आप मौसम का व्यापार कैसे करते हैं?

मौसम हमारे दैनिक जीवन और बड़े व्यवसायों को समान रूप से प्रभावित करता है, तापमान, हवा, बारिश, बर्फबारी आदि जैसे मौसम कारकों की परिवर्तनशीलता के आधार पर महत्वपूर्ण लाभ और जोखिम प्रस्तुत करता है, जर्मनवाच का हवाला देते हैं कि 1997 और 2016 के बीच, यूएस का लगभग 30% का चौंका देने वाला औसत है। जीडीपी मौसम से नकारात्मक रूप से प्रभावित था। हानिकारक मौसम के कारकों से उभरने वाले जोखिमों को कम करने के लिए, मौसम के डेरिवेटिव ने जबरदस्त लोकप्रियता हासिल की है।

इस लेख में वेदर डेरिवेटिव्स के उपयोग पर चर्चा की गई है कि वे किस तरह से जुड़े कमोडिटी डेरिवेटिव्स से अलग हैं, विभिन्न वेदर डेरिवेटिव्स कैसे काम करते हैं, और कौन-कौन से खिलाड़ी मौसम व्युत्पन्न क्षेत्र में हैं।

मौसम के डेरिवेटिव का उपयोग

निम्नलिखित परिदृश्य मौसम डेरिवेटिव के उपयोग का संकेत देते हैं:

• ऊर्जा कंपनियां अपने बिजली, उपयोगिता और ऊर्जा व्यवसाय के लिए अनिश्चित मांग और आपूर्ति के लिए अलग-अलग तापमान के जोखिम को खत्म करने के लिए मौसम के डेरिवेटिव में प्रवेश कर सकती हैं।
• खराब मौसम के कारण खराब फसल उत्पादन के जोखिम को खत्म करने के लिए, खेती व्यवसाय डेरिवेटिव अनुबंधों में शामिल हो सकते हैं जिसमें भारी बारिश या कम बारिश, प्रतिकूल तापमान की स्थिति या उच्च हवाओं या बर्फबारी के प्रभाव शामिल हैं।
• इवेंट मैनेजमेंट संगठनों द्वारा हेजिंग - जैसे खेल आयोजन कंपनियां, टूर, और ट्रैवल कंपनियां, या ओपन-एयर थीम पार्क - अपने इवेंट व्यवसाय पर बारिश के नकारात्मक प्रभावों को कम करने के लिए।
• बीमा कंपनियों, हेज फंडों और यहां तक ​​कि सरकारें हेजिंग उद्देश्यों के लिए मौसम डेरिवेटिव में व्यापार करती हैं
• सट्टा, मध्यस्थ और बाजार निर्माता मौसम की स्थिति पर सट्टा सट्टेबाजी या मध्यस्थता के अवसरों के लिए जाते हैं

यूटिलिटीज, ऊर्जा, और बिजली कंपनियां मौसम डेरिवेटिव बाजार में सबसे बड़ी खिलाड़ी हैं।

