4 चरणों में गोल्ड (GLD, GDX) का व्यापार कैसे करें

चाहे वह एक बैल या भालू की तरह व्यवहार कर रहा हो, सोने का बाजार दुनिया की आर्थिक और राजनीतिक प्रणालियों के भीतर अपनी अनूठी स्थिति के कारण लगभग सभी वातावरणों में लाभ के लिए उच्च तरलता और उत्कृष्ट अवसर प्रदान करता है। जबकि कई लोग धातु को खुद के लिए चुनते हैं, वायदा, इक्विटी और विकल्प बाजारों के माध्यम से अनुमान लगाते हुए मापा जोखिम के साथ अविश्वसनीय उत्तोलन प्रदान करते हैं।

बाजार प्रतिभागी अक्सर सोने की कीमत में उतार-चढ़ाव का पूरा फायदा उठाने में विफल रहते हैं क्योंकि उन्होंने दुनिया के सोने के बाजारों की अनूठी विशेषताओं या छिपे हुए नुकसानों को नहीं सीखा है जो मुनाफे को लूट सकते हैं। इसके अलावा, सभी निवेश वाहनों को समान रूप से नहीं बनाया जाता है: कुछ सोने के उपकरण दूसरों की तुलना में लगातार नीचे-पंक्ति परिणाम उत्पन्न करने की अधिक संभावना रखते हैं।

पीली धातु का व्यापार करना कठिन नहीं है, लेकिन गतिविधि के लिए इस वस्तु के लिए अद्वितीय कौशल की आवश्यकता होती है। Novices को हल्के से चलना चाहिए, लेकिन अनुभवी निवेशकों को इन चार रणनीतिक चरणों को अपने दैनिक व्यापार दिनचर्या में शामिल करके लाभ होगा। इस बीच, जब तक इन जटिल बाजारों की पेचीदगी दूसरे हाथ से नहीं हो जाती, तब तक प्रयोग करना।

1. गोल्ड क्या चलता है

ग्रह पर सबसे पुरानी मुद्राओं में से एक के रूप में, सोने ने वित्तीय दुनिया के मानस में गहराई से खुद को एम्बेडेड किया है। पीली धातु के बारे में लगभग सभी की एक राय है, लेकिन सोना स्वयं सीमित संख्या में मूल्य उत्प्रेरक के रूप में प्रतिक्रिया करता है। इनमें से प्रत्येक बल एक ध्रुवता में मध्य को विभाजित करता है जो भावना, मात्रा और प्रवृत्ति की तीव्रता को प्रभावित करता है:

• मुद्रास्फीति और अपस्फीति
• लोभ और भय
• आपूर्ति और मांग

जब वे इन ध्रुवीकरणों में से एक में सोने का व्यापार करते हैं, तो बाजार के खिलाड़ियों को उच्च जोखिम का सामना करना पड़ता है, जब वास्तव में यह एक और मूल्य नियंत्रण क्रिया है। उदाहरण के लिए, कहते हैं कि एक बेचने वाला दुनिया के वित्तीय बाजारों को हिट करता है, और एक मजबूत रैली में सोना उतर जाता है। कई व्यापारियों का मानना ​​है कि डर पीली धातु को हिला रहा है और कूद रहा है, विश्वास है कि भावनात्मक भीड़ नेत्रहीन रूप से कीमत अधिक ले जाएगी। हालांकि, मुद्रास्फीति वास्तव में स्टॉक की गिरावट को ट्रिगर कर सकती है, और अधिक तकनीकी भीड़ को आकर्षित करती है जो आक्रामक रूप से सोने की रैली के खिलाफ बेचेंगे।

इन बलों के संयोजन हमेशा विश्व बाजारों में खेलते हैं, दीर्घकालिक विषयों की स्थापना करते हैं जो समान रूप से लंबी अवधि और डाउनट्रेंड को ट्रैक करते हैं। उदाहरण के लिए, फेडरल रिजर्व (FOMC) आर्थिक प्रोत्साहन 2009 में शुरू हुआ, शुरुआत में सोने पर बहुत कम प्रभाव पड़ा क्योंकि बाजार के खिलाड़ी 2008 के आर्थिक पतन से निकलने वाले उच्च भय स्तरों पर केंद्रित थे। हालांकि, इस मात्रात्मक सहजता ने एक बड़े उलटफेर के लिए सोने के बाजार और अन्य कमोडिटी समूहों की स्थापना, अपस्फीति को प्रोत्साहित किया।

