वॉरेन बफेट अपना स्टॉक कैसे चुनता है?

फोर्ब्स के अनुसार, निवेशकों ने लंबे समय से लगातार निवेश करने वाले सिद्धांतों का पालन करने के लिए वॉरेन बफेट की क्षमता की सराहना की है। उन्होंने "अगली बड़ी चीज़" में निवेश करने से जुड़े प्रलोभनों का विरोध किया है, और दान में योगदान देकर अपनी अच्छी संपत्ति का इस्तेमाल किया है।

वॉरेन बफेट को समझना कंपनी के निवेश के दर्शन का विश्लेषण करने के साथ शुरू होता है जो वह बर्कशायर हैथवे के साथ सबसे अधिक निकटता से जुड़ा हुआ है। बर्कशायर के पास एक लंबे समय से आयोजित और सार्वजनिक रणनीति है जब शेयरों को प्राप्त करने की बात आती है: कंपनी के पास लगातार कमाई की शक्ति, इक्विटी पर एक अच्छा रिटर्न, सक्षम प्रबंधन और समझदारी से कीमत होनी चाहिए।

बफेट वैल्यू इनवेस्टमेंट स्कूल के हैं, जो बेंजामिन ग्राहम द्वारा लोकप्रिय है। मूल्य निवेश तकनीकी संकेतकों पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय एक शेयर के आंतरिक मूल्य को देखता है, जैसे कि चलती औसत, मात्रा, या गति संकेतक। आंतरिक मूल्य का निर्धारण एक कंपनी के वित्तीय, विशेष रूप से आधिकारिक दस्तावेजों जैसे कि आय और आय विवरणों को समझने के लिए एक अभ्यास है।

बफेट की निवेश रणनीति के बारे में कई बातें ध्यान देने योग्य हैं। अपने निर्णयों में उनका मार्गदर्शन करने के लिए, बफेट संभावित निवेश के आकर्षण का मूल्यांकन करने के लिए कई महत्वपूर्ण विचारों का उपयोग करता है।

कंपनी ने कैसा प्रदर्शन किया है?

जो कंपनियां कई वर्षों से इक्विटी (आरओई) पर सकारात्मक और स्वीकार्य रिटर्न प्रदान कर रही हैं, वे उन कंपनियों की तुलना में अधिक वांछनीय हैं जिनके पास केवल ठोस रिटर्न की छोटी अवधि है। अच्छे ROE के वर्षों की संख्या जितनी अधिक होगी, उतना अच्छा होगा।

कंपनी के पास कितना कर्ज है?

इक्विटी के लिए ऋण का एक बड़ा अनुपात होने के कारण एक लाल झंडा उठाना चाहिए क्योंकि कंपनी की अधिक कमाई ऋण की सेवा में जा रही है, खासकर अगर विकास केवल अधिक ऋण पर जोड़ने से आ रहा है।

कैसे होते हैं प्रॉफिट मार्जिन?

बफेट उन कंपनियों की तलाश करते हैं जिनके पास अच्छा लाभ मार्जिन है, खासकर यदि लाभ मार्जिन बढ़ रहा है। जैसा कि आरओई के साथ होता है, वह छोटी अवधि के रुझानों को छूट देने के लिए कई वर्षों में लाभ मार्जिन की जांच करता है।

कंपनी द्वारा उत्पाद कितने अनोखे हैं?

बफेट उन कंपनियों का विचार करता है जो ऐसे उत्पादों का उत्पादन करती हैं जिन्हें आसानी से उन कंपनियों की तुलना में जोखिम भरा माना जा सकता है जो अधिक विशिष्ट प्रसाद प्रदान करती हैं। उदाहरण के लिए, एक तेल कंपनी का उत्पाद — तेल — यह सब अद्वितीय नहीं है क्योंकि ग्राहक किसी भी संख्या में अन्य प्रतियोगियों से तेल खरीद सकते हैं। हालांकि, अगर कंपनी के पास तेल के अधिक वांछनीय ग्रेड तक पहुंच है - जिसे आसानी से परिष्कृत किया जा सकता है - तो यह एक निवेश की तरह लग सकता है।

शेयर ट्रेडिंग में डिस्काउंट का कितना हिस्सा होता है?

यह मूल्य निवेश का एक प्रकार है: उन कंपनियों को ढूंढना जिनके पास अच्छे फंडामेंटल हैं लेकिन नीचे कारोबार कर रहे हैं जहां उन्हें अधिक से अधिक छूट, अधिक लाभ के लिए अधिक जगह चाहिए।

तल - रेखा

उनकी मूल्य-उन्मुख शैली से परे, बफेट को एक खरीद-और-पकड़ निवेशक के रूप में जाना जाता है। वह पूंजीगत लाभ का एहसास करने के लिए निकट अवधि में स्टॉक बेचने में दिलचस्पी नहीं रखता है; इसके बजाय, वह उन शेयरों का चयन करता है जो वह दीर्घकालिक विकास के लिए अच्छी संभावनाओं की पेशकश करने के लिए सोचते हैं। इससे वह ध्यान केंद्रित करने से दूर हो जाता है कि दूसरे क्या कर रहे हैं। इसके बजाय, वह देखता है कि क्या कोई कंपनी पैसे को आगे बढ़ाने के लिए एक ठोस स्थिति में है और अगर इसका स्टॉक समझदारी से कीमत है।