डॉव के कुत्ते
डॉव ऑफ डॉग एक निवेश रणनीति है जो प्रत्येक वर्ष उच्च उपज निवेश की दिशा में अनुकूलन करके डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) को हराने का प्रयास करती है। सामान्य अवधारणा डीजेआईए के 30 घटकों के बीच 10 उच्चतम लाभांश-उपज, ब्लू-चिप शेयरों के लिए धन आवंटित करना है। रणनीति को प्रत्येक कैलेंडर वर्ष की शुरुआत में पुनः संतुलन की आवश्यकता होती है।
चाबी छीन लेना
- द डॉग्स ऑफ़ द डाउ 1991 में पहली बार प्रकाशित एक प्रसिद्ध रणनीति है।
- रणनीति डीजेआईए से उपलब्ध उच्चतम-भुगतान लाभांश शेयरों को खरीदकर निवेश की उपज को अधिकतम करने का प्रयास करती है।
- रणनीति का ट्रैक रिकॉर्ड बताता है कि इसने वित्तीय संकट के बाद 10 साल के दौरान सूचकांक को हराया।
डॉव के कुत्तों को समझना
क्योंकि डॉव दुनिया में सबसे पुराने और सबसे व्यापक रूप से अनुक्रमणिका में से एक है- और आमतौर पर व्यापक बाजार के लिए बैरोमीटर के रूप में देखा जाता है - यह बाजार के रणनीतिकारों के लिए डीजेआईए के कुछ घटकों पर निवेश तकनीकों को आधार बनाने के लिए असामान्य नहीं है। कुत्तों का पालन करने का मुख्य कारण यह है कि यह डॉव के अनुरूप मोटे तौर पर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किया गया एक सीधा सूत्र प्रस्तुत करता है।
हालांकि पूरी तरह से एक नई अवधारणा नहीं है, 1991 में, यह रणनीति पहली बार माइकल बी। ओ'हिगिन्स की पुस्तक, "बीटिंग द डाउ" के प्रकाशन के साथ एक लोकप्रिय स्थिरता बन गई, जिसमें उन्होंने "डॉव ऑफ डॉग" नाम भी गढ़ा।
डॉव पद्धति के कुत्ते
डॉव के कुत्ते इस आधार पर भरोसा करते हैं कि ब्लू-चिप कंपनियां ट्रेडिंग स्थितियों को प्रतिबिंबित करने के लिए अपने लाभांश में बदलाव नहीं करती हैं और इसलिए, लाभांश कंपनी के औसत मूल्य का एक उपाय है। इसके विपरीत, स्टॉक मूल्य पूरे व्यापार चक्र में उतार-चढ़ाव करता है। इसका मतलब यह होना चाहिए कि स्टॉक मूल्य के सापेक्ष उच्च लाभांश वाली कंपनियां अपने व्यापार चक्र के निचले हिस्से के पास हैं, इसलिए उनके शेयर की कीमत कम लाभांश पैदावार वाली कंपनियों की तुलना में तेजी से बढ़ेगी। इस परिदृश्य में, उच्च-लाभांश देने वाली कंपनियों में सालाना निवेश करने वाले निवेशक को समग्र बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए।
लाभांश शेयरों में वर्तमान आय और वृद्धि की क्षमता है, इसलिए यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि कई निवेशक उनसे आकर्षित होते हैं। सभी 30 कंपनियां जिनमें डीजेआईए शामिल हैं, लाभांश का भुगतान करती हैं और वैश्विक अर्थव्यवस्था में सबसे महत्वपूर्ण ब्लू-चिप व्यवसायों में से हैं। इन प्रतिभूतियों को खरीदने के कई तरीके हैं। आप व्यक्तिगत स्टॉक को हाथ से चुन सकते हैं और अपना पोर्टफोलियो बना सकते हैं; एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) के माध्यम से सीधे डॉव में निवेश करें; या पूरे डॉव में निवेश करने के बजाय, आप डॉव ऑफ द डाउ रणनीति का पालन कर सकते हैं, जिनके शेयर समग्र रूप से डॉव से बेहतर पैदावार देते हैं। अक्सर, वास्तव में, डॉग वर्ष के दौरान डॉव को बेहतर बनाने में सफल रहे हैं।
2018 में, डॉव रणनीति के कुत्तों ने डीजेआईए के लिए 6 प्रतिशत के नुकसान के मुकाबले 1.5 प्रतिशत कम करके व्यापक बाजार को हरा दिया।
डॉव के 2019 कुत्तों को नीचे सूचीबद्ध किया गया है।
| 2019 डॉग्स ऑफ़ द डाउ | |||
|---|---|---|---|
| लंगर | नाम | भाग प्रतिफल | |
| 1 | आईबीएम | अंतर्राष्ट्रीय व्यापार मशीन | 5.5% |
| 2 | XOM | एक्सॉन मोबिल कॉर्पोरेशन | 4.8% |
| 3 | VZ | Verizon संचार | 4.3% |
| 4 | CVX | शेवरॉन कॉर्पोरेशन | 4.1% |
| 5 | PFE | फाइजर | 3.3% |
| 6 | KO | कोका कोला कंपनी | 3.3% |
| 7 | JPM | जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी | 3.3% |
| 8 | पीजी | प्रॉक्टर एंड गैंबल कंपनी | 3.1% |
| 9 | CSCO | सिस्को सिस्टम्स | 3.0% |
| 10 | MRK | मर्क एंड कंपनी | 2.9% |
डॉव रणनीति के कुत्ते कैसे काम करते हैं?
