विदेशी मुद्रा उत्तोलन: एक दोधारी तलवार

अन्य वित्तीय साधनों की तुलना में विदेशी मुद्रा व्यापार करने के लिए इतने सारे लोग क्यों आकर्षित होते हैं, इसका एक कारण यह है कि विदेशी मुद्रा के साथ, आप आमतौर पर शेयरों की तुलना में बहुत अधिक लाभ उठा सकते हैं। जबकि कई व्यापारियों ने "लीवरेज" शब्द के बारे में सुना है, कुछ लोग इसकी परिभाषा जानते हैं कि लीवरेज कैसे काम करता है और यह सीधे उनकी निचली रेखा को कैसे प्रभावित कर सकता है।

लेनदेन में प्रवेश करने के लिए अन्य लोगों के पैसे का उपयोग करने की अवधारणा को विदेशी मुद्रा बाजारों पर भी लागू किया जा सकता है। इस लेख में, हम व्यापार के लिए उधार ली गई पूंजी का उपयोग करने के लाभों का पता लगाएंगे और जांच करेंगे कि आपकी विदेशी मुद्रा व्यापार रणनीति में उत्तोलन को नियोजित करना एक दोधारी तलवार क्यों हो सकता है।

चाबी छीन लेना

• उत्तोलन उधार की धनराशि का उपयोग किसी के व्यापार की स्थिति को बढ़ाने के लिए किया जाता है जो अकेले उनके नकदी शेष से उपलब्ध होगा।
• ब्रोकरेज खाते मार्जिन ट्रेडिंग के माध्यम से लीवरेज का उपयोग करने की अनुमति देते हैं, जहां ब्रोकर उधार लिए गए फंड प्रदान करता है।
• विदेशी मुद्रा व्यापारी अक्सर मुद्रा जोड़े में अपेक्षाकृत छोटे मूल्य परिवर्तन से लाभ का उपयोग करते हैं।
• हालांकि, उत्तोलन दोनों मुनाफे के साथ-साथ नुकसान को भी बढ़ा सकता है।

उत्तोलन को परिभाषित करना

उत्तोलन में कुछ निवेश करने के लिए आवश्यक धन की एक निश्चित राशि उधार लेना शामिल है। विदेशी मुद्रा के मामले में, पैसा आमतौर पर एक दलाल से उधार लिया जाता है। विदेशी मुद्रा व्यापार इस अर्थ में उच्च उत्तोलन की पेशकश करता है कि प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकता के लिए, एक व्यापारी एक बड़ी राशि का निर्माण और नियंत्रण कर सकता है।

मार्जिन-आधारित उत्तोलन की गणना करने के लिए, कुल लेन-देन के मूल्य को उस मार्जिन की मात्रा से विभाजित करें, जिसे आपको लगाने की आवश्यकता है:

मार्जिन-आधारित उत्तोलन = लेन-देन का कुल मूल्य / मार्जिन आवश्यक है

उदाहरण के लिए, यदि आपको मार्जिन के रूप में कुल लेनदेन मूल्य का 1% जमा करना आवश्यक है और आप USD / CHF के एक मानक लॉट का व्यापार करना चाहते हैं, जो कि यूएस $ 100, 000 के बराबर है, तो आवश्यक मार्जिन 1, 000 अमेरिकी डॉलर होगा। इस प्रकार, आपका मार्जिन आधारित उत्तोलन 100: 1 (100, 000 / 1, 000) होगा। केवल 0.25% की मार्जिन आवश्यकता के लिए, समान फॉर्मूला का उपयोग करके मार्जिन-आधारित उत्तोलन 400: 1 होगा।

हालांकि, मार्जिन-आधारित उत्तोलन जरूरी नहीं कि जोखिम को प्रभावित करता है और क्या एक व्यापारी को लेनदेन मूल्य का 1% या 2% लगाने की आवश्यकता होती है, क्योंकि मार्जिन उनके लाभ या हानि को प्रभावित नहीं कर सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेशक हमेशा किसी भी स्थिति के लिए आवश्यक मार्जिन से अधिक विशेषता रख सकता है। यह इंगित करता है कि वास्तविक उत्तोलन, मार्जिन-आधारित उत्तोलन नहीं, लाभ और हानि का मजबूत संकेतक है।

वर्तमान में आपके द्वारा उपयोग किए जा रहे वास्तविक उत्तोलन की गणना करने के लिए, अपनी खुली स्थितियों के कुल अंकित मूल्य को अपनी व्यापारिक पूंजी से विभाजित करें:

वास्तविक उत्तोलन = लेनदेन का कुल मूल्य / कुल व्यापार पूंजी

उदाहरण के लिए, यदि आपके खाते में $ 10, 000 हैं, और आप $ 100, 000 की स्थिति (जो कि एक मानक लॉट के बराबर है) खोलते हैं, तो आप अपने खाते (100, 000 / 10, 000) पर 10 गुना लीवरेज के साथ व्यापार करेंगे। यदि आप दो मानक लॉट का व्यापार करते हैं, जो आपके खाते में $ 10, 000 के साथ अंकित मूल्य में $ 200, 000 है, तो खाते पर आपका लाभ 20 गुना (200, 000 / 10, 000) है।

