कैसे 'बफ़र' ईटीएफ एक बड़े बाजार सेलऑफ़ को कुशन कर सकते हैं

एक नया एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) उत्पाद जो निवेशकों के नुकसान को सीमित करने का वादा करता है, बाजार की अस्थिरता और कमजोर वैश्विक अर्थव्यवस्था पर बढ़ती आशंकाओं के बीच लोकप्रियता हासिल कर रहा है। बफ़र ईटीएफ, जिसे परिभाषित-परिणाम ईटीएफ के रूप में भी जाना जाता है, निवेशकों को बाजार के नुकसान के प्रति बफर के मुकाबले एक बफ़र प्रदान करता है, जो कि निवेशकों को बाज़ार लाभ पर कितना लाभ दे सकता है, और उन्हें इनफ्लो भी दिखाई दे रहे हैं क्योंकि अन्य प्रकार के यूएस स्टॉक फंड बड़े पैमाने पर पीड़ित हैं। Barron के अनुसार, बहिर्प्रवाह।

इनोवेटर कैपिटल मैनेजमेंट द्वारा पेश किए गए तीन ऐसे फंड, और जो एसएंडपी 500 इंडेक्स के मूल्य प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं, इनोवेटर एस एंड पी 500 बफर ईटीएफ (बीजेयूएन), इनोवेटर एस एंड पी 500 पावर बफर ईटीएफ (पीजेयूएन) और इनोवेटर एस एंड पी 500 शामिल हैं। अल्ट्रा बफर ETF (UJUN)। उभरते बाजारों में निवेश की तलाश कर रहे निवेशकों के लिए, इनोवेटर अपने MSCI इमर्जिंग मार्केट्स पावर बफर ETF (EJUL) की पेशकश भी करता है।

चाबी छीन लेना

• अन्य शेयरों के फंडों के बहिर्वाह को देखते हुए बफर ईटीएफ को आमद का अनुभव होता है।
• निवेशकों को बाजार के नुकसान से सुरक्षा प्रदान करें।
• अतिरिक्त सुरक्षा की व्यापार क्षमता संभावित लाभ पर एक सीमा है।
• अस्थिरता और वैश्विक आर्थिक मंदी के बीच लोकप्रिय उत्पाद।

इन्वेस्टर्स के लिए इसका क्या मतलब है

स्टॉक जैसे लाभ की तलाश कर रहे निवेशकों के लिए लेकिन खुद को नकारात्मक जोखिमों से बचाने के लिए, विशेष रूप से अधिक अस्थिर वातावरण में, बफर ईटीएफ इस जगह पर फिट होते हैं। हालांकि, संरक्षण के लाभ के लिए व्यापार लाभ संभावित लाभ पर एक सीमा की स्वीकृति है। घाटे के खिलाफ बड़े बफ़र लाभ पर समान रूप से कम सीमा के साथ आते हैं।

उदाहरण के लिए, इनोवेटर का "बफर ईटीएफ" एसएंडपी 500 पर नुकसान के पहले 9% के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करता है, लेकिन कैप पर 16.45% (या 0.79% के व्यय-अनुपात शुल्क का 15.66% शुद्ध) लाभ होता है। यदि S & P 500 12% खो देता है, तो निवेशक को कुल नुकसान सिर्फ 3% है, अन्य 9% ETF के बिल्ट-इन बफर द्वारा अवशोषित किया जाता है। लेकिन निवेशकों के लिए उपलब्ध अधिकतम उल्टा 16.45% है।

"पावर बफर" रणनीति 15% तक के नुकसान के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करती है, लेकिन 10.52% सकल लाभ (फीस का 9.73% शुद्ध) के निचले सीमा स्तर पर कैप हासिल करता है। इनोवेटर का "अल्ट्रा बफर ईटीएफ" एक रेंज-स्टाइल बफर प्रदान करता है, जो 5% से अधिक लेकिन 35% से कम के नुकसान से बचाता है। अपसाइड कैप 10.26% ग्रॉस (फीस का 9.47% नेट) है।

"हम एक नई पेशकश के पहले दिन वास्तव में अच्छी भागीदारी देख रहे हैं, इसलिए हम जानते हैं कि मांग में बढ़ोतरी हुई है और नए ईटीएफ की पेशकश होने पर लोग इसमें शामिल होने का इंतजार कर रहे हैं, " इनोवेटर के सीईओ ब्रूस बॉन्ड ने ETF.com को बताया जून में जब यह एस एंड पी 500 को जून में वापस ट्रैक करता है तो "बफ़र" ईटीएफ पेड़ से लुढ़का। "हम इसे जितना हो सके निवेशकों के लिए सरल और सरल बनाने की कोशिश कर रहे हैं।"

निवेशकों के लिए, यह महसूस करना महत्वपूर्ण है कि बफर और कैप फंड की रिलीज की तारीख को एक वर्ष की अवधि के लिए निर्धारित किया जाता है, जिसे परिणाम अवधि कहा जाता है। इस प्रकार, निवेश का समय मायने रखता है। ट्रैफ़िक इंडेक्स के आरंभिक मूल्य से हटने के बाद बफर ईटीएफ में कोई भी निवेश, परिणामी अवधि की शुरुआत में इसके शुरुआती मूल्य से अलग होता है, जो कि विज्ञापित की तुलना में एक अलग प्रभावी बफर और कैप होगा।

इनोवेटर, जो वर्तमान में बफर ईटीएफ के एकमात्र प्रदाता हैं, ने पहली बार अगस्त 2018 में धनराशि पेश की थी और उस समय से उन्होंने लगभग 1.38 बिलियन डॉलर की संपत्ति अर्जित की है। इस साल अगस्त में, इन ईटीएफ में 159 मिलियन डॉलर का शुद्ध प्रवाह देखा गया, जबकि अन्य प्रकार के अमेरिकी स्टॉक फंडों ने वैश्विक अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य पर चिंताओं के बीच $ 19.8 बिलियन का बहिर्वाह देखा। मौजूदा आर्थिक माहौल में, कई निवेशक संरचित धन का स्वागत कर रहे हैं जिन्होंने अंतर्निहित हेजिंग तंत्र का निर्माण किया है।

आगे देख रहा

लेकिन हाल ही में आशावाद के बावजूद, कुछ धन प्रबंधकों को संदेह है। "यदि निवेशक दीर्घकालिक क्षितिज को बनाए रखते हैं, तो ऐतिहासिक आंकड़े बताते हैं कि इक्विटी के विविध पोर्टफोलियो में जोखिम बहुत कम होता है और, अधिकांश समय, रिटर्न को मजबूर करता है, " माइकल च्सनॉफ, सीईओ और वेल्थ मैनेजमेंट के संस्थापक ट्रू पॉइंट वेल्थ काउंसिल के संस्थापक का तर्क है। "यह देखते हुए कि नकारात्मक जोखिम समय के साथ सीमित है, इस जोखिम को कम करने और इसके लिए भुगतान करने की आवश्यकता अनावश्यक है।"