कैसे टैक्स-कुशल है आपका म्युचुअल फंड?

हालांकि निवेश आय उत्पन्न करने का एक शानदार तरीका हो सकता है, लेकिन आपकी कमाई शायद किसी अन्य प्रकार की आय की तरह आयकर के अधीन है। म्यूचुअल फंड कई कारणों से एक लोकप्रिय निवेश विकल्प है, लेकिन वे वास्तव में कुछ मामलों में एक महत्वपूर्ण कर बोझ बना सकते हैं। क्योंकि व्यक्तिगत निवेशकों का म्यूचुअल फंड की निवेश गतिविधि पर कोई नियंत्रण नहीं है, इसलिए यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपका म्यूचुअल फंड कर-योग्य है। ऐसे कई कारक हैं जो आपके फंड की कर दक्षता को निर्धारित करते हैं, जिसमें ट्रेडिंग गतिविधि की आवृत्ति, पोर्टफोलियो में प्रत्येक निवेश की लंबी अवधि और आपके फंड के वितरण के प्रकार शामिल हैं।

म्यूचुअल फंड आय: मूल बातें

अपने मुनाफे पर कॉर्पोरेट आय करों का भुगतान करने से बचने के लिए, म्यूचुअल फंड को अपने सभी शुद्ध लाभ शेयरधारकों को वर्ष में कम से कम एक बार वितरित करने की आवश्यकता होती है। आपके म्यूचुअल फंड निवेश से प्राप्त होने वाली आय दो श्रेणियों में से एक में आती है: पूंजीगत लाभ वितरण और लाभांश वितरण।

लाभांश वितरण तब होता है जब आपके फंड में लाभांश-असर वाले शेयरों और ब्याज-असर बॉन्ड में निवेश शामिल होता है। पूंजीगत लाभ वितरण तब उत्पन्न होता है जब फंड प्रबंधक भुगतान किए गए से अधिक के लिए फंड परिसंपत्तियां बेचता है। उदाहरण के लिए, यदि फंड ने एक शेयर में $ 100, 000 का निवेश किया और फिर अपने सभी शेयरों को $ 110, 000 में बेच दिया, तो 10% लाभ को पूंजीगत लाभ माना जाता है।

म्यूचुअल फंड कराधान

आपके फंड ने अपनी संपत्ति कितने समय के लिए रखी है, इसके आधार पर, म्यूचुअल फंड से प्राप्त होने वाली आय पर साधारण आय या पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जा सकता है। यह भ्रम का स्रोत हो सकता है क्योंकि सभी पूंजीगत लाभ वितरण पर पूंजीगत लाभ दर पर कर नहीं लगता है।

व्यक्तिगत शेयरों में निवेश करने के विपरीत, पूंजीगत लाभ कर दर के आवेदन का इस बात से कोई लेना-देना नहीं है कि आपके पास म्यूचुअल फंड में कितने समय के लिए शेयर हैं, बल्कि यह भी है कि फंड ने अपने पोर्टफोलियो में कितनी देर तक परिसंपत्तियों को रखा है। केवल एक वर्ष या उससे अधिक के लिए परिसंपत्तियों से प्राप्त होने वाले लाभ पर आपके साधारण आयकर दर के बजाय आपकी पूंजीगत लाभ दर पर कर लगाया जाता है। लाभांश वितरण पर आम तौर पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है जब तक कि उन्हें योग्य लाभांश नहीं माना जाता है।

कर की दरें

आपकी साधारण आयकर दर और आपके संबंधित पूंजीगत लाभ कर की दर के बीच का अंतर पर्याप्त हो सकता है। 10 और 15% आयकर दर कोष्ठक में व्यक्तियों को अपने पूंजीगत लाभ पर कोई कर का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। 25%, 28%, 33% और 35% कोष्ठक 15% पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं, जबकि 39.6% ब्रैकेट में पूंजीगत लाभ पर 20% कर का भुगतान करना होगा।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप 28% आयकर ब्रैकेट में हैं और स्टॉक की बिक्री से निवेश आय में $ 1, 000 प्राप्त करते हैं। यदि आपने एक वर्ष या उससे अधिक समय के लिए निवेश किया है, तो आपको करों में केवल 15%, या $ 150 का भुगतान करना होगा। यदि यह अल्पकालिक लाभ है, तो आपको $ 280 का भुगतान करना होगा।

