बाहर निकलें रणनीतियाँ: एक प्रमुख देखो

मुद्रा प्रबंधन व्यापार के सबसे महत्वपूर्ण (और कम से कम समझा जाने वाला) पहलुओं में से एक है। कई व्यापारी, उदाहरण के लिए, किसी भी प्रकार की निकास रणनीति के बिना एक व्यापार में प्रवेश करते हैं और अक्सर समय से पहले लाभ लेने की संभावना रखते हैं या इससे भी बदतर, नुकसान चलाते हैं। व्यापारियों को यह समझना चाहिए कि उनके लिए कौन से निकास उपलब्ध हैं और एक बाहर निकलने की रणनीति बनाने का प्रयास करें जो घाटे को कम करने और मुनाफे में लॉक करने में मदद करेगा।

कैसे एक व्यापार से बाहर निकलें

केवल दो तरीके हैं जिनसे आप व्यापार से बाहर निकल सकते हैं: नुकसान उठाकर या लाभ कमाकर। जब बाहर निकलने की रणनीतियों के बारे में बात की जाती है, तो हम इस प्रकार के निकास लाभ और स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करते हैं ताकि बाहर निकलने के प्रकार का उल्लेख किया जा सके। कभी-कभी इन शर्तों को व्यापारियों द्वारा "टी / पी" और "एस / एल" के रूप में संक्षिप्त किया जाता है।

स्टॉप-लॉस (एस / एल) ऑर्डर

स्टॉप-लॉस, या स्टॉप, ऐसे ऑर्डर हैं जो आप अपने ब्रोकर के साथ एक निश्चित बिंदु या मूल्य पर इक्विटी को बेचने के लिए रख सकते हैं। जब यह बिंदु समाप्त हो जाता है, तो स्टॉप-लॉस तुरंत बेचने के लिए एक मार्केट ऑर्डर में बदल जाएगा। ये नुकसान को कम करने में मददगार हो सकते हैं अगर बाजार आपके खिलाफ तेजी से आगे बढ़ता है।

कई नियम हैं जो सभी स्टॉप-लॉस ऑर्डर पर लागू होते हैं:

• स्टॉप-लॉस हमेशा एक खरीदने पर, या एक बिक्री पर वर्तमान बोली मूल्य से नीचे वर्तमान पूछ मूल्य से ऊपर सेट किया जाता है।
• स्टॉप-लॉस मूल्य पर स्टॉक के उद्धृत होने पर नैस्डैक स्टॉप-लॉस एक मार्केट ऑर्डर बन जाता है।
• एएमईएक्स और एनवाईएसई स्टॉप-लॉस आपको बाजार पर अगली बिक्री के अधिकार के लिए सक्षम करते हैं जब मूल्य स्टॉप मूल्य पर ट्रेड करता है।

तीन प्रकार के स्टॉप-लॉस ऑर्डर हैं:

1. अच्छा 'टिल कैंसिल' (जीटीसी) - इस प्रकार का आदेश तब तक लागू होता है जब तक कोई निष्पादन नहीं होता है या जब तक आप मैन्युअल रूप से ऑर्डर को रद्द नहीं करते हैं।
2. दिन का क्रम - स्टॉप-लॉस एक कारोबारी दिन के बाद समाप्त हो रहा है।
3. ट्रेलिंग स्टॉप - यह स्टॉप-लॉस बाजार मूल्य से एक निर्धारित दूरी पर होता है लेकिन कभी भी नीचे की ओर नहीं जाता है।

टेक-प्रॉफिट (टी / पी) ऑर्डर

टेक-प्रॉफिट, या ऑर्डर को सीमित करना, स्टॉप-लॉस के समान है, जब वे बिंदु पर पहुंच जाते हैं तो वे बेचने के लिए मार्केट ऑर्डर में बदल जाते हैं। इसके अलावा, एनवाईएसई, नैस्डैक और एएमईएक्स एक्सचेंजों पर निष्पादन के संदर्भ में स्टॉप-लॉस बिंदुओं के समान ही लाभ-लाभ बिंदुओं का पालन किया जाता है।

हालाँकि, दो अंतर हैं:

1. कोई "अनुगामी" बिंदु नहीं है। (अन्यथा, आप कभी भी लाभ का एहसास नहीं कर पाएंगे!)
2. निकास बिंदु को नीचे के बजाय वर्तमान बाजार मूल्य से ऊपर सेट किया जाना चाहिए।

एग्जिट स्ट्रैटेजी डेवलप करना

बाहर निकलने की रणनीति विकसित करते समय तीन बातों पर विचार किया जाना चाहिए।

1. मैं इस व्यापार में कब तक रहने की योजना बना रहा हूं?