यह वापसी तत्काल नहीं हुई क्योंकि एक पुनर्वित्त बोली चल रही थी, जिसमें अवसादग्रस्त वित्तीय और कमोडिटी-आधारित परिसंपत्तियां ऐतिहासिक साधनों की ओर वापस आ रही थीं। 2011 में रिफ्लेक्शन पूरा होने के बाद गोल्ड अंतत: सबसे ऊपर रहा और निचले स्तर पर पहुंच गया और केंद्रीय बैंकों ने अपनी मात्रात्मक आसान नीतियों को तेज कर दिया। VIX ने एक ही समय में निचले स्तरों पर ढील दी, यह संकेत देते हुए कि डर अब एक महत्वपूर्ण बाजार प्रेमी नहीं था।

2. भीड़ को समझें

सोना विविध और अक्सर विरोधी हितों के साथ कई भीड़ को आकर्षित करता है। सोने के कीड़े ढेर के शीर्ष पर खड़े होते हैं, भौतिक बुलियन एकत्र करते हैं और परिवार की संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा सोने के इक्विटी, विकल्प और वायदा को आवंटित करते हैं। ये लंबे समय तक खिलाड़ी हैं, शायद ही कभी डाउनट्रेंड द्वारा मना किया जाता है, जो अंततः कम वैचारिक खिलाड़ियों को हिला देते हैं। इसके अलावा, खुदरा प्रतिभागियों में सोने की बग की पूरी आबादी शामिल है, जिसमें कुछ धन पूरी तरह से कीमती धातु के लंबे पक्ष के लिए समर्पित हैं।

सोने के कीड़े फ्यूचर और गोल्ड स्टॉक के नीचे एक मंजिल रखते हुए भारी तरलता जोड़ते हैं क्योंकि वे कम कीमतों पर ब्याज खरीदने की निरंतर आपूर्ति प्रदान करते हैं। वे छोटे विक्रेताओं के लिए कुशल प्रविष्टि प्रदान करने के विपरीत उद्देश्य की सेवा भी करते हैं, विशेष रूप से भावनात्मक बाजारों में जब तीन प्राथमिक बलों में से एक मजबूत खरीद दबाव के पक्ष में ध्रुवीकरण करता है।

इसके अलावा, सोना संस्थागत निवेशकों द्वारा भारी हेजिंग गतिविधि को आकर्षित करता है जो "जोखिम-पर" और जोखिम-बंद के रूप में ज्ञात द्विपक्षीय रणनीतियों में मुद्राओं और बॉन्ड के साथ संयोजन में खरीदते हैं और बेचते हैं। फंड्स मैचिंग ग्रोथ (रिस्क-ऑन) उपकरणों के बास्केट बनाते हैं। सुरक्षा (जोखिम-बंद), इन संयोजनों को लाइटनिंग-फास्ट एल्गोरिदम के माध्यम से व्यापार करना। वे विशेष रूप से अत्यधिक विवादित बाजारों में लोकप्रिय हैं जिनमें सार्वजनिक भागीदारी सामान्य से कम है।

3. दीर्घकालिक चार्ट पढ़ें

एक दीर्घकालिक इतिहास के साथ शुरू होने वाले सोने के चार्ट को अंदर और बाहर जानने के लिए समय निकालें, जो कम से कम 100 साल पीछे जाता है। दशकों तक बने रहने वाले रुझानों को तराशने के अलावा, धातु ने सोने के कीड़े के मुनाफे को नकारते हुए अविश्वसनीय रूप से लंबी अवधि के लिए कम छल किया है। एक रणनीतिक दृष्टिकोण से, यह विश्लेषण उन मूल्य स्तरों की पहचान करता है जिन्हें देखने के लिए पीली धातु की जांच करने की आवश्यकता होती है।

1970 के दशक तक सोने के हालिया इतिहास में थोड़ी हलचल दिखाई देती है, जब डॉलर के लिए सोने के मानक को हटाने के बाद, कच्चे तेल की कीमतें आसमान छूने के कारण बढ़ती महंगाई को कम करके, यह लंबे समय तक जारी रहा। फरवरी 1980 में 2, 076 डॉलर प्रति औंस की टॉपिंग के बाद, यह प्रतिबंधात्मक फेडरल रिजर्व मौद्रिक नीति की प्रतिक्रिया के रूप में 1980 के मध्य में $ 700 के करीब कम हो गया।

