होम डिपो स्टॉक लंबे समय तक शीर्ष पर रह सकता है

डॉव घटक द होम डिपो, इंक। (एचडी) पहली तिमाही की उत्साहित कीमत कार्रवाई के बावजूद संघर्ष कर रहा है, जो इस सप्ताह की चौथी तिमाही की कमाई के रिलीज के बाद भारी बिकवाली के दबाव से प्रभावित है। स्टॉक पिछले चार हफ्तों से 200-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) समर्थन का परीक्षण कर रहा है और जल्द ही टूट सकता है, जो कि $ 150 में 2018 के 52-सप्ताह के निम्न परीक्षण को उजागर करता है। बदले में, यह एक दीर्घकालिक शीर्ष के अंतिम चरण को संकेत दे सकता है जो स्टॉक के बहु-वर्षीय बैल रन को समाप्त करता है।

कंपनी ने मंगलवार को मुनाफे में नौ सेंट की बढ़ोतरी की और इन-लाइन रेवेन्यू की सूचना दी, लेकिन पूरे साल की कमजोर कमाई के कारण बिक्री में गिरावट आई, जिससे बाजार के खिलाड़ियों को चिंता हुई कि घर की बिक्री धीमी हो जाएगी। प्रतिद्वंद्वी लोव की कंपनियों, इंक (LOW) से अपेक्षाकृत मजबूत मेट्रिक्स बुधवार को उन आशंकाओं को कम करने में विफल रहे, जिन्होंने होम डिपो के शेयरों के लिए 2% की स्लाइड को ट्रिगर किया, जिसने साप्ताहिक चढ़ाव को खेल में वापस ला दिया।

एचडी लॉन्ग-टर्म चार्ट (1985 - 2019)

1985 में स्टॉक 23 सेंट से अधिक हो गया, एक शक्तिशाली अपट्रेंड में प्रवेश किया जिसने छह स्टॉक विभाजन को 1992 के 11.45 डॉलर में उच्च स्तर पर पहुंचा दिया। इसने चार साल से अधिक समय तक उस स्तर पर विराम दिया और एक नए अग्रिम में ले लिया जिसने 1999 के आखिरी कारोबारी दिन में $ 69.75 पर टॉपिंग से पहले तीन अतिरिक्त विभाजन किए। यह अगले 13 वर्षों के लिए उच्चतम उच्च को चिह्नित करता है, बहु से आगे 2000 में इंटरनेट बबल के फटने के बाद लहर।

बेचना दबाव फरवरी 2003 में $ 20 के पास पांच साल के निचले स्तर पर समाप्त हो गया, जो 2004 में 40 डॉलर के मध्य में एक आनुपातिक उछाल का रास्ता दे रहा था। मूल्य कार्रवाई ने 2007 में एक सिर और कंधे के टूटने को पूरा किया, एक डाउनट्रेंड का निर्माण करते हुए तेजी के दौरान। 2008 आर्थिक पतन। इस गिरावट ने अक्टूबर दुर्घटना के दौरान 11 साल के निचले स्तर पर तैनात किया और मार्च 2009 में उस स्तर का सफलतापूर्वक परीक्षण किया, जो कि 2010 में मामूली उलट-पलट करते हुए एक डबल निचला उत्क्रमण को पूरा करता है।

खरीदारों ने 2012 में वापसी की, जो 1999 के उच्च स्तर पर तेजी से आगे बढ़ रहा था, 2014 ब्रेकआउट के बाद जनवरी 2018 में $ 208 में स्वस्थ रिटर्न उत्पन्न हुआ। $ 170 के लिए एक वापसी ने डिप खरीदारों को आकर्षित किया, जो सितंबर में छह अंक से पहले उच्च स्तर से अधिक था, जो कि ब्रेकआउट में विफल रहा। स्टॉक ने दिसंबर में रेंज सपोर्ट को तोड़ते हुए 15 महीने के निचले स्तर पर पोस्टिंग दी, इसके बाद पहली तिमाही में यह इस सप्ताह 190 डॉलर में समाप्त हुआ।

ओवरसोल्ड लेवल को भेदने में नाकाम रहने के बाद पिछले महीने मासिक स्टोकेस्टिक्स ऑसिलेटर एक खरीद चक्र में पार हो गया। यह उस स्तर पर दो तरंगों में गिरा, सबसे हाल के उतार-चढ़ाव के बारे में संदेह पैदा करना क्योंकि जटिल संकेतक तरंगें अक्सर तीन तरंगों को ऊपर या नीचे प्रिंट करती हैं। साप्ताहिक उच्च $ 193.42 पर एक रैली पैनल के मध्य बिंदु की ओर संकेतक उठाते समय उन चिंताओं को कम करेगी।

एचडी शॉर्ट-टर्म चार्ट (2015 - 2019)

2018 की गिरावट ने अक्टूबर में 200-दिवसीय ईएमए को तोड़ दिया, जबकि नवंबर और जनवरी के उछाल नए प्रतिरोध का सामना करने में विफल रहे। फरवरी में उतार-चढ़ाव सफल रहा, लेकिन गति तब मर गई, नए समर्थन में परीक्षण के एक महीने की उपज। स्टॉक आज सुबह मूविंग एवरेज पर कारोबार कर रहा है, जिसमें अल्पकालिक खरीद संकेत पर संभावित उछाल है, जबकि एक ब्रेकडाउन एक मध्यवर्ती बिक्री संकेत को बंद कर देगा।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक 18-महीने के निचले स्तर पर गिर गया है, भले ही स्टॉक बहु-वर्षीय ट्रेडिंग रेंज के बीच में कारोबार कर रहा हो। यह एक मंदी का संकेत है जो चक्रीय आवास क्षेत्र पर केंद्रित संस्थागत पूंजी द्वारा एक आक्रामक निकास का पता चलता है। ओबीवी अब दिसंबर के निचले स्तर से कम स्थित है, जिससे उस मूल्य क्षेत्र में तेजी से गिरावट की संभावना बढ़ जाती है।

निचली लाल रेखा में एक मंदी अब एक मंदी के सिर और कंधों के पैटर्न को पूरा करेगी, भले ही वर्तमान वसूली लहर ऊपरी लाल रेखा पर एक दाहिने कंधे को प्रिंट करने में विफल हो। यह अशुभ है क्योंकि 2007 में पिछले दशक की अपट्रेंड एक सिर और कंधे के टूटने के साथ समाप्त हो गया था। हालांकि, इस समय बाहर निकलने के लिए जल्दी करने की कोई आवश्यकता नहीं है क्योंकि स्टॉक अभी भी नेकलाइन से 30 अंक ऊपर कारोबार कर रहा है।

तल - रेखा

होम डिपो स्टॉक लंबी अवधि के टॉपिंग पैटर्न के अंतिम चरणों को उकेर सकता है जो 10 साल के अपट्रेंड को समाप्त करता है।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई स्थिति नहीं रखी।