इस प्रश्न का उत्तर इस बात पर निर्भर करता है कि आप किस प्रकार के व्यापारी हैं। यदि आप लंबे समय तक (एक महीने से अधिक समय तक) इसमें हैं, तो आपको निम्नलिखित पर ध्यान देना चाहिए:

• कई वर्षों में लाभ के लक्ष्य निर्धारित करना, जो आपके ट्रेडों की मात्रा को सीमित करेगा।
• अनुगामी स्टॉप-लॉस बिंदुओं का विकास करना जो आपकी नकारात्मक क्षमता को सीमित करने के लिए मुनाफे को हर बार बंद करने की अनुमति देता है। याद रखें, लंबी अवधि के निवेशकों का प्राथमिक लक्ष्य अक्सर पूंजी को संरक्षित करना होता है।
• परिसमापन में कमी करते हुए लाभ में समय लगाते हुए तरलता को कम करना।
• अस्थिरता के लिए अनुमति देना ताकि आप अपने ट्रेडों को कम से कम रखें।
• लंबी अवधि की ओर केंद्रित मूलभूत कारकों के आधार पर निकास रणनीति बनाना।

यदि, हालांकि, आप अल्पावधि के लिए एक व्यापार में हैं, तो आपको इन बातों से खुद को चिंतित करना चाहिए:

• निकट-अवधि के लाभ लक्ष्य निर्धारित करना जो मुनाफे को अधिकतम करने के लिए उचित समय पर निष्पादित करते हैं। यहाँ कुछ सामान्य निष्पादन बिंदु हैं: धुरी बिंदु स्तर, फाइबोनैचि / गान स्तर, प्रवृत्ति रेखा विराम, और कोई अन्य तकनीकी बिंदु।
• ठोस स्टॉप-लॉस बिंदुओं का विकास करना जो तुरंत पकड़ से मुक्त हो जाते हैं जो प्रदर्शन नहीं करते हैं।
• अल्पकालिक को प्रभावित करने वाले तकनीकी या मौलिक कारकों के आधार पर निकास रणनीति बनाना।

2. कितना जोखिम मैं लेने के लिए तैयार हूँ?

निवेश करते समय जोखिम एक महत्वपूर्ण कारक है। अपने जोखिम के स्तर का निर्धारण करते समय, आप यह निर्धारित कर रहे हैं कि आप कितना नुकसान उठा सकते हैं। यह आपके व्यापार की लंबाई और आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले स्टॉप-लॉस के प्रकार को निर्धारित करेगा। जो लोग कम जोखिम चाहते हैं वे तंग स्टॉप सेट करते हैं, और जो लोग अधिक जोखिम लेते हैं, वे अधिक उदार नीचे का कमरा देते हैं।

एक और महत्वपूर्ण बात यह है कि अपने स्टॉप-लॉस बिंदुओं को सेट करें ताकि उन्हें सामान्य बाजार में उतार-चढ़ाव से दूर रखा जाए। यह कई मायनों में किया जा सकता है।

बीटा इंडिकेटर आपको इस बात का अच्छा अंदाजा दे सकते हैं कि शेयर बाजार में सामान्य रूप से कितना अस्थिर है। यदि यह संख्या शून्य और दो के बीच है, तो आप संभावित रूप से स्टॉप-लॉस बिंदु के साथ सुरक्षित रहेंगे जहां आपने खरीदा था। हालांकि, यदि स्टॉक में तीन से ऊपर की तरफ बीटा है, तो आप कम स्टॉप-लॉस सेट करने पर विचार कर सकते हैं, या इस पर भरोसा करने के लिए एक महत्वपूर्ण स्तर ढूंढ सकते हैं (जैसे कि 52-सप्ताह कम, चलती औसत या एक अन्य महत्वपूर्ण बिंदु)।

3. मैं कहां से निकलना चाहता हूं?

