एवरेज कैपिटल एम्प्लॉइड - ROACE परिभाषा पर लौटें
नियोजित औसत पूंजी पर रिटर्न (ROACE) एक वित्तीय अनुपात है जो कंपनी द्वारा अपने आप में किए गए निवेशों के मुकाबले लाभप्रदता दर्शाता है। यह मीट्रिक पूंजी नियोजित (आरओसीई) गणना पर संबंधित रिटर्न से भिन्न होती है, जिसमें यह समय की अवधि के लिए शुरुआती और समापन पूंजी का औसत लेता है, जो कि अवधि के अंत में केवल पूंजी के आंकड़े के विपरीत होता है।
सड़क के लिए सूत्र है
ROACE = EBITAiture कुल संपत्ति EB Lwhere: EBIT = ब्याज और करों से पहले की कमाई =LL वर्तमान औसत देनदारियाँ \ _ {गठबंधन} और \ पाठ {ROACE} = \ frac {\ text {EBIT}} {\ पाठ (औसत कुल संपत्ति) - शुरू \ text {L}} \\ & \ textbf {जहाँ:} \\ & \ text {EBIT} = \ text {ब्याज और करों से पहले कमाई} \\ & \ text {L} = \ text {औसत करंट देनदारियाँ} \ _ \ \ अंत {संरेखित करें} ROACE = औसत कुल संपत्ति IT LEBIT जहाँ: EBIT = ब्याज से पहले की कमाई और करों के लिए = औसत वर्तमान देनदारियाँ
एवरेज कैपिटल एम्प्लॉइज पर आपको क्या रिटर्न मिलता है?
पूंजी-गहन उद्योगों जैसे कि तेल में व्यवसायों का विश्लेषण करते समय औसत पूंजी नियोजित (ROACE) पर लौटना एक उपयोगी अनुपात है। ऐसे व्यवसाय जो पूंजीगत संपत्तियों की थोड़ी मात्रा से अधिक लाभ प्राप्त कर सकते हैं, उन व्यवसायों की तुलना में अधिक लाभ होगा जो पूंजी को लाभ में परिवर्तित करने में कुशल नहीं हैं। अनुपात के सूत्र सूत्र में EBIT का उपयोग करता है और विभाजित करता है कि औसत कुल संपत्ति से कम औसत वर्तमान देनदारियां हैं।
फंडामेंटल एनालिस्ट और निवेशक ROACE मेट्रिक्स का इस्तेमाल करना पसंद करते हैं क्योंकि यह नई पूंजी में किए गए कुल निवेश के लिए कंपनी की लाभप्रदता की तुलना करता है।
- नियोजित औसत पूंजी पर रिटर्न (ROACE) एक वित्तीय अनुपात है जो कंपनी द्वारा अपने आप में किए गए निवेशों के मुकाबले लाभप्रदता दर्शाता है।
- फंडामेंटल एनालिस्ट और निवेशक ROACE मेट्रिक्स का इस्तेमाल करना पसंद करते हैं क्योंकि यह नई पूंजी में किए गए कुल निवेश के लिए कंपनी की लाभप्रदता की तुलना करता है।
- ROOC से भिन्न है क्योंकि यह संपत्ति और देनदारियों के औसत के लिए जिम्मेदार है।
कैसे ROACE का उपयोग किया जाता है इसका उदाहरण
ROACE की गणना कैसे करें के एक काल्पनिक उदाहरण के रूप में, मान लें कि एक कंपनी $ 500, 000 के साथ वर्ष शुरू करती है और यह देनदारियों में $ 200, 000 है। यह संपत्ति में $ 550, 000 और देनदारियों में $ 200, 000 के साथ वर्ष का अंत करता है। वर्ष के दौरान, कंपनी ने $ 150, 000 का राजस्व अर्जित किया और कुल परिचालन व्यय का $ 90, 000 था। ईबीआईटी की गणना करने के लिए चरण एक है:
EBIT = R = O = $ 150, 000− $ 90, 000 = $ 60, 000 जगह: R = RevenueO = परिचालन व्यय \ _ {संरेखित} शुरू करना और {पाठ {EBIT} = \ पाठ {R} - \ पाठ {O} = \ 150, 000 = \ $ 90, 000 = \ $ 60, 000 \\ & \ textbf {जहां:} \\ & \ text {R} = \ text {राजस्व} \\ और \ पाठ {O} = \ पाठ {परिचालन खर्च} \\ \ अंत {गठबंधन} EBIT = आर $ ओ = $ 150, 000− $ 90, 000 = $ 60, 000 जगह: आर = राजस्व = परिचालन खर्च
