बूम्स टू बेलीआउट्स: द 1980 के दशक के बैंकिंग संकट

2008-2009 बैंकिंग और ऋण संकट को सबसे बड़ी गिरावट बताया गया है क्योंकि ग्रेट डिप्रेशन की बैंक विफलताओं की लहर है। लेकिन एक और बैंकिंग संकट, जो 1980 और 1990 के दशक के दौरान हुआ, वह इतिहास की सबसे खराब वैश्विक ऋण आपदाओं में से एक है।

अक्सर 2008 के क्रेडिट बबल के पतन के कारण, एस एंड एल संकट के रूप में जाना जाता है, जिसे अंततः एक उद्योग के बड़े पैमाने पर कर-वित्त पोषित बचाव के रूप में जाना जाता है, जो अनिवार्य रूप से ढह गया था।

1920 और 1930 के दशक के बैंक संकट से अधिक परिमाण में छोटे, एस एंड एल संकट ने राज्य और संघीय नियामक को धक्का दिया और बैंकिंग बीमा प्रणालियों को उनकी सीमा तक जमा कर दिया, जिससे अंततः नियामक पर्यावरण में व्यापक परिवर्तन हुए। ये घटनाएं किसी भी युवा को याद करने के लिए एक आश्चर्य के रूप में आ सकती हैं। (जानें कि आपकी राशि को अपनी जेब में रखने के लिए FDIC कैसे मदद कर रहा है? देखें कि क्या आपका बैंक जमा बीमाकृत हैं? )

विडंबना यह है कि 2008 की सबप्राइम पराजय और S & L संकट के समय बढ़ती क्रेडिट मुसीबतों के दौरान, सिटिंग रिपब्लिकन राष्ट्रपतियों ने ऐसी कार्रवाई की, जो उनके मुक्त बाजार की लफ्फाजी का खंडन करती थी, बड़े पैमाने पर वित्तीय संस्थानों को विफल करने के लिए बड़े सरकारी जमानत के रूप में। (सरकारी खैरात वापस चली जाती है; शीर्ष 6 अमेरिकी सरकारी वित्तीय खैरात में सबसे बड़े लोगों के बारे में पढ़ें।)

1980 के दशक की शुरुआत में राइजिंग बैंक विफलताएं
रिसर्च एंड स्टैटिस्टिक्स के फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (FDIC) डिवीजन के आंकड़ों के अनुसार, 1980-1994 के बीच, कुल 1, 617 वाणिज्यिक और बचत बैंक विफल रहे। उन असफल संस्थानों में $ 206.179 बिलियन की संपत्ति थी।

FDIC डेटा का उपयोग करते हुए एक अन्य अध्ययन में, 1, 043 थ्रिफ्ट विफल रहे या अन्यथा 1986-1995 से हल किए गए थे। उन संस्थानों ने 519 बिलियन डॉलर की संपत्ति का प्रतिनिधित्व किया। 1980 के दशक का बैंकिंग संकट इसलिए दो सिर वाला जानवर था - बचत और ऋण (एस एंड एल संकट) की विफलता से संबंधित एक सिर, जो बैंकों की संपत्ति और संख्या के थोक का प्रतिनिधित्व करता था, और दूसरा विफलता से जुड़ा हुआ था बड़े वाणिज्यिक बैंकों।

1980 के दशक तक बैंक की विफलता के आंकड़ों के साथ इसके विपरीत और संकट की भयावहता स्पष्ट होती है। उदाहरण के लिए, 1965-1979 से, सभी मौजूदा बैंकों का सिर्फ 0.3% विफल रहा।

बैंक की असफलता अंततः 1988 में 279 के बाद के डिप्रेशन रिकॉर्ड तक पहुंच गई, जो कि 1980 के दशक में संकट के रूप में $ 54 बिलियन (नाममात्र) संपत्ति का प्रतिनिधित्व करता था। जबकि बैंकों की कुल संख्या और बैंक की संपत्ति की तुलना में अपेक्षाकृत कम है, और अंतिम लागतों के मद्देनजर, इसने एफडीआईसी के लिए पहली बार परिचालन नुकसान का कारण बना। वे नुकसान 1991 के अंत तक जारी रहे।

संकट में योगदान करने वाले कारक
कोई भी ऐसा कारक नहीं है जिसके कारण 1980 के दशक और 1990 के दशक के प्रारंभ में संयुक्त राज्य अमेरिका में विफल बैंकिंग संस्थानों में वृद्धि हुई। संकट की शुरुआत से पहले, विधायी और विनियामक वातावरण बदल रहे थे। डिपॉजिटरी इंस्टीट्यूशंस डेरेग्यूलेशन एंड मॉनेटरी कंट्रोल एक्ट 1980 ने थ्रिफ्ट्स और क्रेडिट यूनियनों पर कई प्रतिबंध हटा दिए; द गार्न-सेंट। 1982 के जर्मेन डिपॉजिटरी इंस्टीट्यूशंस एक्ट ने रियल एस्टेट ऋण में निवेश करने के लिए थ्रेट्स को अधिक अक्षांश दिया; और 1986 के कर सुधार अधिनियम ने मूलभूत रूप से बैंकिंग परिदृश्य को बदल दिया और उन स्थितियों को बढ़ा दिया जो बैंकिंग संकट में योगदान करती हैं। (आगे पढ़ने के लिए, FDIC और वित्तीय सेवाओं के वैश्वीकरण के इतिहास की जाँच करें।)