वेदर डेरिवेटिव्स और हाउ वे वर्क के उदाहरण

• वेदर डेरिवेटिव्स को 1990 के मध्य में दो व्यक्तिगत पार्टियों के बीच ओटीसी उत्पादों के रूप में पेश किया गया था, मुख्य रूप से सशर्त खंड (जैसे कि अगर तापमान 'जेड' डिग्री से अधिक हो जाता है, तो एक पार्टी अपने सौदे पर 'वाई' डॉलर की छूट प्रदान करेगी)। वे जल्द ही लोकप्रिय हो गए ताकि एक्सचेंजों द्वारा आसानी से ट्रेड किए जाने वाले वायदा, विकल्प, स्वैप और वायदा अनुबंध पर विकल्प के रूप में शामिल किया जा सके।
• सीएमई आज मौसम के लिए विशिष्ट डेरिवेटिव प्रदान करता है - अमेरिका के शहर जैसे डेस मोइनेस या लास वेगास और यूरोप और एशिया के वैश्विक शहर - तापमान विशिष्ट उत्पादों के लिए।
• मौसम व्युत्पन्न निर्धारित करता है कि तापमान किसी निर्दिष्ट शहर / क्षेत्र में मासिक या मौसमी औसत से कितना भिन्न है। विविधताओं को डॉलर-भारित अनुक्रमित में बढ़ाया जाता है, जिससे तापमान भिन्नताओं के लिए एक मात्रात्मक डॉलर मूल्य की अनुमति मिलती है।
• कॉन्ट्रैक्ट्स को यूएस (यूरोप में 18 ° C) में 65 ° F के सेट थ्रेशोल्ड पर आधारित हीटिंग डिग्री डे (HDD) और कूलिंग डिग्री डे (CDD) के लिए इंडेक्स से जोड़ा जाता है। ये मान हीटिंग या शीतलन के लिए आवश्यक उपलब्ध संसाधनों की एक मात्रा का संकेत देते हैं। यदि तापमान 35 डिग्री फेरनहाइट की आवश्यकता को इंगित करने के लिए तापमान इस सीमा से नीचे चला जाता है, तो एचडीडी मूल्य 30 (65-35) है और सीडीडी मूल्य शून्य है क्योंकि कोई शीतलन की आवश्यकता नहीं है। इस 65 ° F थ्रेशोल्ड से ऊपर के तापमान के लिए, 85 ° F पर कहें, HDD शून्य होगा क्योंकि कोई हीटिंग आवश्यक नहीं है, जबकि CDD मान 20 (85-65) होगा।
• प्रत्येक अनुबंध प्रत्येक दिन (या महीने) के लिए HDD या CDD मूल्य को $ 20 से गुणा करके मूल्यवान है। पहले मामले के लिए (एचडीडी = 30 और सीडीडी = 0), एचडीडी अनुबंध मूल्य $ 600 होगा और सीडीडी शून्य होगा। दूसरे मामले के लिए (एचडीडी = 0 और सीडीडी = 20), एचडीडी अनुबंध मूल्य शून्य होगा और सीडीडी अनुबंध $ 400 होगा।
• उपर्युक्त तंत्र का उपयोग करते हुए, कोई व्यक्ति अपने संबंधित व्यवसायों के अनुसार, तापमान के विशिष्ट जोखिमों को कम करने के लिए उचित व्यापारिक स्थान ले सकता है।

मौसम बनाम कमोडिटी डेरिवेटिव्स

एक महत्वपूर्ण बिंदु जो यूटिलिटीज / कमोडिटी डेरिवेटिव्स (पावर, इलेक्ट्रिसिटी, एग्रीकल्चर) और वेदर डेरिवेटिव्स को अलग करता है, वह यह है कि पूर्व सेट एक विशिष्ट वॉल्यूम के आधार पर कीमत पर हेजिंग की अनुमति देता है, जबकि बाद वाला वास्तविक उपयोग या पैदावार को हेज करने की पेशकश करता है, स्वतंत्र मात्रा। जैसे, कोई कच्चे तेल या मकई के एक्स बुशल के एक्स बैरल की कीमत क्रमशः तेल वायदा या मकई वायदा खरीद कर लॉक कर सकता है। लेकिन मौसम के डेरिवेटिव में जाने से उपज और उपयोग के लिए समग्र जोखिम को कम करने की अनुमति मिलती है। 10 डिग्री से कम तापमान पर गेहूं की फसल को पूरी तरह से नुकसान होगा; लास वेगास में सप्ताहांत पर बारिश शहर के पर्यटन को प्रभावित करेगी। इसलिए, समग्र जोखिम न्यूनीकरण के लिए मौसम और कमोडिटी डेरिवेटिव का संयोजन सबसे अच्छा है।

तल - रेखा

मौसम व्युत्पन्न बाजार विश्व स्तर पर विकसित हुआ है, जिसमें विभिन्न प्रतिभागियों से बड़े निवेश आ रहे हैं। मौसम की विशिष्ट परिस्थितियों के लिए जोखिम को कम करने के लिए मौसम साधन एक उपयोगी माध्यम है। जरूरतों के आधार पर, विशिष्ट मौसम डेरिवेटिव या मौसम के संतुलित संयोजन और पारंपरिक कमोडिटी डेरिवेटिव का उपयोग हेजिंग के लिए किया जा सकता है