क्यों, आप पूछ सकते हैं, क्या आप एक लाभ-लाभ बिंदु निर्धारित करना चाहते हैं, जहां आप बेचते हैं जब आपका स्टॉक अच्छा प्रदर्शन कर रहा हो? खैर, बहुत से लोग तर्कहीन रूप से अपनी होल्डिंग्स से जुड़ जाते हैं और इन इक्विटी को तब पकड़ते हैं जब ट्रेड के अंतर्निहित फंडामेंटल बदल गए हैं। दूसरी तरफ, व्यापारियों को कभी-कभी चिंता होती है और अपनी होल्डिंग तब भी बेचनी पड़ती है, जब अंतर्निहित बुनियादी बातों में कोई बदलाव नहीं हुआ है। इन दोनों स्थितियों से नुकसान हो सकता है और लाभ के अवसर छूट सकते हैं। एक बिंदु सेट करना, जिस पर आप बेचेंगे भावनाओं को व्यापार से बाहर ले जाता है।

निकास बिंदु को एक महत्वपूर्ण मूल्य स्तर पर सेट किया जाना चाहिए। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए, यह अक्सर एक मौलिक मील का पत्थर होता है - जैसे कि कंपनी का वार्षिक लक्ष्य। अल्पकालिक निवेशकों के लिए, यह अक्सर तकनीकी बिंदुओं पर निर्धारित होता है, जैसे कि कुछ फिबोनाची स्तर, धुरी बिंदु या अन्य ऐसे बिंदु।

एक्शन में डाल रहा है

प्राथमिक व्यापार रखे जाने के तुरंत बाद बाहर निकलने के बिंदुओं को सर्वोत्तम रूप से दर्ज किया जाता है।

व्यापारी अपने निकास बिंदु दो में से एक तरीके से दर्ज कर सकते हैं:

1. अधिकांश ब्रोकर्स ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में कार्यक्षमता है जो ऑर्डर दर्ज करने की अनुमति देता है। वैकल्पिक रूप से, कई दलाल आपको उनके साथ प्रवेश बिंदु रखने के लिए कॉल करने की अनुमति देते हैं। एक अपवाद है, हालांकि: कई ब्रोकर ट्रेलिंग-स्टॉप का समर्थन नहीं करते हैं। परिणामस्वरूप, आपको निश्चित समय अंतराल (उदाहरण के लिए, हर सप्ताह या महीने) पर अपने स्टॉप-लॉस को पुनर्गणना और बदलना पड़ सकता है।
2. जिनके पास कार्यक्षमता नहीं है जो ऑर्डर दर्ज करने की अनुमति देते हैं वे एक अलग तकनीक का उपयोग कर सकते हैं। सीमा आदेश भी कुछ मूल्य स्तरों पर निष्पादित होते हैं। आपके द्वारा धारण किए गए शेयरों की समान मात्रा को बेचने के लिए एक सीमा के क्रम में रखकर, आप प्रभावी रूप से स्टॉप-लॉस या टेक-प्रॉफिट बिंदु (क्योंकि दोनों स्थिति एक दूसरे को रद्द कर देंगे) को प्रभावी ढंग से रखते हैं।

तल - रेखा

एक्ज़िट स्ट्रैटेजी और अन्य मनी मैनेजमेंट तकनीक भावनाओं को खत्म करके और जोखिम को कम करके आपके व्यापार को बहुत बढ़ा सकती हैं। व्यापार में प्रवेश करने से पहले, ऊपर सूचीबद्ध तीन प्रश्नों पर विचार करें, और एक बिंदु निर्धारित करें जिस पर आप नुकसान के लिए बेचेंगे और एक बिंदु जिस पर आप लाभ के लिए बेचेंगे।