दक्षता कारक: एसेट टर्नओवर

म्यूचुअल फंड के लिए अपनी कर दक्षता बढ़ाने के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक इसका टर्नओवर अनुपात कम करना है। फंड का टर्नओवर अनुपात उस आवृत्ति को संदर्भित करता है जिसके साथ फंड प्रतिभूतियों को खरीदता है और बेचता है। एक फंड जो पूरे वर्ष में कई ट्रेडों को निष्पादित करता है, उच्च परिसंपत्ति कारोबार होता है। इसका परिणाम यह होता है कि अधिकांश पूंजीगत लाभ जो फंड उत्पन्न करते हैं वह अल्पकालिक लाभ होते हैं, जिसका अर्थ है कि वे आपके साधारण आयकर दर पर कर लगाए जाते हैं।

ऐसे फंड जो एक खरीद-और-पकड़ की रणनीति को लागू करते हैं और विकास शेयरों और लंबी अवधि के बॉन्ड में निवेश करते हैं, आम तौर पर अधिक कर-कुशल होते हैं क्योंकि वे ऐसी आय उत्पन्न करते हैं जो कम पूंजीगत लाभ दर पर कर योग्य होती है। जब कोई फंड कैपिटल गेन वितरित करता है, तो यह आपको फॉर्म 1099-DIV जारी करता है, जो लंबी अवधि के लाभ के लिए वितरण की राशि को रेखांकित करता है।

इसके अलावा, बहुत सक्रिय म्युचुअल फंड में उच्च व्यय अनुपात होता है, या धन की राशि प्रत्येक वर्ष खुद को बनाए रखने और प्रशासनिक और परिचालन लागत को कवर करने के लिए शुल्क लेती है। हालाँकि इससे आपके वार्षिक करों पर बहुत अधिक प्रभाव नहीं पड़ता है, फिर भी यह आपके वित्त पर भारी पड़ सकता है।

दक्षता कारक: लाभांश

यदि आपके म्यूचुअल फंड में लाभांश-भुगतान वाले शेयरों या बांडों में निवेश होता है जो समय-समय पर ब्याज का भुगतान करते हैं, जिसे कूपन भुगतान कहा जाता है, तो आपको एक वर्ष में एक या अधिक लाभांश वितरण प्राप्त होने की संभावना है। हालांकि यह नियमित आय का एक सुविधाजनक स्रोत हो सकता है, लेकिन आपके कर बिल में वृद्धि से लाभ बढ़ सकता है।

अधिकांश लाभांश साधारण आय माने जाते हैं और आपकी सामान्य कर दर के अधीन होते हैं। ऐसे फंड जो लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं, इसलिए, स्वाभाविक रूप से अधिक कर-कुशल हैं। उन लोगों के लिए जिनके निवेश लक्ष्य नियमित आय पैदा करने के बजाय बढ़ती धन की ओर बढ़ रहे हैं, उन फंडों में निवेश करना जिनमें लाभांश-असर वाले स्टॉक या कूपन-असर बांड शामिल नहीं हैं, एक स्मार्ट कदम है।

एक मिडिल ग्राउंड: योग्य लाभांश

कुछ निवेशक फंड डिस्ट्रीब्यूशन के प्रमुख लाभों में से एक होने के लिए लाभांश वितरण को पाते हैं लेकिन फिर भी अपने कुल कर के बोझ को कम करना चाहते हैं। सौभाग्य से, कुछ लाभांश को "योग्य लाभांश" माना जा सकता है और कम पूंजीगत लाभ कर दर के अधीन हो सकता है।

