परिवहन उद्योग का विश्लेषण कैसे करें

परिवहन क्षेत्र माल या ग्राहकों के परिवहन से संबंधित शेयरों की सामान्य श्रेणी को संदर्भित करता है। परिवहन क्षेत्र बहुत बड़ा है और इसमें प्रमुख और क्षेत्रीय एयरलाइनों (जिन्हें हवाई सेवाओं के रूप में सामूहिक रूप से भी जाना जाता है), रेलमार्ग, शिपिंग फर्म, समुद्र माल ढुलाई ढुलाई, ट्रकिंग और फर्मों के साथ-साथ आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन से अधिक अप्रत्यक्ष रूप से परिवहन सहित व्यक्तिगत उद्योगों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है। फर्मों और अन्य रसद प्रदाताओं।

परिवहन उद्योग अवलोकन

कुल मिलाकर, परिवहन उद्योग द्वारा यूएस सकल घरेलू उत्पाद के प्रतिशत के रूप में जोड़ा गया मूल्य 2012 के अनुसार 3% था। यह औसत लगभग 1998 से स्थिर रहा है। जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं, यह क्षेत्र आर्थिक रूप से संवेदनशील है और मुख्य रूप से समग्र आर्थिक रुझानों द्वारा संचालित है। अमेरिका और दुनिया। जब उपभोक्ता और व्यवसाय कम खर्च करते हैं, तो परिवहन उद्योग पीड़ित होता है। इसके विपरीत, जब अर्थव्यवस्था में सुधार हो रहा है या व्यावसायिक चक्र के चरम पर है, तो परिवहन फर्मों में वृद्धि देखी जा रही है।

प्रमुख खिलाड़ी

परिवहन क्षेत्र के प्रत्येक उद्योग में कुछ प्रमुख, प्रमुख खिलाड़ी होते हैं। डॉव जोन्स ट्रांसपोर्ट इंडेक्स एक प्रमुख सेक्टर इंडेक्स है जिसमें 20 "ब्लू चिप्स" या प्रमुख, बेलवेदर फर्म शामिल हैं, जिन्हें निम्नलिखित के साथ सूचीबद्ध किया गया है:

इसके अतिरिक्त, एसएंडपी ट्रांसपोर्ट सेलेक्ट इंडस्ट्री इंडेक्स सेक्टर के बारे में जानकारी प्रदान करता है। सूचकांक में 42 प्रमुख खिलाड़ियों के लिए औसत बाजार पूंजीकरण $ 9 बिलियन है और $ 400 मिलियन से $ 82 बिलियन तक है। यह इंगित करता है कि यह क्षेत्र कुल मिलाकर विविध है, हालांकि डॉव जोन्स ट्रांसपोर्टेशन इंडेक्स में शीर्ष खिलाड़ी कुल सेक्टर के रुझान पर बाहरी प्रभाव डालते हैं।

एस एंड पी परिवहन का चयन उद्योग इंडस्ट्रीज़

महत्वपूर्ण उद्योग डेटा

परिवहन उद्योग में सबसे महत्वपूर्ण डेटा निवेशकों को दुनिया भर में माल की आवाजाही में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने में मदद करता है। उदाहरण के लिए, जलमार्ग टन भार, जैसा कि यूएस आर्मी कॉर्प्स ऑफ इंजीनियर्स नेविगेशन डेटा सेंटर द्वारा ट्रैक किया गया है, समुद्र और जल के अन्य प्रमुख निकायों में ग्रेट लेक्स क्षेत्र सहित यात्रा करने वाले सामान के मासिक टन भार को इंगित करता है। अमेरिकन रेलरोड्स (एएआर) साप्ताहिक रेल यातायात सारांश जैसे स्रोत मासिक रेल लोड और इंटरमॉडल इकाइयों में प्रतिशत परिवर्तन पर आंकड़े प्रदान करते हैं। सितंबर 2013 में रेल सांख्यिकी की समीक्षा में पेट्रोलियम और पेट्रोलियम उत्पादों के परिवहन में 14.4% की छलांग का विवरण है - जो हाइड्रोलिक फ्रैक्चरिंग की बढ़ती लोकप्रियता की पुष्टि करता है, या संयुक्त राज्य भर में टूटता है।

इसी तरह से, अमेरिकन ट्रकिंग एसोसिएशन द्वारा प्रदान किए गए ट्रक टन भार सूचकांक निवेशकों और विश्लेषकों को देश के राजमार्गों पर गतिविधि को ट्रैक करने देते हैं। यूएस नंबर 2 डीजल की कीमतों की बिक्री माल की ट्रकिंग को ट्रैक करने का एक और तरीका है, हालांकि अधिक अप्रत्यक्ष तरीके से वास्तविक माल लदान में ईंधन के उपयोग को अतिरिक्त करने की आवश्यकता के कारण। लेकिन कुल मिलाकर, ट्रकिंग फर्मों और सामान्य रूप से अर्थव्यवस्था के लिए ट्रकिंग बोड्स में वृद्धि हुई। इंस्टीट्यूट फॉर सप्लाई मैनेजमेंट (ISM) अक्टूबर 2013 में विनिर्माण विवरण प्रदान करता है और रिपोर्ट करता है कि आपूर्तिकर्ता डिलीवरी में बहुत मामूली 0.2% की वृद्धि हुई है, लेकिन डिलीवरी की गति धीमी हो रही है और कुछ महीनों से सीधे कर रही है।