यह विचार स्टॉक पिकिंग को कुछ आसान और अपेक्षाकृत सुरक्षित बनाने के लिए है, बाद का क्योंकि ब्रह्मांड ब्लू-चिप स्टॉक तक सीमित है। एक रणनीति के रूप में, डॉव के डॉग इस तरह से जाते हैं: वर्ष के अंतिम दिन शेयर बाजार बंद होने के बाद, डीजेआईए में 10-उच्चतम लाभांश-उपज वाले शेयरों का चयन करें। फिर, नए साल के पहले कारोबारी दिन, उनमें से प्रत्येक में बराबर डॉलर की राशि का निवेश करें। एक वर्ष के लिए पोर्टफोलियो को पकड़ो, फिर प्रत्येक बाद के वर्ष की शुरुआत में प्रक्रिया को दोहराएं। सरल, सही?
अधिकांश गैर-लाभकारी संस्थाओं के लिए, हालांकि, निवेश कभी भी सरल नहीं होता है, खासकर असंख्य रणनीतियों के साथ। इसलिए, यह समझने के लिए कि वह अपने पैसे के साथ क्या कर रहा है, यह समझने के लिए औसत व्यक्ति निवेशक को परेशान करता है। इसलिए, डॉव उपकरण के कुत्ते लाजिमी हैं। डॉव राय, कमेंट्री, विश्लेषण, कैलकुलेटर, चार्ट, पूर्वानुमान, स्टॉक स्क्रीनर, यहां तक कि डॉव वेबसाइट के कुत्तों को देखने के लिए बस इंटरनेट ब्राउज़ करें।
क्योंकि यह एक कम-रखरखाव, दीर्घकालिक रणनीति होने का इरादा है जो डीजेआईए के प्रदर्शन की नकल करता है, यह आश्चर्यजनक नहीं होना चाहिए कि दीर्घकालिक परिणाम समान हैं। कई साल हो चुके हैं जब डॉव ने डॉग्स को पीछे छोड़ दिया है और इसके विपरीत है, लेकिन समय के साथ इसका प्रदर्शन प्रभावशाली है।
नमूना प्रदर्शन तुलना
डाउ के डॉग्स ने डीजेआईए की तुलना में 2008 के वित्तीय संकट के दौरान अधिक से अधिक नुकसान का अनुभव किया, लेकिन इसके बाद के दशक में इसने दस वर्षों में से आठ बार बेलवेदर इंडेक्स को मामूली रूप से पीछे छोड़ दिया।
साल दर साल इस प्रदर्शन का संचयी प्रभाव यह दर्शाता है कि 2008 में सूचकांक से अधिक खोने के बावजूद, रणनीति ने आधार बनाया और दशक के लिए एक सम्मानजनक प्रदर्शन में बदल गया। जिन निवेशकों ने $ 10, 000 से शुरुआत की थी और 2008 की शुरुआत से 2018 के अंत तक इसे DJIA में रखा था, उन्हें पता चलेगा कि उनका खाता लगभग $ 17, 350 हो गया था। हालांकि डॉव ऑफ डॉग रणनीति का पालन करने वाले एक निवेशक ने पाया कि लाभांश भुगतान ने एक बड़ा बदलाव किया। $ 21, 420 का उनका अंतिम संतुलन साल में एक बार पदों को समायोजित करने के मूल्य को दर्शाता है।