लाभांश के लिए योग्य माना जाता है, उन्हें कुछ मानदंडों को पूरा करना चाहिए, जिसमें एक होल्डिंग अवधि की आवश्यकता भी शामिल है। योग्य लाभांश का भुगतान यूएस या पात्र विदेशी निगम द्वारा किया जाना चाहिए और पूर्व-लाभांश तिथि से पहले खरीदा जाना चाहिए। पूर्व-लाभांश की तारीख वह तारीख है जिसके बाद आगामी शेयर खरीद आगामी लाभांश के लिए अयोग्य है। स्टॉक को इस तिथि से 60 दिन पहले शुरू होने वाले 121-दिवसीय अवधि के भीतर कम से कम 60 दिनों के लिए आयोजित किया जाना चाहिए।

पूंजीगत लाभ की तरह, चाहे आपके लाभांश को योग्य माना जाता है, आपके पास म्यूचुअल फंड के शेयरों के मालिक होने का कोई लेना-देना नहीं है, बल्कि यह भी है कि फंड ने लाभांश भुगतान करने वाले शेयरों के शेयरों को कितने समय के लिए और जब उन शेयरों को खरीदा था। यहां तक ​​कि अगर आप कल म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदते हैं और अगले सप्ताह लाभांश वितरण प्राप्त करते हैं, तो लाभांश को फंड में योग्य माना जाता है क्योंकि यह उपरोक्त होल्डिंग आवश्यकता को पूरा करता है।

एक बार फिर, एक खरीद-एंड-होल्ड रणनीति को लागू करने वाले फंडों में योग्य लाभांश उत्पन्न करने की संभावना होती है, साथ ही दीर्घकालिक लाभ भी होते हैं, जिससे उन्हें अधिक कर-कुशल बनाया जाता है। योग्य लाभांश वितरित करने वाले फंड उन्हें दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ की तरह फॉर्म 1099-डीआईवी पर रिपोर्ट करते हैं।

दक्षता कारक: कर-मुक्त निधि

सबसे अधिक कर-कुशल फंड में निवेश सुनिश्चित करने का एक और तरीका यह है कि आप उन फंडों का चयन करें, जिनमें सरकार या नगर निगम के बॉन्ड में निवेश शामिल है, जो ब्याज को संघीय आयकर के अधीन नहीं उत्पन्न करते हैं। कुछ फंड केवल इस प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और अक्सर उन्हें टैक्स-फ्री फंड के रूप में संदर्भित किया जाता है।

यहां तक ​​कि अगर आपका म्यूचुअल फंड टैक्स-फ्री फंड नहीं है, तो इस प्रकार की कुछ प्रतिभूतियों को शामिल करने वाले फंड कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करने वाले लोगों की तुलना में अधिक कर-कुशल होते हैं, जो आपके साधारण आयकर दर के अधीन कर योग्य ब्याज उत्पन्न करते हैं।

हालांकि, कुछ नगरपालिका बांड वास्तव में दूसरों की तुलना में अधिक कर-मुक्त हैं। जबकि सभी को संघीय आयकर से छूट दी गई है, कुछ अभी भी राज्य और स्थानीय करों के अधीन हैं। आपके राज्य में स्थित सरकारों द्वारा जारी किए गए बांड, हालांकि, ट्रिपल-टैक्स-मुक्त हो सकते हैं, जिसका अर्थ है कि वे सभी कराधान से मुक्त हैं।

यदि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं या बस अपनी वर्तमान होल्डिंग्स पर भरोसा कर रहे हैं, तो यह सुनिश्चित करने के लिए प्रत्येक फंड के पोर्टफोलियो की जांच करें कि आपके निवेश कर समय पर आपको खर्च नहीं करते हैं। कम टर्नओवर वाले ऐसे फंड चुनें जिनमें नॉन-डिविडेंड-बेयरिंग स्टॉक, जीरो-कूपन बॉन्ड और म्युनिसिपल बॉन्ड शामिल हों।