कैसे अमेरिकन एक्सप्रेस पैसा बनाता है

अगर कोई भी कंपनी अपने ग्राहकों को मुफ्त ऑफर देने की मेजबानी के लिए प्रशंसा की हकदार है, तो वह ऐसा है जो 60 साल से अधिक समय से क्रेडिट कार्ड के साथ कर रही है: अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी (AXP)। दुनिया की सबसे बड़ी क्रेडिट कार्ड कंपनियों में से एक के रूप में, अमेरिकन एक्सप्रेस पार्टनर व्यापारियों पर होने वाले लेनदेन से, साथ ही वार्षिक सदस्य शुल्क और ब्याज आय के माध्यम से राजस्व उत्पन्न करता है। कुछ अन्य निगम आपके लिए पूरी तरह से कुछ भी नहीं करने के बदले में नकद पुरस्कार, उड़ानें, थीम पार्क प्रवेश, किराये की कार, होटल उन्नयन, और उपहार कार्ड की एक विस्तृत श्रृंखला की पेशकश कर सकते हैं। सामान खरीदने से कम कुछ भी नहीं जो आपने कभी भी खरीदा होगा, यानी। अमेरिकन एक्सप्रेस भी आपकी व्यक्तिगत जानकारी को एक इनवेसिव और ऑल-इनकॉम्बिंग डेटाबेस से नहीं जोड़ सकता है, जिस तरह से एक टेक विशालकाय हो सकता है। इस सब देने के साथ, यह समझना मुश्किल हो सकता है कि अमेरिकन एक्सप्रेस एक लाभदायक कंपनी कैसे बनी हुई है, फिर भी इसने अपनी अंतिम वार्षिक रिपोर्ट के अनुसार, 2018 में राजस्व में लगभग 40 बिलियन डॉलर और शुद्ध आय में लगभग 7 बिलियन डॉलर का निवेश किया।

अमेरिकन एक्सप्रेस की स्थापना 1850 में माल अग्रेषण और मेल सेवा कंपनी के रूप में हुई थी। कुछ साल बाद, कंपनी ने मनीऑर्डर घटक की पेशकश करके वित्तीय सेवा उद्योग में विस्तार किया। इसने 1950 के दशक में अपना पहला चार्ज कार्ड लॉन्च किया और तब से यह दुनिया भर में सबसे प्रसिद्ध क्रेडिट कार्ड कंपनियों में से एक बन गया। क्रेडिट कार्ड सेवाओं के अलावा, अमेरिकन एक्सप्रेस अन्य डिजिटल उत्पादों की भी मेजबानी करता है।

27 जून, 2018 को, अमेरिकन एक्सप्रेस को सुप्रीम कोर्ट के एक फैसले से बहुत फायदा हुआ, जिसमें कहा गया था कि विक्रेता ग्राहकों को दूसरे प्रकार के डेबिट या क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने की ओर आकर्षित नहीं कर सकते। अमेरिकन एक्सप्रेस आम तौर पर उच्च शुल्क लेता है, जिससे व्यापारियों को अन्य कार्ड का उपयोग करने का आग्रह करने के लिए व्यापारियों का सर्वोत्तम हित बन जाता है।

16 जून, 2019 तक, अमेरिकन एक्सप्रेस को $ 102.85 बिलियन का मार्केट कैप प्राप्त है। 2017 से 2018 तक, इसने 9% के राजस्व (ब्याज व्यय का शुद्ध) में वृद्धि देखी; 2018 के लिए औसत इक्विटी पर इसकी वापसी 33.5% थी।

अमेरिकन एक्सप्रेस 'बिजनेस मॉडल

अमेरिकन एक्सप्रेस अपने परिचालन को तीन बड़े खंडों में विभाजित करता है: ग्लोबल कंज्यूमर सर्विसेज ग्रुप (GCSG), ग्लोबल कमर्शियल सर्विसेज (GCS), और ग्लोबल मर्चेंट एंड नेटवर्क सर्विसेज (GMNS)। मोटे तौर पर, कंपनी दो प्रमुख स्रोतों से आय अर्जित करती है: कार्डधारक और व्यापारी भागीदार। कार्डधारक राजस्व के बीच, अमेरिकन एक्सप्रेस बकाया शेष राशि, कार्ड शुल्क, रूपांतरण शुल्क, और बहुत कुछ पर ब्याज से पैसा कमाता है। कंपनी के राजस्व का सबसे बड़ा हिस्सा, हालांकि, दुनिया भर के भागीदार व्यापारियों पर होने वाले लेनदेन से प्राप्त होने वाली छूट है।

