डायनेमिक एसेट एलोकेशन

डायनामिक एसेट एलोकेशन क्या है?

डायनेमिक एसेट एलोकेशन एक पोर्टफोलियो मैनेजमेंट स्ट्रैटेजी है, जो अक्सर बाजार की स्थितियों के अनुरूप एसेट क्लास के मिश्रण को समायोजित करती है। समायोजन में आमतौर पर सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली परिसंपत्तियों में पदों को जोड़ते हुए सबसे खराब प्रदर्शन वाले परिसंपत्ति वर्गों में पदों को कम करना शामिल है।

डायनेमिक एसेट एलोकेशन समझाया

डायनेमिक एसेट एलोकेशन का सामान्य आधार मौजूदा जोखिमों और गिरावट का जवाब देना है और किसी लक्षित बेंचमार्क से अधिक रिटर्न प्राप्त करने के लिए ट्रेंड्स का लाभ उठाना है, जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500)। आम तौर पर कोई लक्ष्य परिसंपत्ति मिश्रण नहीं होता है, क्योंकि निवेश प्रबंधक पोर्टफोलियो आवंटन को समायोजित कर सकते हैं क्योंकि वे फिट होते हैं। डायनेमिक एसेट एलोकेशन की सफलता सही समय पर निवेश के अच्छे फैसले लेने वाले पोर्टफोलियो मैनेजर पर निर्भर करती है। डायनेमिक एसेट एलोकेशन निवेशकों के लिए सिर्फ एक पोर्टफोलियो प्रबंधन रणनीति है।

डायनेमिक एसेट आवंटन उदाहरण

मान लीजिए कि वैश्विक इक्विटी छह महीने के भालू बाजार में प्रवेश करती है। डायनेमिक एसेट एलोकेशन का उपयोग करने वाला एक निवेश प्रबंधक एक पोर्टफोलियो की इक्विटी होल्डिंग्स को कम करने और जोखिम को कम करने के लिए अपनी निश्चित-ब्याज परिसंपत्तियों को बढ़ाने का निर्णय ले सकता है। उदाहरण के लिए, यदि पोर्टफोलियो शुरू में भारी था, तो प्रबंधक अपनी कुछ इक्विटी होल्डिंग्स बेच सकता है और बॉन्ड खरीद सकता है। यदि आर्थिक स्थिति में सुधार होता है, तो प्रबंधक स्टॉक के लिए अधिक तेजी के दृष्टिकोण का लाभ उठाने के लिए पोर्टफोलियो के इक्विटी आवंटन को बढ़ा सकता है।

डायनेमिक एसेट आवंटन के लाभ

• प्रदर्शन: सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले परिसंपत्ति वर्गों में निवेश सुनिश्चित करता है कि निवेशकों के पोर्टफोलियो में गति जारी रखने और रिटर्न जारी करने के लिए उच्चतम जोखिम है, अगर प्रवृत्ति जारी रहती है। इसके विपरीत, डायनेमिक एसेट एलोकेशन का उपयोग करने वाले पोर्टफोलियो कम नुकसान को कम करने में मदद करने के लिए कम चलन वाले एसेट क्लास को कम करते हैं।
• विविधीकरण: गतिशील परिसंपत्ति आवंटन जोखिम का प्रबंधन करने में मदद करने के लिए कई परिसंपत्ति वर्गों के लिए एक पोर्टफोलियो को उजागर करता है। पोर्टफोलियो मैनेजर इक्विटी, फिक्स्ड इंटरेस्ट, म्यूचुअल फंड, इंडेक्स फंड, मुद्राओं और डेरिवेटिव्स में निवेश कर सकते हैं। यदि प्रबंधक खराब कॉल करता है, तो शीर्ष प्रदर्शन करने वाली परिसंपत्ति वर्ग अंडरपरफॉर्मिंग परिसंपत्तियों को ऑफसेट करने में मदद कर सकते हैं।

डायनामिक एसेट आवंटन की सीमाएं

• सक्रिय प्रबंधन: बदलते बाजार की स्थितियों को पूरा करने के लिए सक्रिय रूप से पोर्टफोलियो आवंटन को समायोजित करने में समय और संसाधन लगते हैं। निवेश प्रबंधकों को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों पर इसके प्रभाव को निर्धारित करने के लिए मैक्रो- और कंपनी-विशिष्ट समाचार को तोड़ने के साथ अद्यतित रखने की आवश्यकता है। अतिरिक्त शोध विश्लेषकों को सही निवेश निर्णय लेने में मदद करने के लिए काम पर रखने की आवश्यकता हो सकती है।
• लेन-देन की लागत: गतिशील परिसंपत्ति आवंटन में अक्सर विभिन्न परिसंपत्तियों को खरीदना और बेचना शामिल होता है। इससे लेनदेन की लागत बढ़ जाती है जो पोर्टफोलियो के समग्र रिटर्न को कम करती है। यदि पोर्टफोलियो में अधिकांश होल्डिंग्स उच्च स्तर पर चल रहे हैं, तो एक प्रबंधन रणनीति इस तरह के निरंतर-भारित परिसंपत्ति आवंटन के रूप में खरीद-और-पकड़ निवेश के पक्ष में है, कम लेनदेन लागत के कारण गतिशील परिसंपत्ति आवंटन को बेहतर बना सकती है।

इनवेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।

संबंधित शर्तें

लगातार अनुपात योजना एक निरंतर अनुपात योजना को रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति के रूप में परिभाषित किया गया है, जो एक निश्चित अनुपात में निर्धारित पोर्टफोलियो के आक्रामक और रूढ़िवादी भागों को बनाए रखता है। अधिक पोर्टफोलियो प्रबंधन परिभाषा पोर्टफोलियो प्रबंधन में निवेश मिश्रण और नीति तय करना, लक्ष्यों के लिए निवेश से मेल खाना, परिसंपत्ति आवंटन और प्रदर्शन के साथ जोखिम को संतुलित करना शामिल है। अधिक रिबैलेंसिंग वर्क्स रिबैलेंसिंग में मूल परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए परिसंपत्तियों को समय-समय पर खरीदने या बेचने से परिसंपत्तियों के पोर्टफोलियो के भार का पता लगाना शामिल है। अधिक सामरिक संपत्ति आवंटन (TAA) सामरिक संपत्ति आवंटन (TAA) एक सक्रिय प्रबंधन पोर्टफोलियो रणनीति है जो बाजार की कीमतों और ताकत का लाभ उठाने के लिए फिर से संतुलन रखता है। अधिक एसेट एलोकेशन फंड एक एसेट एलोकेशन फंड एक ऐसा फंड है जो निवेशकों को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश के विविध पोर्टफोलियो के साथ प्रदान करता है। अधिक विविध और विविधीकरण विविधीकरण एक निवेश दृष्टिकोण है, विशेष रूप से एक जोखिम प्रबंधन रणनीति। इस सिद्धांत का पालन करते हुए, विभिन्न प्रकार की संपत्ति वाले एक पोर्टफोलियो में कम जोखिम होता है और अंततः केवल कुछ ही धारण करने की तुलना में उच्च रिटर्न प्राप्त होता है। अधिक साथी लिंक