दूसरा चरण नियोजित औसत पूंजी की गणना करना है। यह वर्ष की शुरुआत में और वर्ष के अंत में देनदारियों की कुल संपत्ति के औसत के बराबर है:
CB = $ 500, 000 = $ 200, 000 = $ 300, 000 जगह: CB = कैपिटल ने साल की शुरुआत की \ _ {संरेखित} & पाठ {सीबी} = \ $ 500, 000 - \ $ 200, 000 = \ $ 300, 000 \\ & \ textbf {{}} \\ & \ _ पाठ {CB} = \ पाठ {पूंजी वर्ष की शुरुआत}} \\ \ end {संरेखित} CB = $ 500, 000− $ 200, 000 = $ 300, 000 जगह: CB = राजधानी वर्ष की शुरुआत में नियोजित
CE = $ 550, 000 = $ 200, 000 = $ 350, 000 जगह: CE = कैपिटल ने वर्ष के अंत में शुरू किया \ _ {संरेखित} & पाठ {CE} = \ $ 550, 000 - \ $ 200, 000 = \ $ 350, 000 \\ & \ textbf {{जहां} \\ & \ _ पाठ {CE} = \ text {वर्ष का पूंजी नियोजित अंत} \\ \ end {गठबंधन} CE = $ 550, 000− $ 200, 000 = $ 350, 000 कहीं: CE = पूंजी वर्ष के अंत में नियोजित
AC = $ 300, 000 + $ 350, 0002 = $ 325, 000 जगह: AC = औसत पूंजी नियोजित {शुरू} {गठबंधन} और \ पाठ {AC} = \ frac {\ $ 300, 000 + \ $ 350, 000} {2} = \ $ 325, 000 & nbsp; और textbf { जहाँ:} \\ & \ text {AC} = \ text {औसत पूंजी नियोजित} \\ \ end {संरेखित} AC = 2 $ 300, 000 + $ 350, 000 = $ 325, 000 जगह: AC = औसत पूंजी नियोजित
अंत में, नियोजित औसत पूंजी द्वारा EBIT को विभाजित करके, ROACE निर्धारित किया जाता है:
ROACE = $ 60, 000 $ 325, 000 = 18.46% \ _ {गठबंधन} & पाठ {ROACE} = \ frac {\ _ $ 60, 000} {\ $ 325, 000} = 18.46 \% \\ \ end {गठबंधन} = आरओ = = 325, 000 $ 60, 000 = 18.46%
सड़क और आरओसीई के बीच अंतर
नियोजित पूंजी पर रिटर्न (ROCE) एक निकट-संबंधी वित्तीय अनुपात है जो किसी कंपनी की लाभप्रदता और उस दक्षता को मापता है जिसके साथ उसकी पूंजी कार्यरत है। ROCE की गणना निम्न प्रकार से की जाती है:
ROCE = EBITCapital Employed \ _ {align} & \ {text {ROCE} = \ frac {\ text {EBIT}} {\ text {Capital Employed}}, \\ \ end {align} ROCE = कैपिटल एम्प्लोयेडBIT शुरू करें
पूंजी नियोजित, जिसे नियोजित धन के रूप में भी जाना जाता है, एक फर्म या परियोजना द्वारा मुनाफे के अधिग्रहण के लिए उपयोग की जाने वाली पूंजी की कुल राशि है। यह एक व्यवसाय या व्यवसाय इकाई में नियोजित सभी परिसंपत्तियों का मूल्य है और कुल परिसंपत्तियों से वर्तमान देनदारियों को घटाकर गणना की जा सकती है। दूसरी ओर, औसत संपत्ति और देनदारियों का उपयोग करता है। अवधि के लिए एवरेजिंग बाहरी स्थितियों के प्रभाव को दूर करने के लिए आंकड़े सुचारू करता है, जैसे मौसमी स्पाइक्स या व्यावसायिक गतिविधि में गिरावट।
ROACE की सीमाएँ
अनुपात का उपयोग करते समय निवेशकों को सावधान रहना चाहिए, क्योंकि पूंजीगत संपत्ति, जैसे कि रिफाइनरी, को समय के साथ मूल्यह्रास किया जा सकता है। यदि प्रत्येक अवधि में एक ही राशि से लाभ अर्जित किया जाता है, तो मूल्यह्रास करने वाला परिसंपत्ति ROACE में वृद्धि करेगा क्योंकि यह कम मूल्यवान है। इससे ऐसा लगता है जैसे कि कंपनी पूंजी का अच्छा उपयोग कर रही है, हालांकि, वास्तव में, यह कोई अतिरिक्त निवेश नहीं कर रहा है।
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