चाबी छीन लेना

• अमेरिकन एक्सप्रेस अपने अधिकांश पैसे डिस्काउंट राजस्व के माध्यम से कमाता है, मुख्य रूप से भागीदार व्यापारियों के साथ होने वाले लेनदेन पर कमाई द्वारा दर्शाया जाता है।
• कंपनी वार्षिक सदस्यता शुल्क, बकाया शेष राशि पर ब्याज, रूपांतरण शुल्क और बहुत कुछ के माध्यम से कार्डधारकों से राजस्व भी उत्पन्न करती है।
• अमेरिकन एक्सप्रेस में एक "खर्च-केंद्रित" मॉडल है जिसका उद्देश्य विशेष प्रस्तावों और अपेक्षाकृत कम शुल्क के माध्यम से अपने कार्ड पर समग्र लेनदेन की संख्या बढ़ाना है।

अमेरिकन एक्सप्रेस 'कार्डधारक राजस्व

मुख्य कारणों में से एक यह है कि संपूर्ण व्यवसाय मॉडल व्यवहार्य है कि अमेरिकन एक्सप्रेस के लाखों कार्डधारक हैं जो यह नहीं समझते हैं कि यह कैसे काम करता है, समय पर अपने बिलों का भुगतान करने में विफल रहने के द्वारा यह प्रदर्शित करता है। सभी क्रेडिट कार्डों की तरह, बकाया राशि बड़े पैमाने पर ब्याज और देर से शुल्क उत्पन्न करने के लिए होती है, जो जारी करने वाली कंपनी के लिए बड़ा राजस्व प्रदान करती है। हम यहां मूल बातें नहीं समझाएंगे कि क्रेडिट कार्ड यहां कैसे काम करते हैं, लेकिन देर से भुगतान करने वालों के लिए हममें से बाकी लोगों के लिए मुफ्त में सवारी करना आसान हो जाता है। 2018 में 114 मिलियन अमेरिकन एक्सप्रेस कार्डधारक $ 1.2 ट्रिलियन के साथ चार्ज कर रहे हैं, यह क्रेडिट का एक बहुत कुछ है।

टार्डी ग्राहकों से केवल ब्याज एकत्र करने की तुलना में अमेरिकन एक्सप्रेस की रणनीति के लिए अधिक है। एक बात के लिए, कंपनी क्रेडिट कार्ड जारी करने वालों के बीच असामान्य है कि यह कार्डधारकों को अपने कई कार्ड रखने के विशेषाधिकार के लिए शुल्क लेता है। अमेरिकन एक्सप्रेस के सार्वजनिक रूप से उपलब्ध कार्ड के लिए वार्षिक शुल्क $ 550 तक पहुंच सकता है और इसके पौराणिक के लिए $ 2, 500, लेकिन बहुत ही वास्तविक, आमंत्रित-केवल सेंचुरियन कार्ड। कंपनी कई मुफ्त सह-ब्रांडेड और प्रवेश स्तर के कार्ड प्रदान करती है।

अमेरिकन एक्सप्रेस अन्य शुल्क से भी राजस्व उत्पन्न करता है, जिसमें सदस्य विलंब शुल्क और विदेशी मुद्रा रूपांतरण शामिल हैं।

अमेरिकन एक्सप्रेस 'मर्चेंट रेवेन्यू

अमेरिकन एक्सप्रेस की सकल आय में से अधिकांश को "छूट राजस्व" के रूप में वर्गीकृत किया गया है, जिसे व्यापारी शुल्क के रूप में जाना जाता है। फ़ैमिली एक्सप्रेस, अमेरिकन एक्सप्रेस उच्च व्यापारी शुल्क लगाकर पैसा कमाता है, जो कि उसके प्रतिस्पर्धी शुल्क से अधिक है (हालांकि 2018 के मार्च में कंपनी ने घोषणा की कि वह वित्तीय वर्ष के अनुसार 20 वर्षों में अपने व्यापारी शुल्क को न्यूनतम स्तर तक कम कर देगी)। जैसा कि व्यापारी अमेरिकी एक्सप्रेस को स्वेच्छा से स्वीकार करते हैं और इस तरह उच्च शुल्क का भुगतान करते हैं, औसत अमेरिकन एक्सप्रेस कार्डधारक अपेक्षाकृत अमीर है; कंपनी अपने प्रीमियम स्थान पर ध्यान केंद्रित करती है। यह दरवाजे में ग्राहकों को प्राप्त करने के लिए बढ़ी हुई फीस के लायक है। चूंकि कंपनी का कैचेट का स्व-स्थायी चक्र यह मास्टरकार्ड इंक (एमए) और वीज़ा इंक (वी) से अधिक व्यापारियों को चार्ज करने की अनुमति देता है, और चूंकि अमेरिकन एक्सप्रेस के तुलनात्मक रूप से संपन्न कार्डधारक अपने सहकर्मियों की तुलना में अधिक माल और सेवाओं को खरीदते हैं।, यह व्यापारियों के लिए अमेरिकन एक्सप्रेस अदालत के लिए सार्थक है।