इसका मतलब यह भी है कि मार्जिन-आधारित उत्तोलन अधिकतम वास्तविक उत्तोलन के बराबर है जो एक व्यापारी उपयोग कर सकता है। चूंकि अधिकांश व्यापारी अपने प्रत्येक ट्रेड के लिए अपने पूरे खातों को मार्जिन के रूप में उपयोग नहीं करते हैं, इसलिए उनका वास्तविक उत्तोलन उनके मार्जिन-आधारित उत्तोलन से भिन्न होता है।

आम तौर पर, एक व्यापारी को अपने सभी उपलब्ध मार्जिन का उपयोग नहीं करना चाहिए। एक व्यापारी को केवल लीवरेज का उपयोग करना चाहिए जब लाभ स्पष्ट रूप से उनकी तरफ हो।

एक बार पिप्स की संख्या के संदर्भ में जोखिम की मात्रा ज्ञात होने के बाद, पूंजी के संभावित नुकसान को निर्धारित करना संभव है। एक सामान्य नियम के रूप में, यह नुकसान कभी भी ट्रेडिंग पूंजी के 3% से अधिक नहीं होना चाहिए। यदि इस स्थिति के लिए एक स्थिति लीवरेज की जाती है, तो संभावित नुकसान, कह सकते हैं, 30% ट्रेडिंग कैपिटल, तो इस उपाय से लीवरेज को कम किया जाना चाहिए। व्यापारियों के पास अपने स्वयं के अनुभव और जोखिम मापदंडों का स्तर होगा और 3% की सामान्य दिशानिर्देश से विचलन करना चुन सकते हैं।

व्यापारी उस मार्जिन के स्तर की गणना भी कर सकते हैं जिसका उन्हें उपयोग करना चाहिए। मान लीजिए कि आपके ट्रेडिंग खाते में $ 10, 000 हैं और आप 10 मिनी यूएसडी / जेपीवाई लॉट का व्यापार करने का निर्णय लेते हैं। एक मिनी खाते में एक पाइप की प्रत्येक चाल की कीमत लगभग $ 1 है, लेकिन जब 10 मिनी का व्यापार करते हैं, तो प्रत्येक पाइप चाल की कीमत लगभग $ 10 होती है। यदि आप 100 मिनी का व्यापार कर रहे हैं, तो प्रत्येक पाइप चाल $ 100 के लायक है।

इस प्रकार, 30 पिप्स का एक स्टॉप-लॉस एकल मिनी लॉट के लिए $ 30 के संभावित नुकसान का प्रतिनिधित्व कर सकता है, 10 मिनी लॉट के लिए $ 300 और 100 मिनी लॉट के लिए $ 3, 000 का नुकसान हो सकता है। इसलिए, $ 10, 000 खाते और प्रति व्यापार में 3% अधिकतम जोखिम के साथ, आपको केवल 30 मिनी लॉट तक ही लाभ उठाना चाहिए, भले ही आपके पास अधिक व्यापार करने की क्षमता हो।

विदेशी मुद्रा व्यापार में उत्तोलन

विदेशी मुद्रा बाजारों में, उत्तोलन आमतौर पर 100: 1 जितना अधिक होता है। इसका मतलब है कि आपके खाते में प्रत्येक $ 1, 000 के लिए, आप मूल्य में $ 100, 000 तक व्यापार कर सकते हैं। कई व्यापारियों का मानना ​​है कि विदेशी मुद्रा बाजार निर्माता इस तरह के उच्च लाभ उठाने की पेशकश करते हैं कि उत्तोलन जोखिम का एक कार्य है। वे जानते हैं कि यदि खाते का प्रबंधन ठीक से किया जाता है, तो जोखिम भी बहुत प्रबंधनीय होगा, अन्यथा वे लाभ उठाने की पेशकश नहीं करेंगे। इसके अलावा, क्योंकि स्पॉट कैश फॉरेक्स बाजार इतने बड़े और तरल हैं, वांछित स्तर पर किसी व्यापार में प्रवेश करने और बाहर निकलने की क्षमता अन्य कम तरल बाजारों की तुलना में बहुत आसान है।

व्यापार में, हम पिप्स में मुद्रा आंदोलनों की निगरानी करते हैं, जो कि मुद्रा की कीमत में सबसे छोटा परिवर्तन है और मुद्रा जोड़ी पर निर्भर करता है। ये आंदोलन वास्तव में सिर्फ एक प्रतिशत के अंश हैं। उदाहरण के लिए, जब GBP / USD जैसी एक मुद्रा जोड़ी 1.9500 से 1.9600 तक 100 पिप्स चलती है - यानी, विनिमय दर का सिर्फ एक-प्रतिशत कदम।

यही कारण है कि मुद्रा लेनदेन को बड़ी मात्रा में किया जाना चाहिए, जिससे इन मिनट मूल्य आंदोलनों का लाभ उठाने के उपयोग के माध्यम से बड़े लाभ में अनुवाद किया जा सके। जब आप $ 100, 000 जैसी राशि का सौदा करते हैं, तो मुद्रा की कीमत में छोटे बदलाव से महत्वपूर्ण लाभ या हानि हो सकती है।

