निजी इक्विटी में निवेश कैसे करें

निजी इक्विटी निजी कंपनियों या निवेशकों को उपलब्ध कराई गई पूंजी है। जुटाई गई धनराशि का उपयोग नए उत्पादों और प्रौद्योगिकियों को विकसित करने, कार्यशील पूंजी का विस्तार करने, अधिग्रहण करने या कंपनी की बैलेंस शीट को मजबूत करने के लिए किया जा सकता है। जब तक आप बहुत अधिक नकदी रखने के लिए तैयार नहीं होते हैं, निजी इक्विटी के उच्च-दांव की दुनिया में निवेश करने में आपके विकल्प न्यूनतम हैं। इस लेख में, हम आपको बताएंगे कि आप निजी इक्विटी गेम में क्यों और कहाँ निवेश कर सकते हैं।

निजी इक्विटी में निवेश क्यों?

संस्थागत निवेशक और धनी व्यक्ति अक्सर निजी इक्विटी निवेश के लिए आकर्षित होते हैं। इसमें बड़े विश्वविद्यालय बंदोबस्ती, पेंशन योजना और परिवार कार्यालय शामिल हैं। उनका पैसा प्रारंभिक चरण, उच्च जोखिम वाले उपक्रमों के लिए धन हो जाता है और अर्थव्यवस्था में एक प्रमुख भूमिका निभाता है।

अक्सर, यह माना जाता है कि दूरसंचार, सॉफ्टवेयर, हार्डवेयर, स्वास्थ्य सेवा, और जैव-प्रौद्योगिकी जैसे उद्योगों में महत्वपूर्ण विकास की संभावनाएं हैं। निजी इक्विटी फर्म उन कंपनियों को मूल्य जोड़ने का प्रयास करते हैं जो वे खरीदते हैं और उन्हें और भी अधिक लाभदायक बनाते हैं। उदाहरण के लिए, वे एक नई प्रबंधन टीम ला सकते हैं, पूरक कंपनियों को जोड़ सकते हैं और आक्रामक रूप से कटौती कर सकते हैं, फिर बड़े मुनाफे के लिए बेच सकते हैं।

आप शायद नीचे दी गई कुछ कंपनियों को पहचानते हैं जो वर्षों में निजी इक्विटी फंडिंग प्राप्त करते हैं:

• एक और डब्ल्यू रेस्तरां
• हैराह एंटरटेनमेंट इंक।
• सिस्को सिस्टम्स
• इंटेल
• नेटवर्क सॉल्यूशंस (दुनिया का सबसे बड़ा डोमेन नाम रजिस्ट्रार)
• FedEx

निजी इक्विटी मनी के बिना, ये फर्म घरेलू नामों में विकसित नहीं हो सकती हैं।

विशिष्ट न्यूनतम निवेश की आवश्यकता

औसत निवेशक के लिए निजी इक्विटी निवेश आसानी से सुलभ नहीं है। अधिकांश निजी इक्विटी फर्म आमतौर पर ऐसे निवेशकों की तलाश करते हैं, जो $ 25 मिलियन के रूप में प्रतिबद्ध हैं। हालांकि कुछ फर्मों ने अपने न्यूनतम निवेश को घटाकर $ 250, 000 कर दिया है, लेकिन यह अभी भी अधिकांश लोगों की पहुंच से बाहर है।

निधि का कोष

निधियों का एक कोष कई निजी भागीदारी के शेयरों को रखता है जो निजी इक्विटी में निवेश करते हैं। यह फर्मों के लिए लागत-प्रभावशीलता बढ़ाने और उनकी न्यूनतम निवेश आवश्यकता को कम करने का एक तरीका प्रदान करता है। इसका अर्थ अधिक विविधीकरण भी हो सकता है क्योंकि एक फंड ऑफ फंड सैकड़ों कंपनियों में निवेश कर सकता है जो उद्यम पूंजी और उद्योग क्षेत्रों के कई अलग-अलग चरणों का प्रतिनिधित्व करते हैं। इसके अलावा, इसके आकार और विविधीकरण के कारण, फंडों की एक निधि में एक व्यक्तिगत निजी इक्विटी निवेश के साथ अनुभव होने की तुलना में कम जोखिम की पेशकश करने की क्षमता है।