विनियामक और आर्थिक वातावरण में परिवर्तन को देखते हुए, इसने 1970 के दशक के अंत से शुरुआत में और 1980 के दशक की शुरुआत तक जारी रहने वाली अप्रतिबंधित अचल संपत्ति को प्रेरित किया। कई विश्लेषक इसे उस समय के बैंकिंग संकट का प्राथमिक कारण मानते हैं। 1980 के दशक की शुरुआत और 1990 के दशक की शुरुआत में गंभीर आर्थिक मंदी और इस अवधि के दौरान अचल संपत्ति और ऊर्जा की कीमतों में गिरावट, दोनों एक तेजी से अस्थिर वित्तीय वातावरण में परिणाम और प्रमुख उपजी कारक थे। धोखाधड़ी (मुख्य रूप से लूटपाट या नियंत्रण धोखाधड़ी) और अन्य प्रकार के अंदरूनी कदाचार ने समग्र संकट में एक प्रमुख भूमिका निभाई, साथ ही साथ।

समस्या दूर करने के लिए सरकारी हस्तक्षेप
जबकि बैंकिंग क्षेत्र में सरकार के हस्तक्षेप को 1980 के दशक के वित्तीय संकट के प्रमुख योगदान कारकों में से एक के रूप में उद्धृत किया गया है, सरकार द्वारा बाद की कार्रवाई ने भी इस क्षेत्र को बचाने और इसके पुनर्गठन के बारे में मदद की, हालांकि मौलिक रूप से बदल दिया गया। जैसा कि 1980 के दशक के उत्तरार्ध में एस एंड एल संकट बिगड़ गया, नियामक और विधायी परिवर्तनों की एक श्रृंखला हुई, जिसके परिणामस्वरूप एजेंसियों और संस्थानों के एक वर्णमाला सूप का निर्माण हुआ।

ऑफिस ऑफ थ्रिफ्ट सुपरविजन (OTS) की स्थापना, S & Ls को चार्टर और रेग्युलेट करने के अधिकार के साथ की गई थी, और 1989 में रिज़ॉल्यूशन ट्रस्ट कॉर्पोरेशन (RTC) की स्थापना हुई थी, जो कि फेल हो चुके थ्रेट्स को नियंत्रित करने के लिए विनियामक निकायों के हाथों में आ गई थी। गहरे संकट के जवाब में, कांग्रेस ने 1989 के वित्तीय संस्थान सुधार, वसूली और प्रवर्तन अधिनियम (FIRREA) को भी लागू किया, जिसमें करदाताओं ने बिल को लागू करना शुरू कर दिया। FIRREA ने संघीय बचत और ऋण बीमा निगम (FSLIC) का स्थान ले लिया और असफल FSLIC की संपत्तियों, देनदारियों और संचालन को अभी-अभी बनाए गए FSLIC रिज़ॉल्यूशन फ़ंड (FRF) के लिए अनुमति दी, जो सरकार के फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (FDIC) द्वारा चलाया गया था )। ( वित्तीय नियामकों में अधिक जानें : वे कौन हैं और वे क्या करते हैं ।)

सामाजिक लागत और करदाता बोझ
यूएस जनरल अकाउंटिंग ऑफिस ने अनुमान लगाया कि संकट की लागत $ 160.1 बिलियन - $ 124.6 बिलियन थी, जिसका भुगतान अमेरिकी सरकार ने 1986-1996 तक किया था। इन आंकड़ों में राज्य के खैरात या धन की गणना नहीं है। अधिकांश पैसे जमाकर्ताओं को भुगतान किया गया था, जो कि अंदरूनी सूत्रों द्वारा दूध के पैसे के मुआवजे के रूप में दिए गए थे। फेडरल नेशनल कमीशन ऑन फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशन रिफॉर्म, रिकवरी एंड एनफोर्समेंट (NCFIRRE) ने उल्लेख किया कि "धोखाधड़ी के साक्ष्य हमेशा मौजूद थे, जैसा कि ऑपरेटरों को उच्च लाभांश और वेतन, बोनस, भत्तों और अन्य माध्यमों से संगठन को 'दूध' देने की क्षमता थी। "ठेठ बड़ी विफलता वह थी जिसमें प्रबंधन ने सरकार की नीति द्वारा बनाए गए लगभग सभी विकृतियों का फायदा उठाया।"

निष्कर्ष
1980 के दशक का बैंकिंग संकट अनिवार्य रूप से थ्रिफ्ट संस्थानों का संकट था, जिसमें कुछ बड़े वाणिज्यिक बैंक विफलताओं को मिश्रण में फेंक दिया गया। तेजी से बदलते बैंक नियामक वातावरण, प्रतिस्पर्धी दबावों में वृद्धि, अचल संपत्ति और थ्रेट्स द्वारा अन्य संपत्ति में अटकलें, और अस्थिर आर्थिक स्थितियां संकट के प्रमुख कारण और पहलू थे। परिणामस्वरूप बैंकिंग परिदृश्य वह है जहां बैंकिंग की एकाग्रता कभी भी अधिक नहीं रही है। जबकि एफडीआईसी के रोल पर बैंकों की संख्या 1984-2004 के बीच 14, 392 से घटकर 7, 511 हो गई है, 10 सबसे बड़े बैंकों द्वारा आयोजित बैंकिंग क्षेत्र में संपत्ति का अनुपात 2005 तक लगभग 60% तक बढ़ गया है। द ग्रामम-लीच- 1999 में पारित ब्लेली एक्ट ने शेष कानूनी बाधाओं को हटा दिया और एक कॉरपोरेट टेंट के तहत परिचालन को संयोजित करने के लिए वाणिज्यिक बैंकिंग, निवेश बैंकिंग और बीमा में दिग्गजों को अनुमति दी। (यदि आप अधिक हालिया वित्तीय संकट के बारे में पढ़ना चाहते हैं, तो 2007-08 वित्तीय संकट की समीक्षा या ईंधन कि सबप्राइम मेल्टडाउन की जाँच करें ।)