कारक विश्लेषकों और निवेशकों को जानना आवश्यक है

माइकल पोर्टर के पांच प्रतिस्पर्धी बल मॉडल किसी भी उद्योग का विश्लेषण करने का एक शानदार तरीका है। परिवहन उद्योग के एक विशिष्ट सेगमेंट में, एयरलाइन स्पेस, आसानी से प्रदर्शित करता है कि प्रतिस्पर्धा करना इतना कठिन व्यवसाय क्यों है। आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति बहुत अधिक है क्योंकि दो फर्म, बोइंग (एनवाईएसई: बीए) और एयरबस, थोक प्रदान करते हैं। दुनिया की प्रमुख एयरलाइनों के लिए बड़े विमानों की। योजना लागत आसानी से करोड़ों डॉलर में चल सकती है और स्विचिंग लागत को काफी अधिक कर सकती है। मौजूदा खिलाड़ियों के बीच प्रतिद्वंद्विता बहुत तीव्र है, क्योंकि एयरलाइन यात्रा मूल रूप से एक कमोडिटी है जहां प्रतिद्वंद्वी मुख्य रूप से कीमत पर प्रतिस्पर्धा करते हैं। प्रतिस्थापनों का खतरा भी अधिक है और इसमें किसी भी प्रकार की यात्रा शामिल है, हालांकि यह लंबी दौड़ वाली उड़ानों के लिए एक चिंता का विषय है जहां हवाई जहाज से यात्रा करने की गति और सुविधा के लिए वास्तव में कोई विकल्प नहीं हैं। प्रतिस्पर्धी दृष्टिकोण से एकमात्र वास्तविक सकारात्मक लाखों व्यक्तिगत यात्रियों की सीमित सौदेबाजी की शक्ति है जो बेहतर एयरलाइन सेवा और समय पर उड़ानों की मांग करने की सामूहिक क्षमता रखते हैं।

निवेशकों और विश्लेषकों के लिए उद्योग के रुझान को ट्रैक करना भी महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, एक बिंदु पर एयरलाइनों ने ताइवान की यात्रा की और मुख्य भूमि के चीनी शहरों में हवाई अड्डे के स्लॉट्स की कमी का सामना करना पड़ा, जिसने संकेत दिया कि दोनों देशों के बीच आर्थिक गतिविधि मजबूत बनी हुई है और एक चतुर निवेशक को निवेश के अवसर का संकेत दिया है। एयरलाइन स्पेस में भी, बड़े खिलाड़ियों के बीच विलय ऐतिहासिक रूप से एंटीट्रस्ट नियामकों के विरोध में आया है, जो डरते हैं कि व्यक्तियों को एयरलाइन उद्योग में बहुत अधिक समेकन (और आपूर्तिकर्ता शक्ति) के साथ उच्च कीमतों और बदतर सेवा से अवगत कराया जाएगा। और जब ऑटोमोटिव स्पेस में फर्मों के पास क्रेडिट रेटिंग फर्मों द्वारा उठाए गए अपने निवेश ग्रेड होते हैं, तो यह आम तौर पर घरेलू और वैश्विक ऑटोमोटिव उद्योग में ताकत का संकेत देता है।

एक संक्षिप्त उदाहरण

9 सितंबर, 2013 को एयरलाइन उद्योग में संक्षिप्त रूप से लौटते हुए, यूनाइटेड एयरलाइंस ने बताया कि प्रति यात्री मील या उड़ान यातायात के प्रमुख निर्धारक में 0.5% की कमी आई, जबकि समेकित क्षमता, उपलब्ध सीट मील की माप, अगस्त में 1.4% गिर गई। । डेटा ने पुष्टि की कि समग्र आर्थिक गतिविधि तनावपूर्ण रही क्योंकि वैश्विक अर्थव्यवस्था ने ऋण संकट के कारण मंदी को दूर करने की कोशिश की। उसी समय के आसपास निवेशकों के लिए एक प्रस्तुति में, यूनाइटेड एयरलाइंस ने विस्तृत किया कि उद्योग एनीमिक जीडीपी विकास के बीच बदल रहा है, जो कम विखंडन (अधिक समेकन) द्वारा संचालित किया जा रहा है, क्षमता अनुशासन जो सीट मूल्य निर्धारण को बनाए रखने में मदद कर रहा है, और इसके अलावा नई राजस्व धाराएँ जैसे कि बैग की जाँच के लिए चार्ज करना या अधिक आरामदायक सीटें प्राप्त करना। अंतरराष्ट्रीय उड़ानों का संचालन करने वाली फर्मों को भी एक फायदा है क्योंकि ये अत्यधिक लाभदायक और प्रतिष्ठित मार्ग हैं। फिर भी मजबूत उद्योग के रुझान के बावजूद, एयरलाइंस अभी भी आर्थिक विकास पर निर्भर हैं, जिससे प्रमुख संकेतक और अन्य व्यावसायिक गतिविधियों का विश्लेषण किया जाता है, जैसे कि अन्य परिवहन फर्मों में, समग्र विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा।

तल - रेखा

परिवहन क्षेत्र में वैश्विक आर्थिक आपूर्ति श्रृंखला में मुख्य रूप से माल परिवहन होता है। एक द्वितीयक सेवा में एयरलाइंस, रेलमार्ग, नाव, कार और किसी भी अन्य परिवहन मोड के माध्यम से दुनिया भर के व्यक्तियों को परिवहन करना शामिल है। डॉव जोन्स ट्रांसपोर्ट इंडेक्स प्रमुख उद्योग के खिलाड़ियों में अंतर्दृष्टि हासिल करने का एक शानदार तरीका है जो परिवहन क्षेत्र के भीतर हर मुख्य उद्योग में प्रतिस्पर्धा करते हैं। इन कंपनियों को प्रभावित करने वाली बेल्विटर फर्मों और रुझानों के बारे में जागरूकता प्राप्त करके, निवेशक और विश्लेषक इस क्षेत्र का विश्लेषण करके और इसे समझने से लाभ की ओर बढ़त हासिल कर सकते हैं।