इक्विटी फाइनेंसिंग बनाम डेट फाइनेंसिंग: क्या अंतर है?

अधिकांश कंपनियां ऋण और इक्विटी वित्तपोषण के संयोजन का उपयोग करती हैं, लेकिन ऋण वित्तपोषण पर इक्विटी वित्तपोषण के कुछ अलग फायदे हैं। उनमें से प्रमुख यह है कि इक्विटी फाइनेंसिंग कोई पुनर्भुगतान दायित्व नहीं करती है और अतिरिक्त कार्यशील पूंजी प्रदान करती है जिसका उपयोग व्यवसाय बढ़ाने के लिए किया जा सकता है।

कंपनियों के पास आमतौर पर एक विकल्प होता है कि वे ऋण या इक्विटी वित्तपोषण की तलाश करें। विकल्प अक्सर इस बात पर निर्भर करता है कि कंपनी के लिए धन का स्रोत सबसे आसानी से सुलभ है, इसका नकदी प्रवाह, और कंपनी का प्रमुख नियंत्रण उसके प्रमुख मालिकों के लिए कितना महत्वपूर्ण है। इक्विटी अनुपात के लिए ऋण से पता चलता है कि किसी कंपनी के वित्तपोषण का कितना अनुपात ऋण और इक्विटी द्वारा प्रदान किया गया है।

इक्विटी वित्तपोषण

इक्विटी फाइनेंसिंग का मुख्य लाभ यह है कि इसके माध्यम से अर्जित धन को चुकाने की कोई बाध्यता नहीं है। बेशक, एक कंपनी के मालिक चाहते हैं कि यह सफल हो और इक्विटी निवेशकों को उनके निवेश पर अच्छा रिटर्न प्रदान करें, लेकिन आवश्यक भुगतान या ब्याज शुल्क के बिना ऋण वित्तपोषण के मामले में है।

इक्विटी वित्तपोषण कंपनी पर कोई अतिरिक्त वित्तीय बोझ नहीं डालता है। चूंकि इक्विटी वित्तपोषण से जुड़े कोई मासिक भुगतान आवश्यक नहीं हैं, इसलिए कंपनी के पास कारोबार बढ़ाने के लिए अधिक पूंजी उपलब्ध है। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि इक्विटी वित्तपोषण के लिए कोई नकारात्मक पहलू नहीं है।

वास्तव में, नकारात्मक पक्ष काफी बड़ा है। फंडिंग हासिल करने के लिए आपको निवेशक को अपनी कंपनी का प्रतिशत देना होगा। किसी भी समय कंपनी को प्रभावित करने वाले निर्णय लेने के लिए आपको अपने मुनाफे को साझा करना होगा और अपने नए भागीदारों के साथ परामर्श करना होगा। निवेशकों को हटाने का एकमात्र तरीका उन्हें खरीदना है, लेकिन यह मूल रूप से आपके द्वारा दिए गए धन की तुलना में अधिक महंगा होगा।

कर्ज का वित्तपोषण

ऋण वित्तपोषण कभी-कभी कंपनी की गतिविधियों पर प्रतिबंध के साथ आता है जो इसे अपने मुख्य व्यवसाय के दायरे से बाहर अवसरों का लाभ लेने से रोक सकता है। लेनदार अपेक्षाकृत कम ऋण-से-इक्विटी अनुपात पर अनुकूल रूप से देखते हैं, जो कंपनी को भविष्य में अतिरिक्त ऋण वित्तपोषण तक पहुंचने की आवश्यकता होने पर लाभान्वित करता है।

ऋण वित्तपोषण के लाभ कई हैं। सबसे पहले, ऋणदाता का आपके व्यवसाय पर कोई नियंत्रण नहीं है। एक बार जब आप ऋण वापस कर देते हैं, तो फाइनेंसर के साथ आपका संबंध समाप्त हो जाता है। अगला, आपके द्वारा दिया जाने वाला ब्याज कर छूट योग्य है। अंत में, खर्चों का पूर्वानुमान लगाना आसान है क्योंकि ऋण भुगतान में उतार-चढ़ाव नहीं होता है।

ऋण वित्तपोषण के लिए नकारात्मक यह है कि जिसके पास ऋण है वह बहुत वास्तविक है। ऋण आपके भविष्य में ऋण का भुगतान करने की क्षमता पर दांव है।

क्या होगा यदि आपकी कंपनी कठिन समय या अर्थव्यवस्था को हिट करती है, एक बार फिर से मंदी का अनुभव करती है? क्या होगा यदि आपका व्यवसाय तेजी से या साथ ही आपकी अपेक्षा के अनुसार नहीं बढ़ता है? ऋण एक खर्च है और आपको नियमित समय पर खर्च का भुगतान करना होगा। यह आपकी कंपनी की विकास करने की क्षमता पर एक नुकसान डाल सकता है।

अंत में, हालांकि आप एक एलएलसी या अन्य व्यावसायिक इकाई हो सकते हैं जो कंपनी और व्यक्तिगत फंडों के बीच कुछ अलगाव प्रदान करता है, फिर भी ऋणदाता को आपको अपने परिवार की वित्तीय संपत्ति के साथ ऋण की गारंटी देने की आवश्यकता हो सकती है। अगर आपको लगता है कि ऋण वित्तपोषण आपके लिए सही है, तो यूएस स्मॉल बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन एक गारंटीकृत ऋण कार्यक्रम की पेशकश करने के लिए चुनिंदा बैंकों के साथ काम करता है जिससे छोटे व्यवसायों के लिए धन सुरक्षित करना आसान हो जाता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, "क्या कंपनी को ऋण या इक्विटी जारी करना चाहिए?"

चाबी छीन लेना

• इक्विटी फाइनेंसिंग का मुख्य लाभ यह है कि इसके माध्यम से अर्जित धन को चुकाने की कोई बाध्यता नहीं है।
• इक्विटी फाइनेंसिंग कंपनी पर कोई अतिरिक्त वित्तीय बोझ नहीं डालती है, हालांकि, नकारात्मक पक्ष काफी बड़ा है।
• लेनदार अपेक्षाकृत कम ऋण-से-इक्विटी अनुपात पर अनुकूल रूप से देखते हैं, जो कंपनी को भविष्य में अतिरिक्त ऋण वित्तपोषण तक पहुंचने की आवश्यकता होने पर लाभान्वित करता है।