गारंटी शुल्क

गारंटी शुल्क क्या हैं

गारंटी शुल्क संदर्भित सेवाओं के बदले में बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) प्रदाताओं को भुगतान की गई राशि का संदर्भ है। एमबीएस प्रदाता जैसे फ्रेडी मैक, जिनी मॅई और फैनी मॅई चार्ज लेंडर्स एमबीएस के निर्माण, सर्विसिंग और रिपोर्टिंग के लिए फीस की गारंटी देते हैं, साथ ही इस गारंटी के लिए कि प्रदाता एमबीएस को पूरक बना देगा निश्चित करने के लिए मूलधन और ब्याज का भुगतान किया जाता है। यहां तक ​​कि अगर उधारकर्ताओं डिफ़ॉल्ट। यह भुगतान गारंटी गारंटी शुल्क का मुख्य घटक है। गारंटी शुल्क को अक्सर बंधक-समर्थित सुरक्षा के लिए एक प्रकार के बीमा के रूप में संदर्भित किया जाता है, हालांकि यह उल्लेखित अन्य सेवाओं को कवर करता है। गारंटी शुल्क को "जी-फीस" भी कहा जाता है।

ब्रेकिंग डाउन गारंटी शुल्क

गारंटी शुल्क मुख्य रूप से एमबीएस के अंतिम स्वामी को प्रदान की जाने वाली क्रेडिट गारंटी से बने होते हैं, लेकिन वे निवेशकों और प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) को रिपोर्ट करते हुए प्रतिभूतित बंधक पूलों के प्रबंधन और संचालन की लागत को भी कवर करते हैं। और अन्य बैक-ऑफिस कार्य। फैनी, फ्रेडी और गिन्नी जैसे प्रदाता बंधक कंपनियों, वाणिज्यिक बैंकों, क्रेडिट यूनियनों, एग्रीगेटर्स आदि से बंधक खरीदकर बैंकों की मदद करते हैं। ज्यादातर मामलों में, हालांकि, फैनी, फ्रेडी और गिन्नी इन बंधक के लिए भुगतान कर रहे हैं, उन्हें एक निजीकृत एमबीएस के रूप में प्रवर्तकों को वापस प्रदान करते हैं कि प्राप्तकर्ता फिर बेचने या रखने के लिए चुन सकता है। एमबीएस में निर्मित गारंटी शुल्क एमबीएस प्रदाता के लिए राजस्व जनरेटर है और व्यक्तिगत बंधक चूक को कवर करने के लिए ये सभी उत्पादों के लिए आदर्श रूप से पर्याप्त हैं।

बंधक मंदी और गारंटी शुल्क

गारंटी शुल्क अंतर्निहित बंधक पूल की साख और आकार पर निर्धारित होता है। २०० Prior-०९ बंधक मंदी और वित्तीय संकट से पहले, गारंटी शुल्क १५ से २५ आधार अंकों की एक छोटी कटौती थी। इस छोटे से शुल्क के बदले में, बंधक प्रवर्तक को एक बिक्री योग्य संपत्ति प्राप्त हुई, जबकि अधिक ऋण मुक्त करने के लिए किताबों से ऋण को मंजूरी दे दी। यह ऋणदाताओं के लिए एक उत्कृष्ट सौदा था, क्योंकि एमबीएस प्रदाताओं ने गारंटी शुल्क निर्धारित करने के लिए ऋण प्रवर्तकों की जानकारी पर निर्भर किया था। बैंकों ने उन सीमाओं को धकेलने का अवसर लिया, जिन्हें यथोचित रूप से एक बंधक दिया जा सकता था, जिसके परिणामस्वरूप NINJA ऋण और समग्र बाजार विरूपण था। दुर्भाग्य से, गारंटी शुल्क को इस वास्तविकता को प्रतिबिंबित करने के लिए समायोजित नहीं किया जा रहा था, जिसके परिणामस्वरूप एक बड़े पैमाने पर बंधक मंदी का सामना करना पड़ा, जहां अमेरिकी सरकार को अंततः एमबीएस प्रदाताओं को अपनी देयता कवर करने के लिए ज़मानत देनी पड़ी क्योंकि उनकी देयता सच्ची देयता को कवर करने के लिए अपर्याप्त थी।

