ब्याज और करों से पहले NOI बनाम कमाई: क्या अंतर है?

शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) एक इकाई या संपत्ति के राजस्व को निर्धारित करती है सभी आवश्यक परिचालन व्यय कम। यह ब्याज, करों, पूंजीगत व्यय, मूल्यह्रास या परिशोधन खर्चों को ध्यान में नहीं रखता है।

इसके विपरीत, ब्याज और करों से पहले की कमाई (ईबीआईटी) में करों और ब्याज को छोड़कर राजस्व कम खर्च होते हैं, लेकिन यह मूल्यह्रास और परिशोधन खर्चों को ध्यान में रखता है। EBIT कंपनी की लाभप्रदता निर्धारित करता है।

शुद्ध संचालन आय

NOI का उपयोग आम तौर पर अचल संपत्ति बाजार और एक इमारत की आय का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। रियल एस्टेट संपत्ति किराए, पार्किंग शुल्क, सर्विसिंग और रखरखाव शुल्क से राजस्व उत्पन्न कर सकती है। एक संपत्ति में बीमा, संपत्ति प्रबंधन शुल्क, उपयोगिता व्यय, संपत्ति कर, चौकीदार शुल्क, बर्फ हटाने और अन्य बाहरी रखरखाव लागत और आपूर्ति के परिचालन व्यय हो सकते हैं।

अंगूठे का नियम एक व्यय को परिचालन व्यय के रूप में वर्गीकृत करना है यदि उस लागत पर पैसा खर्च नहीं करना है तो आय का उत्पादन जारी रखने के लिए संपत्ति की क्षमता को खतरे में डालना होगा। आयकर और बंधक ब्याज किसी कंपनी या रियल एस्टेट निवेश की आय को प्रभावित करने की क्षमता को प्रभावित नहीं करते हैं, इसलिए वे NOI में शामिल नहीं हैं।

NOI समीकरण सकल राजस्व कम परिचालन व्यय है जो शुद्ध परिचालन आय के बराबर है । NOI किसी संपत्ति के पूंजीकरण दर या रिटर्न की दर भी निर्धारित करता है। एक संपत्ति के पूंजीकरण की गणना इसकी कुल कुल बिक्री मूल्य द्वारा वार्षिक एनओआई को विभाजित करके की जाती है।

ब्याज और करों से पहले की कमाई

EBIT की गणना कंपनी की बेची गई वस्तुओं की लागत (COGS) और उसके राजस्व से परिचालन खर्चों को घटाकर की जाती है। EBIT को ऑपरेटिंग राजस्व और गैर-परिचालन आय, कम परिचालन खर्च के रूप में भी गणना की जा सकती है।

मान लें कि कंपनी ABC ने $ 50 मिलियन राजस्व अर्जित किया, और इसमें $ 20 मिलियन का COGS, $ 3 मिलियन का मूल्यह्रास व्यय, $ 1 मिलियन की गैर-परिचालन आय, और पिछले वित्तीय वर्ष के दौरान $ 10 मिलियन का रखरखाव व्यय था। इसके परिणामस्वरूप EBIT, $ 21 मिलियन था। इसका EBIT समीकरण $ 50 मिलियन (राजस्व) है और $ 1 मिलियन कम $ 10 मिलियन (रखरखाव व्यय) $ 20 मिलियन (बेची गई वस्तुओं की लागत) $ 21 मिलियन के बराबर है।

ब्याज और कर उदाहरण से पहले शुद्ध परिचालन आय बनाम आय

मान लें कि एक निवेशक एक ऑल-कैश सौदे में एक अपार्टमेंट बिल्डिंग खरीदता है। संपत्ति किराए और सर्विसिंग शुल्क में $ 20 मिलियन डॉलर उत्पन्न करती है। अपार्टमेंट बिल्डिंग में परिचालन खर्च होता है जो 5 मिलियन डॉलर तक होता है और इसकी लॉन्ड्री मशीनों के लिए $ 100, 000 का मूल्यह्रास खर्च होता है।

अपार्टमेंट बिल्डिंग द्वारा उत्पन्न परिणामी NOI $ 15 मिलियन ($ 20 मिलियन कम $ 5 मिलियन) है क्योंकि मूल्यह्रास इस गणना में शामिल नहीं है।

भवन का EBIT अलग है क्योंकि EBIT मूल्यह्रास व्यय को ध्यान में रखता है। इसलिए, इस अपार्टमेंट बिल्डिंग द्वारा उत्पन्न EBIT $ 14.9 मिलियन ($ 20 मिलियन कम $ 5 मिलियन कम $ 100, 000) है।

चाबी छीन लेना

• NOI की गणना में संपत्ति के राजस्व से परिचालन व्यय को घटाना शामिल है।
• ईबीआईटी की गणना समान समीकरण का उपयोग करती है, लेकिन मूल्यह्रास लागत और बेची गई वस्तुओं की लागत में भी कटौती की जाती है।
• आयकर किसी कंपनी के NOI या EBIT को प्रभावित नहीं करते हैं, लेकिन संपत्ति कर समीकरण में शामिल हैं।
• परिचालन व्यय को उन खर्चों के रूप में परिभाषित किया जाता है जो राजस्व और संपत्ति की लाभप्रदता बनाए रखने के लिए आवश्यक हैं।