ऑपरेटिंग मार्जिन और EBITDA अलग कैसे है?
ऑपरेटिंग मार्जिन और EBITDA- या ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई- कंपनी की लाभप्रदता के दो उपाय हैं। दो मेट्रिक्स संबंधित हैं लेकिन एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में विभिन्न अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।
यह जानने के लिए पढ़ें कि वे कैसे भिन्न हैं और उनकी गणना कैसे की जाती है।
चाबी छीन लेना
- एक कंपनी की लाभप्रदता को कई तरीकों से मापा जा सकता है, जिसमें सामान्य गणना जैसे ऑपरेटिंग मार्जिन और ईबीआईटीडीए शामिल हैं।
- ऑपरेटिंग मार्जिन आपको खर्चों के लिए आय का अनुपात देता है। उच्च मार्जिन लाभ की उच्च डिग्री का संकेत देते हैं।
- EBITDA, या ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले कमाई, आपको यह देखने की सुविधा देता है कि गैर-परिचालन खर्चों के लिए लेखांकन से पहले एक कंपनी कितना पैसा कमाती है।
ऑपरेटिंग मार्जिन
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन एक लाभप्रदता अनुपात है जो निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा खर्च के बाद लेखांकन के बाद कंपनी के राजस्व को डॉलर के लाभ में बदलने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जाता है। दूसरे शब्दों में, परिचालन मार्जिन व्यय के लिए लेखांकन के बाद बचे राजस्व का प्रतिशत है।
दो घटक ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन की गणना में जाते हैं: राजस्व और ऑपरेटिंग प्रॉफिट। राजस्व कंपनी की आय विवरण की शीर्ष रेखा पर सूचीबद्ध है और माल या सेवाओं की बिक्री से उत्पन्न कुल आय का प्रतिनिधित्व करता है। राजस्व को शुद्ध बिक्री भी कहा जाता है।
परिचालन लाभ वह लाभ है जो दिन भर के परिचालन खर्चों के बाद राजस्व से बाहर ले जाया गया है। हालांकि, कुछ लागत परिचालन लाभ में शामिल नहीं हैं जैसे कि ऋण पर ब्याज, करों का भुगतान, लाभ, या निवेश से नुकसान, और किसी भी असाधारण लाभ या हानि कंपनी के दैनिक कार्यों के बाहर हुई जैसे कि परिसंपत्ति की बिक्री।
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन का अनुमान लगाने में शामिल दिन-प्रतिदिन के खर्चों में कर्मचारियों और स्वतंत्र ठेकेदारों, प्रशासनिक लागतों, कंपनी की बिक्री, विज्ञापन लागत, मूल्यह्रास और परिशोधन जैसी वस्तुओं के उत्पादन के लिए आवश्यक भागों या सामग्रियों की लागत शामिल है। संक्षेप में, व्यवसाय को चालू रखने के लिए आवश्यक कोई भी खर्च शामिल है, जैसे किराया, उपयोगिताओं, पेरोल, कर्मचारी लाभ और बीमा प्रीमियम।
ऑपरेटिंग प्रॉफिट एक अवधि के लिए उत्पन्न लाभ की डॉलर की राशि है, ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन राजस्व का प्रतिशत है जो एक कंपनी ऑपरेटिंग खर्चों को निकालने के बाद कमाती है। सूत्र इस प्रकार है:
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन = ऑपरेटिंग इनकम रेवेन्यू × 100 \ टेक्स्ट {ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन} = \ frac {\ टेक्स्ट {ऑपरेटिंग इनकम}} {\ टेक्स्ट {रेवेन्यू}} \ टाइम्स 100 प्रॉफिटिंग प्रॉफिट मार्जिन = रेवेन्यूऑनलाइनिंग इनकम × 100