अतीत में, अमेरिकन एक्सप्रेस कार्ड के अधिकांश लोगों ने कोई ब्याज नहीं लिया। आपको हर महीने अपने बिल का पूरा भुगतान करना होगा, अन्यथा शेष राशि के लिए कंपनी आपके खाते को बंद कर देगी और एक संग्रह एजेंसी भेज देगी। यह अन्य क्रेडिट कार्ड कंपनियों के कार्य संचालन के विपरीत है, जो कि कार्डधारकों को दशकों तक बनाए रखने के लिए पर्याप्त ब्याज वसूलता है। अमेरिकन एक्सप्रेस की एक अलग रणनीति थी- व्यापारियों को हुक करना, कार्डधारकों को नहीं। (अमेरिकन एक्सप्रेस के ब्लू कैश और संबंधित कार्ड के आगमन के साथ, अब विचार कार्डधारकों को भी हुक करने का है।) प्रत्येक लेनदेन का प्रतिशत छोटा है, लेकिन वार्षिक शुल्क में $ 1 ट्रिलियन से अधिक गुणा किया गया एक छोटा प्रतिशत एक को चालू करने के लिए पर्याप्त है। अधिक से अधिक-सुंदर लाभ।

भविष्य की योजनाएं

अपनी 2018 की वार्षिक रिपोर्ट में अमेरिकन एक्सप्रेस ने संकेत दिया कि उसने पूर्व वर्ष में चार रणनीतिक पहलों पर ध्यान केंद्रित किया था: प्रीमियम उपभोक्ता क्षेत्र में अपने नेतृत्व का विस्तार करना, अपने वाणिज्यिक भुगतान खंड को बढ़ाना, अपने वैश्विक, एकीकृत नेटवर्क में सुधार करना और लगातार ध्यान केंद्रित करना। इसके डिजिटल प्रसाद। कंपनी भविष्य में भी इन लक्ष्यों को विकसित करने के लिए जारी रखने की संभावना है। विशेष रूप से 2018 के मार्च में व्यापारी शुल्क में कमी की घोषणा करने के बाद से, अमेरिकन एक्सप्रेस ने संकेत दिया है कि लेनदेन की समग्र संख्या को बढ़ावा देने के प्रयास में बोर्ड भर में फीस कम रखने के लिए अपने व्यवसाय मॉडल को संशोधित कर सकता है।

प्रमुख चुनौतियां

अपनी सभी सफलता के लिए, अमेरिकन एक्सप्रेस अभी भी अपने प्रमुख प्रतिद्वंद्वियों, वीज़ा और मास्टरकार्ड से पीछे है, जब यह भागीदार व्यापारियों की संख्या की बात आती है। ग्राहक के लिए, इसका मतलब है कि आपको यह पता चलने की अधिक संभावना है कि आप अमेरिकन एक्सप्रेस कार्ड के साथ कुछ का भुगतान करने में सक्षम नहीं हैं, जबकि आप इसके किसी प्रतिद्वंद्वी से कार्ड के साथ होंगे। हालांकि अमेरिकन एक्सप्रेस ने अपनी मर्चेंट फीस कम कर दी है, ये कुछ अन्य क्रेडिट कार्ड कंपनियों की तुलना में अधिक है, जो व्यापक व्यापारी स्वीकृति के लिए एक बाधा हो सकती है। हालांकि, अमेरिकन एक्सप्रेस के कुछ फायदे भी हैं: एक जारीकर्ता और एक नेटवर्क दोनों के रूप में, यह वीज़ा या मास्टरकार्ड की तुलना में अधिक सुव्यवस्थित, पूर्वानुमेय सेवा प्रदान करने में सक्षम है, जिनमें से कोई भी आमतौर पर अपने स्वयं के कार्ड जारी नहीं करता है।