गृहस्वामी संरक्षण अधिनियम
गृहस्वामी संरक्षण अधिनियम एक ऐसा कानून है जो घर के मालिकों द्वारा निजी बंधक बीमा (पीएमआई) के अनावश्यक भुगतान को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिन्हें अब इसका भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। गृहस्वामी संरक्षण अधिनियम में कहा गया है कि ऋणदाता पीएमआई के बारे में कुछ जानकारी का खुलासा करते हैं। कानून यह भी निर्धारित करता है कि पीएमआई को उन घर मालिकों के लिए स्वचालित रूप से समाप्त कर दिया जाना चाहिए जो अपने घरों में इक्विटी की आवश्यक राशि जमा करते हैं।
गृहस्वामी संरक्षण अधिनियम समझाया
गृहस्वामी संरक्षण अधिनियम 29 जुलाई, 1999 के बाद खरीदे गए निजी आवासीय बंधक को शामिल करता है। यह दिग्गज मामलों (वीए) या संघीय आवास प्रशासन (एफएचए) ऋण पर लागू नहीं होता है और "उच्च जोखिम" बंधक के लिए आवश्यकताओं का एक नया सेट पोस्ट करता है। यह कानून 29 जुलाई, 1999 से पहले प्राप्त ऋणों के लिए नई आवश्यकताओं को भी लागू करता है।
पीएमआई ऋणदाताओं को खरीदार डिफ़ॉल्ट और फौजदारी के जोखिमों से बचाता है। यह संभावित खरीदारों को सक्षम बनाता है, जो एक सस्ती बंधक प्राप्त करने के लिए एक महत्वपूर्ण डाउन पेमेंट नहीं करते हैं। इसका उपयोग बड़े पैमाने पर '' उच्च-अनुपात '' ऋणों की सुविधा के लिए किया जाता है, जिसके लिए ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात 80% से अधिक होता है। पीएमआई एक ऋणदाता को व्यथित संपत्ति के पुनर्विक्रय से पहले भुगतान किए गए ब्याज भुगतान और करों और बीमा पॉलिसियों जैसे निश्चित लागतों के साथ, फौजदारी संपत्ति के पुनर्विक्रय से जुड़ी लागतों को पुनर्प्राप्त करने में सक्षम बनाता है। एक बार एक बंधक ऋण संतुलन 80% एलटीवी अनुपात से नीचे होता है, पीएमआई की अब आवश्यकता नहीं है क्योंकि यह एक ऋणदाता के लिए थोड़ा अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करता है और उधारकर्ता को लाभ नहीं देता है।
गृहस्वामी संरक्षण अधिनियम की पृष्ठभूमि
गृहस्वामी संरक्षण अधिनियम से पहले, कई घर मालिकों को पीएमआई को रद्द करने में समस्या थी। कुछ उदाहरणों में, उधारदाताओं ने कवरेज को समाप्त करने पर सहमति व्यक्त की हो सकती है जब उधारकर्ता की इक्विटी 20% तक पहुंच जाती है, लेकिन उधारदाताओं के बीच व्यापक रूप से पीएमआई कवरेज को रद्द करने की नीतियां, और अगर उधारदाताओं ने पीएमआई को रद्द करने से इनकार कर दिया, तो घर मालिकों ने सीमित सहारा दिया था। यह अधिनियम उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान किए गए पीएमआई उत्पादों के लिए लाइफ-ऑफ-लोन पीएमआई कवरेज को प्रतिबंधित करके और पीएमआई को रद्द करने के लिए एक समान प्रक्रियाएं स्थापित करके गृहस्वामियों की सुरक्षा करता है। बंधक उधारदाताओं द्वारा बंधक के लिए एक विवेकशील मानक के रूप में लंबे समय से 80% LTV अनुपात (इसी 20% डाउन पेमेंट के साथ) का उपयोग किया गया है। यह सुनिश्चित करता है कि उधारकर्ता को भुगतान करना जारी रखने के लिए संपत्ति में पर्याप्त वित्तीय रुचि है, और इस स्थिति में उधारकर्ता भुगतान करने में असमर्थ है, कि ऋणदाता के पास ऋणदाता फौजदारी लागतों को कवर करने के लिए पर्याप्त इक्विटी उपलब्ध है।
हालांकि, जैसे-जैसे आवास की कीमतें बढ़ीं, कई संभावित घर मालिकों के लिए 20% डाउन पेमेंट मुश्किल हो गया। उधारदाताओं ने 80% LTV सीमा के बाहर ऋण प्रदान करने के जोखिमों के साथ होम लोन की बढ़ती मांग को संतुलित करने के तरीकों की तलाश शुरू की। इससे पीएमआई का विकास हुआ, जो ऋण पर ऋणदाता के जोखिमों को कम करने में मदद करता है, जिसके लिए डाउन पेमेंट बिक्री मूल्य का 20% से कम है या, पुनर्वित्त के लिए, जब वित्तपोषित राशि मूल्यांकन मूल्य का 80% से अधिक है।