म्यूचुअल फंड्स के पास निजी प्रतिभूतियों को खरीदने के संदर्भ में प्रतिबंध है, जो कि एसईसी के नियमों के कारण प्रतिभूतियों की होल्डिंग के संबंध में है। म्यूचुअल फंड के लिए एसईसी दिशानिर्देश, प्रतिभूतियों को 15% तक आवंटन की अनुमति देते हैं। इसके अलावा, म्यूचुअल फंडों के आम तौर पर अपने स्वयं के नियम होते हैं जो कि इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज में निवेश को प्रतिबंधित करते हैं। इस कारण से, निजी इक्विटी में निवेश करने वाले म्यूचुअल फंड आमतौर पर फंड प्रकार के फंड होते हैं।

नुकसान यह है कि फंड मैनेजर को दी जाने वाली फीस की अतिरिक्त परत है। न्यूनतम निवेश $ 100, 000 से $ 250, 000 की सीमा में हो सकता है, और प्रबंधक आपको तब तक भाग लेने नहीं दे सकते जब तक आपके पास $ 1.5 मिलियन से $ 5 मिलियन के बीच का शुद्ध मूल्य न हो।

निजी इक्विटी ईटीएफ

आप एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के शेयर खरीद सकते हैं जो निजी इक्विटी में निवेश करने वाली सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के सूचकांक को ट्रैक करता है। चूंकि आप स्टॉक एक्सचेंज पर व्यक्तिगत शेयर खरीद रहे हैं, इसलिए आपको न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है।

हालांकि, निधियों के कोष की तरह, ईटीएफ उन प्रबंधन खर्चों की एक अतिरिक्त परत जोड़ देगा जो आप एक प्रत्यक्ष, निजी इक्विटी निवेश के साथ नहीं कर सकते हैं। इसके अलावा, आपके ब्रोकरेज के आधार पर, हर बार जब आप शेयर खरीदते या बेचते हैं, तो आपको ब्रोकरेज शुल्क का भुगतान करना पड़ सकता है।

विशेष प्रयोजन अधिग्रहण कंपनियां (SPAC)

आप सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली शेल कंपनियों में भी निवेश कर सकते हैं जो निजी कंपनियों में निवेश नहीं करते हैं, लेकिन वे जोखिम भरे हो सकते हैं। समस्या यह है कि SPAC केवल एक कंपनी में निवेश कर सकता है, जो बहुत विविधीकरण प्रदान नहीं करेगा। वे एक निवेश की समय सीमा को पूरा करने के लिए दबाव में हो सकते हैं, जैसा कि उनके आईपीओ बयान में उल्लिखित है। यह उनकी उचित परिश्रम के बिना उन्हें निवेश पर ले जा सकता है।

तल - रेखा

किसी भी निजी इक्विटी निवेश में कई प्रमुख जोखिम होते हैं। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, छोटे निवेशकों को पूरा करने वाले निजी-इक्विटी निवेशों की फीस आप की तुलना में अधिक हो सकती है, जो आम तौर पर पारंपरिक फंडों जैसे म्युचुअल फंडों से उम्मीद करते हैं। इससे रिटर्न कम हो सकता है। इसके अतिरिक्त, जितना अधिक निजी इक्विटी निवेश अधिक लोगों के लिए खुलता है, उतना ही बेहतर यह होगा कि वह निजी इक्विटी फर्मों के लिए उत्कृष्ट निवेश के अवसरों का पता लगा सके।

साथ ही, कुछ निजी इक्विटी निवेश वाहन जिनकी न्यूनतम निवेश आवश्यकताएं कम हैं, उनके लिए आपके पास अन्य निवेशों की तुलना में लंबे इतिहास नहीं हैं। आपको कम से कम दस वर्षों के लिए अपना पैसा लगाने के लिए भी तैयार रहना चाहिए; अन्यथा, आप खो सकते हैं क्योंकि कंपनियां अधिग्रहण के चरण से निकलती हैं, लाभदायक बन जाती हैं और अंततः बेची जाती हैं।

कुछ उद्योगों में विशेषज्ञता रखने वाली कंपनियां अतिरिक्त जोखिम उठा सकती हैं। उदाहरण के लिए, कई फर्म केवल उच्च प्रौद्योगिकी कंपनियों में निवेश करती हैं। उनके जोखिमों में शामिल हो सकते हैं:

• प्रौद्योगिकी जोखिम: प्रौद्योगिकी काम करेगी?
• बाजार जोखिम: क्या इस तकनीक के लिए एक नया बाजार विकसित होगा?
• कंपनी जोखिम: क्या प्रबंधन एक सफल रणनीति विकसित कर सकता है?

इसकी कमियों के बावजूद, यदि आप अपने निवेश पोर्टफोलियो के 2% से 5% के साथ थोड़ा अधिक जोखिम लेने को तैयार हैं, तो निजी इक्विटी में निवेश करने की संभावित अदायगी बड़ी हो सकती है।