ऑपरेटिंग मार्जिन की जांच करने से कंपनियों को विश्लेषण करने में मदद मिलती है, और उम्मीद है कि उनके व्यवसाय के संचालन में शामिल परिवर्तनीय लागत कम हो जाएगी।
EBITDA
EBITDA या पहले आय ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन परिचालन लाभ से थोड़ा अलग है। ईबीआईटीडीए ने ऋण पूंजी की लागत और उसके कर प्रभाव को ब्याज और करों को शुद्ध लाभ से जोड़कर छीन लिया। EBITDA कमाई से मूल्यह्रास और परिशोधन, गैर-नकद व्यय को भी हटाता है।
मूल्यह्रास अपने उपयोगी जीवन पर एक निश्चित परिसंपत्ति की लागत को आवंटित करने की एक लेखा विधि है और समय के साथ मूल्य में गिरावट के लिए इसका उपयोग किया जाता है। दूसरे शब्दों में, मूल्यह्रास एक कंपनी को कई वर्षों में दीर्घकालिक परिसंपत्ति खरीद का खर्च करने की अनुमति देता है, जिससे कंपनी को संपत्ति को तैनात करने से लाभ उत्पन्न होता है।
परिचालन आय की गणना करते समय मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय को राजस्व से घटाया जाता है। परिचालन आय को ब्याज और करों (EBIT) से पहले कंपनी की कमाई के रूप में भी संदर्भित किया जाता है। दूसरी ओर EBITDA, मूल्यह्रास और परिशोधन को परिचालन आय में वापस जोड़ता है जैसा कि नीचे दिए गए सूत्र द्वारा दिखाया गया है:
EBITDA = OI + D + Awhere: OI = ऑपरेटिंग इनकम = DepreciationA = Amortization \ start {align} & \ _ {text} EBITDA} = \ text {OI + D + A} \\ & \ text \ _ {जहां:} \\ & \ पाठ {OI = परिचालन आय} \\ और \ पाठ {D = मूल्यह्रास} \\ और \ पाठ {A = परिशोधन} \\ {अंत {संरेखित} EBITDA = OI + D + Awhere: OI = OperatingDD = मूल्यह्रास = परिशोधन
ईबीआईटीडीए एक कंपनी के परिचालन प्रदर्शन को दिखाने में मदद करता है इससे पहले कि लेखांकन के खर्चों जैसे कि परिचालन आय से बाहर ले जा रहे हैं। EBITDA का उपयोग कंपनियों और उद्योगों के बीच लाभप्रदता का विश्लेषण और तुलना करने के लिए किया जा सकता है क्योंकि यह वित्तपोषण और लेखांकन निर्णयों के प्रभावों को समाप्त करता है।
उदाहरण के लिए, बड़ी अचल संपत्तियों वाली एक पूंजी-गहन कंपनी को कम अचल संपत्तियों वाली कंपनी की तुलना में परिसंपत्तियों के मूल्यह्रास व्यय के कारण कम परिचालन लाभ होगा। ईबीआईटीडीए मूल्यह्रास को बाहर निकालता है ताकि दोनों कंपनियों की तुलना बिना किसी लेखांकन उपायों के लाभ को प्रभावित किए बिना की जा सके।
तल - रेखा
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन और ईबीआईटीडीए दो अलग-अलग मीट्रिक हैं जो कंपनी की लाभप्रदता को मापते हैं। ऑपरेटिंग मार्जिन परिवर्तनीय लागतों का भुगतान करने के बाद कंपनी के लाभ को मापता है, लेकिन ब्याज या कर का भुगतान करने से पहले। दूसरी ओर EBITDA, कंपनी की समग्र लाभप्रदता को मापता है। लेकिन यह संपत्ति और उपकरण जैसे पूंजी निवेश की लागत को ध्यान में नहीं रख सकता है। (उदाहरण सहित ऑपरेटिंग मार्जिन और EBITDA पर अधिक जानकारी के लिए, कृपया पढ़ें कि एक स्वस्थ परिचालन लाभ मार्जिन क्या माना जाता है? और सकल लाभ और EBITDA अलग कैसे हैं?)
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