प्रति शेयर आय (ईपीएस) बनाम पतला ईपीएस

प्रति शेयर आय (ईपीएस) और पतला ईपीएस कंपनियों के मौलिक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले लाभप्रदता उपाय हैं। ईपीएस केवल एक कंपनी के सामान्य शेयरों को ध्यान में रखता है, जबकि पतला ईपीएस सभी परिवर्तनीय प्रतिभूतियों जैसे कि परिवर्तनीय बांड या परिवर्तनीय पसंदीदा स्टॉक को ध्यान में रखता है, जिन्हें इक्विटी या आम स्टॉक में बदल दिया जाता है।

ईपीएस क्या है?

ईपीएस प्रति शेयर के आधार पर कंपनी के लाभ की मात्रा को मापता है। पतला ईपीएस के विपरीत, बुनियादी ईपीएस किसी भी कमजोर पड़ने वाले प्रभाव के लिए जिम्मेदार नहीं है जो परिवर्तनीय प्रतिभूतियों का ईपीएस पर है। जब शेयरों की संख्या बढ़ती है, उदाहरण के लिए, एक नए मुद्दे के माध्यम से, दिल का असर होता है। यदि कोई कंपनी शेयरधारकों और अन्य निवेशकों को अधिक शेयर जारी करती है, तो इससे शेयरों की संख्या में वृद्धि होती है और कंपनी की प्रति शेयर आय में कमी होती है। अंतत: इससे शेयर की कीमत घट सकती है।

कंपनी की मूल ईपीएस की गणना करने का सूत्र इसकी शुद्ध आय है जो किसी भी पसंदीदा लाभांश द्वारा विभाजित सामान्य शेयरों की भारित औसत संख्या से कम है। भारित औसत एक मापक निवेशक है जो वर्षों की अवधि में संचित शेयरों पर लागत आधार की निगरानी के लिए उपयोग करता है।

EPS = शुद्ध आय stock पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश बकाया शेयरएपीएस = \ frac {\ पाठ {शुद्ध आय} - \ पाठ {पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश}} {\ पाठ {औसत बकाया शेयर}} ईपीएस = औसत बकाया स्टॉकनेट आय − लाभांश पर पसंदीदा स्टॉक

मान लें कि कंपनी ABCWXYZ की पिछले वित्त वर्ष में $ 50 मिलियन की शुद्ध आय थी, लेकिन उसने कोई लाभांश नहीं दिया और उसके पास सामान्य शेयर 15 मिलियन बकाया हैं।

कंपनी ABCWXYZ का परिणामी EPS है

($ 50000000 3.0) $ 15000000 = $ 3.33 प्रति शेयर \ frac {\ left (\ $ 50 \, 000 \, 000 - 0 \ right)} {\ $ 15 \, 000 \, 000} = \ $ 3.33 का पाठ {प्रति शेयर} $ 15000000 ($ 50000000−0) = $ 3.33 प्रति शेयर

पतला ईपीएस

बुनियादी ईपीएस की तुलना में ईपीएस को कैसे अलग किया जाता है?

इसके विपरीत, पतला ईपीएस मौलिक विश्लेषण में उपयोग किया जाने वाला एक मीट्रिक है जो प्रति परिवर्तनीय प्रतिभूतियों का प्रयोग किया जाता है। परिवर्तनीय प्रतिभूतियों में सभी बकाया परिवर्तनीय पसंदीदा शेयर, परिवर्तनीय ऋण, इक्विटी विकल्प (मुख्य रूप से कर्मचारी-आधारित विकल्प) और वारंट शामिल हैं।

किसी कंपनी के पतला ईपीएस की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला सूत्र एक कंपनी की शुद्ध आय माइनस पसंदीदा लाभांश है जो बकाया शेयरों की भारित औसत संख्या से विभाजित है और परिवर्तनीय पसंदीदा शेयरों के प्रभाव और विकल्प, वारंट और अन्य कमजोर प्रतिभूतियों का प्रभाव है।

पतला EPS = शुद्ध आय (पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश (औसत बकाया शेयर + पतला शेयर) पतला ~ EPS = \ frac {\ text {शुद्ध आय} - \ पाठ {पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश}} {\ left (\ पाठ + औसत) बकाया शेयर} + \ पाठ {पतला शेयर} \ राइट)} पतला ईपीएस = (औसत बकाया शेयर + पतला शेयर) शुद्ध आय stock पसंदीदा शेयर पर लाभांश

उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी ABCWXYZ के पास कर्मचारी स्टॉक विकल्प हैं जिन्हें 1 मिलियन आम शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है और परिवर्तनीय पसंदीदा शेयरों को 3 मिलियन आम शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है।

कंपनी ABCWXYZ के लिए परिणामस्वरूप पतला ईपीएस है

{ \, 000 + \ $ 3 \, 000 \, 000} = \ $ 2.63 \ पाठ {प्रति शेयर} $ 15000000 + $ 1000000 + $ 3000000 ($ 50000000−0) = $ 2.63 प्रति शेयर

आमतौर पर, यदि किसी कंपनी में परिवर्तनीय प्रतिभूतियां हैं, तो पतला ईपीएस उसके मूल ईपीएस से कम है।