती है। शेयर बाजार और वस्तुओं के बीच सहसंबंध की डिग्री का एक पहलू अस्थिरता है।