गारंटी शुल्क पोस्ट-मेल्टडाउन

वित्तीय संकट और महान मंदी के बाद से गारंटी शुल्क में तेज वृद्धि देखी गई है। 15 से 25 आधार अंकों के पूर्व-मेल्टडाउन औसत की तुलना में, पोस्ट-मेल्टडाउन औसत दोगुने से अधिक है। फेडरल हाउसिंग एंड फाइनेंस एजेंसी (एफएचएफए) फ्रेडी और फैनी द्वारा निर्धारित गारंटी शुल्क का वार्षिक विश्लेषण प्रदान करता है। एफएचएफए ने 2016 में जारी एक निश्चित-दर 30-वर्षीय बंधक ऋण पर 61 आधार अंकों की औसत गारंटी शुल्क की सूचना दी। हालांकि गारंटी शुल्क आमतौर पर बंधक उद्योग की पैरवी समूहों के बाहर बहुत अधिक ध्यान नहीं देते हैं, भर में करने के राजनीतिक प्रयास थे- अमेरिकी करदाताओं को भविष्य के जोखिम को कम करने के लिए एफएचएफए के माध्यम से अतिरिक्त 10 आधार अंकों की बोर्ड वृद्धि। कार्यान्वयन से पहले इन प्रस्तावित बढ़ोतरी को निलंबित कर दिया गया था।

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संबंधित शर्तें

गवर्नमेंट नेशनल मॉर्टगेज एसोसिएशन (Ginnie Mae) Ginnie Mae एक अमेरिकी सरकारी निगम है जो प्रतिभूतियों को गिरवी रखने वाली प्रतिभूतियों की गारंटी देता है, जो उधारदाताओं को अधिक मकान मालिकों को अधिक प्रतिभूतिकरण प्रदान करने में मदद करता है: कैसे ऋण आपको पैसा बनाता है securitization में, एक जारीकर्ता विभिन्न वित्तीय विलय करके एक विपणन योग्य वित्तीय साधन डिजाइन करता है। एक पूल में परिसंपत्तियां और फिर निवेशकों को पुनर्खरीद की संपत्ति बेचना। यह अक्सर ऋण और अन्य परिसंपत्तियों के साथ होता है जो प्राप्य उत्पन्न करते हैं - विभिन्न प्रकार के उपभोक्ता या वाणिज्यिक ऋण। एक दर के माध्यम से अधिक क्या है? पास-थ्रू दर एक प्रतिभूतित परिसंपत्ति पूल पर दर है जो एक बार प्रबंधन शुल्क और गारंटी शुल्क का भुगतान करने के बाद निवेशकों को दिया जाता है। अधिक एजेंसी एमबीएस खरीद एजेंसी एमबीएस खरीद का उपयोग आमतौर पर यूएस फेडरल रिजर्व के $ 1.25 ट्रिलियन प्रोग्राम को संदर्भित करने के लिए किया जाता है, जो एजेंसी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को खरीदता है, जो 5 जनवरी, 2009 को शुरू हुआ और 31 मार्च, 2010 को पूरा हुआ। अधिक बंधक नकद प्रवाह दायित्व (MCFO) एक बंधक नकदी प्रवाह दायित्व (MCFO) एक प्रकार का बंधक पास-थ्रू सुरक्षा है जो असुरक्षित है और जिसमें कई वर्ग या ट्रैश हैं। अधिक माध्यमिक बंधक बाजार एक द्वितीयक बंधक बाजार एक बाजार है जहां बंधक ऋण और सर्विसिंग अधिकार विभिन्न संस्थाओं द्वारा खरीदे और बेचे जाते हैं। अधिक साथी लिंक