विदेशी मुद्रा व्यापार में अत्यधिक वास्तविक उत्तोलन का जोखिम

यह वह जगह है जहां दोधारी तलवार आती है, क्योंकि वास्तविक उत्तोलन में आपके मुनाफे या नुकसान को उसी परिमाण में बढ़ाने की क्षमता होती है। आपके द्वारा लागू की गई पूंजी पर लीवरेज की मात्रा जितनी अधिक होगी, आप उतना अधिक जोखिम लेंगे। ध्यान दें कि यह जोखिम आवश्यक रूप से मार्जिन-आधारित उत्तोलन से संबंधित नहीं है, हालांकि यह प्रभावित कर सकता है यदि कोई व्यापारी सावधान नहीं है।

आइए इस बिंदु को एक उदाहरण के साथ चित्रित करें (नीचे दी गई तालिका देखें)।

ट्रेडर ए और ट्रेडर बी दोनों के पास यूएस $ 10, 000 की व्यापारिक पूंजी है, और वे एक ब्रोकर के साथ व्यापार करते हैं जिसके लिए 1% मार्जिन जमा की आवश्यकता होती है। कुछ विश्लेषण करने के बाद, दोनों सहमत हैं कि यूएसडी / जेपीवाई एक शीर्ष मार रहा है और मूल्य में गिरावट होनी चाहिए। इसलिए, दोनों ने 120 पर यूएसडी / जेपीवाई को कम कर दिया।

ट्रेडर ए इस विकल्प पर अपनी $ 10, 000 की ट्रेडिंग पूंजी के आधार पर यूएसडी / जेपीवाई (50 x $ 10, 000) के यूएस $ 500, 000 मूल्य कम करके इस व्यापार पर 50 गुना वास्तविक लाभ उठाने का विकल्प चुनता है। क्योंकि USD / JPY 120 पर है, एक मानक लॉट के लिए USD / JPY का एक पाइप लगभग US $ 8.30 का है, इसलिए पाँच मानक लॉट के लिए USD / JPY का एक पाइप लगभग US $ 41.50 मूल्य का है। यदि यूएसडी / जेपीवाई 121 तक बढ़ जाता है, तो ट्रेडर ए इस व्यापार पर 100 पिप्स खो देगा, जो यूएस $ 4, 150 के नुकसान के बराबर है। यह एकल हानि उनकी कुल व्यापारिक पूंजी के 41.5% का प्रतिनिधित्व करेगी।

ट्रेडर बी एक अधिक सावधान व्यापारी है और अपनी 10, 000 डॉलर की पूंजी के आधार पर यूएसडी / यूएसपी के 50, 000 डॉलर (5 x $ 10, 000) के मूल्य को कम करके इस व्यापार पर पांच बार वास्तविक लाभ उठाने का फैसला करता है। यूएसडी / जेपीवाई का 50, 000 डॉलर मूल्य एक मानक लॉट के सिर्फ एक-आधे के बराबर है। यदि USD / JPY 121 तक बढ़ जाता है, तो ट्रेडर बी इस व्यापार पर 100 पिप्स खो देगा, जो $ 415 के नुकसान के बराबर है। यह एकल हानि उनकी कुल व्यापारिक पूंजी का 4.15% है।

यह तालिका बताती है कि इन दोनों व्यापारियों के व्यापारिक खाते 100-पाइप के नुकसान के बाद कैसे तुलना करते हैं:

* अमेरिकी डॉलर में सभी आंकड़े

तल - रेखा

एक बार लीवर से डरने की ज़रूरत नहीं है जब आप सीख लेते हैं कि इसे कैसे प्रबंधित किया जाए। केवल उसी समय का लाभ नहीं उठाया जाना चाहिए, जब आप अपने ट्रेडों के लिए एक हाथ-बंद दृष्टिकोण लेते हैं। अन्यथा, उचित प्रबंधन के साथ उत्तोलन का सफलतापूर्वक और लाभदायक रूप से उपयोग किया जा सकता है। किसी भी तेज उपकरण की तरह, लीवरेज को सावधानी से संभालना चाहिए - एक बार जब आप ऐसा करना सीख जाते हैं, तो आपके पास चिंता करने का कोई कारण नहीं होता है।

प्रत्येक व्यापार पर लागू होने वाली वास्तविक उत्तोलन की छोटी मात्रा अधिक सांस लेने वाले कमरे को व्यापक लेकिन उचित स्टॉप स्थापित करके और पूंजी के उच्च नुकसान से बचाती है। एक अत्यधिक लीवरेज्ड व्यापार आपके व्यापार खाते को जल्दी से खाली कर सकता है यदि यह आपके खिलाफ जाता है, क्योंकि आप बड़े आकार के कारण अधिक नुकसान उठा सकते हैं। ध्यान रखें कि लीवर प्रत्येक व्यापारी की आवश्यकताओं के लिए पूरी तरह से लचीला और अनुकूलन योग्य है।