आय विवरण से लाभांश भुगतान अनुपात की गणना कैसे करें

एक कंपनी का लाभांश भुगतान अनुपात निवेशकों को इस बात का अंदाजा देता है कि वह अपने शेयरधारकों को कितना पैसा देता है, उसकी तुलना में यह कितना है कि वह विकास पर लगाम लगाने, कर्ज का भुगतान करने, या नकद भंडार जोड़ने के लिए हाथ रखता है। कंपनी के आय विवरण के निचले भाग में पाए गए आंकड़ों का उपयोग करके इस अनुपात की आसानी से गणना की जाती है। यह लाभांश उपज से भिन्न होता है, जो लाभांश भुगतान की तुलना कंपनी के मौजूदा स्टॉक मूल्य से करता है।

लाभांश भुगतान अनुपात की गणना

लाभांश भुगतान अनुपात की गणना आमतौर पर निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके कुल आधार पर की जाती है:

DPR = DPNIwhere: DP = Dividends paidNI = नेट इनकम \ _ शुरू {गठबंधन} और \ टेक्स्ट {DPR} = \ frac {DP} {NI} \\ & \ textbf {जहां:} \\ & DP_ \ text {लाभांश का भुगतान किया } \\ & NI = \ text {नेट आय} \\ \ end {गठबंधन} डीपीआर = एनआईडीपी जहां: डीपी = लाभांश का भुगतान किया = नेट आय

लाभांश भुगतान अनुपात की गणना करने का एक और तरीका प्रति शेयर आधार पर है। इस मामले में, उपयोग किया जाने वाला सूत्र प्रति शेयर आय (ईपीएस) द्वारा विभाजित प्रति शेयर लाभांश है। ईपीएस एक निश्चित समयावधि में बकाया शेयरों की औसत संख्या से विभाजित शुद्ध आय माइनस पसंदीदा स्टॉक लाभांश का प्रतिनिधित्व करता है। कुछ विश्लेषकों द्वारा पसंद की जाने वाली एक अन्य भिन्नता प्रति शेयर पतला आय का उपयोग करती है जो कंपनी के स्टॉक पर विकल्पों में अतिरिक्त कारक है।

कहां से पाएं डिविडेंड पेआउट रेशियो नंबर

शुद्ध आय, ईपीएस, और पतला ईपीएस के आंकड़े कंपनी के आय विवरण के नीचे पाए जाते हैं। भुगतान किए गए लाभांश की राशि के लिए, कंपनी की लाभांश घोषणा या इसकी बैलेंस शीट को देखें, जो बकाया शेयरों और बरकरार रखी गई आय को दर्शाता है।

बैलेंस शीट से भुगतान किए गए लाभांश की संख्या की गणना करने के लिए, निम्न सूत्र का उपयोग करें:

DP = (NI + RE) clREclosewhere: DP = आवर्ती अवधि की शुरुआत में रिटायर्ड कमाई = periodporting के अंत में रिटायर्ड कमाई \ _ {गठबंधन} और पाठ {डीपी} = प्रारंभ (NI + RE) - REclose \ \ & \ textbf {जहां:} \\ & DP = \ text {} \\ & \ text {रिपोर्टिंग अवधि} की शुरुआत में रिटायर्ड कमाई} \\ & REclose = \ text {} के अंत में रिटायर्ड कमाई & \ टेक्स्ट {रिपोर्टिंग अवधि} \\ \ एंड {एलायंस} डीपी = (एनआई + आरई) ewREclosewhere: डीपी = आवर्ती अवधि की शुरुआत में रिटायर्ड कमाई = अवधि अवधि के अंत में रिटायर्ड कमाई

कॉर्पोरेट लाभांश भुगतान और प्रतिधारण अनुपात

लाभांश भुगतान अनुपात बनाम अवधारण अनुपात

लाभांश भुगतान अनुपात प्रतिधारण अनुपात के विपरीत है जो लाभांश भुगतान के बाद किसी कंपनी द्वारा शुद्ध आय का प्रतिशत दिखाता है। पेआउट अनुपात लाभांश के रूप में भुगतान की गई कुल शुद्ध आय का प्रतिशत इंगित करता है।

नंबर एक से लाभांश भुगतान अनुपात घटाकर, अवधारण अनुपात की गणना सरल है।

दो अनुपात अनिवार्य रूप से एक ही सिक्के के दो पहलू हैं, विश्लेषण के लिए अलग-अलग दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। एक कंपनी के विस्तार की संभावनाओं में रुचि रखने वाले विकास निवेशक के प्रतिधारण अनुपात को देखने की अधिक संभावना है, जबकि एक आय निवेशक अधिक लाभांश का विश्लेषण करने पर ध्यान केंद्रित करता है जो लाभांश भुगतान अनुपात का उपयोग करता है।

उदाहरण के लिए, एक कंपनी प्रति वर्ष लाभांश में $ 100 मिलियन का भुगतान करती है और उसी वर्ष शुद्ध आय में $ 300 मिलियन कमाती है। इस मामले में, लाभांश भुगतान अनुपात 33% ($ 100 मिलियन 300 $ 300 मिलियन) है। इस प्रकार, कंपनी अपनी कमाई का 33% लाभांश के माध्यम से देती है। इस बीच, इसका अवधारण अनुपात 66% या 1% लाभांश भुगतान अनुपात (1 - 33%) है। इस प्रकार, कंपनी अपनी शुद्ध आय का 66% पुनर्निवेश के लिए बरकरार रखती है।

डिविडेंड पेआउट रेशियो बनाम डिविडेंड यील्ड

जबकि कई निवेशक लाभांश उपज पर ध्यान केंद्रित करते हैं, एक उच्च उपज जरूरी एक अच्छी बात नहीं हो सकती है। यदि कोई कंपनी लाभांश के माध्यम से अपनी कमाई का बहुमत, या 100% से अधिक का भुगतान कर रही है, तो वह लाभांश उपज टिकाऊ नहीं हो सकती है।

उदाहरण के लिए, एक कंपनी 8% लाभांश उपज प्रदान करती है, लाभांश में $ 4 प्रति शेयर का भुगतान करती है, लेकिन यह कमाई में केवल $ 3 प्रति शेयर उत्पन्न करता है। इसका मतलब है कि कंपनी अपनी कमाई का 133% लाभांश के माध्यम से चुकाती है, जो कि दीर्घावधि के लिए अनिश्चित है और इससे लाभांश में कटौती हो सकती है।