बाद में गिरावट 1990 के दशक के अंत तक रही जब फरवरी 2012 में समाप्त हुए ऐतिहासिक अपट्रेंड में सोना 1, 916 डॉलर प्रति औंस पर पहुंच गया। उस समय से एक स्थिर गिरावट ने चार वर्षों में लगभग 700 अंक त्याग दिए हैं; हालांकि 2016 की पहली तिमाही में यह तीन दशकों में अपने सबसे बड़े तिमाही लाभ के लिए 17% बढ़ा, दिसंबर 2017 तक, यह 1, 267 डॉलर प्रति औंस पर कारोबार कर रहा है।

4. अपना स्थान चुनें

तरलता सोने के रुझानों का अनुसरण करती है, जब यह तेजी से उच्च या निम्न गति से बढ़ रही होती है और अपेक्षाकृत शांत अवधि के दौरान कम हो जाती है। बहुत कम औसत भागीदारी दरों के कारण, यह दोलनों के मुकाबले वायदा बाजारों को एक बड़ी हद तक प्रभावित करता है। हाल के वर्षों में शिकागो के सीएमई ग्रुप द्वारा पेश किए गए नए उत्पादों ने इस समीकरण में काफी सुधार नहीं किया है।

सीएमई तीन प्राथमिक स्वर्ण वायदा, 100-औंस प्रदान करता है। एक अनुबंध, एक 50-ऑउंस। मिनी अनुबंध और 10-औंस। एक सूक्ष्म अनुबंध, सितंबर 2011 में जोड़ा गया। जबकि 2017 में सबसे बड़े अनुबंध की मात्रा 67.6 मिलियन से अधिक थी, छोटे अनुबंध व्यापक रूप से कारोबार नहीं थे; मिनी के लिए 87, 450 और माइक्रो के लिए .05 मिलियन। यह पतली भागीदारी महीनों के लिए आयोजित लंबी अवधि के वायदा को प्रभावित नहीं करती है, लेकिन अल्पावधि पदों पर व्यापार निष्पादन को दृढ़ता से प्रभावित करती है, जिससे फिसलन के माध्यम से उच्च लागत को मजबूर किया जाता है।

एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट शेयर्स (जीएलडी) सभी प्रकार के बाजार के वातावरण में सबसे बड़ी भागीदारी दिखाता है, असाधारण रूप से तंग फैलता है जो एक पैसा तक गिर सकता है। औसत दैनिक मात्रा दिसंबर 2017 में प्रति दिन 2.34 मिलियन शेयरों पर रही, जो दिन के किसी भी समय आसान पहुंच प्रदान करती है। GLD पर CBOE विकल्प एक और तरल विकल्प प्रदान करते हैं, जिसमें सक्रिय भागीदारी निम्न स्तर पर फैलती रहती है।

द वनेक वैक्टर गोल्ड माइनर्स ईटीएफ (जीडीएक्स) जीएलडी की तुलना में अधिक दैनिक प्रतिशत आंदोलन के माध्यम से पीसता है, लेकिन एक उच्च जोखिम रखता है क्योंकि पीली धातु के साथ संबंध दिन-प्रतिदिन भिन्न हो सकते हैं। बड़ी खनन कंपनियां कीमतों में उतार-चढ़ाव, हाजिर और वायदा कीमतों के प्रभाव को कम करने के खिलाफ आक्रामक रूप से बचाव करती हैं, जबकि संचालन चांदी और लोहे सहित अन्य प्राकृतिक संसाधनों में महत्वपूर्ण संपत्ति रख सकते हैं।

जमीनी स्तर

सोने के बाजार में लाभ चार चरणों में करें। सबसे पहले, जानें कि तीन ध्रुवीयता सोने की खरीद और बिक्री के फैसले को प्रभावित करती है। दूसरा, सोने की ट्रेडिंग, हेजिंग और स्वामित्व पर ध्यान केंद्रित करने वाली विविध भीड़ से खुद को परिचित करें। तीसरा, लंबे और अल्पकालिक सोने के चार्ट का विश्लेषण करने के लिए समय निकालें, प्रमुख मूल्य स्तरों पर नज़र रखने के साथ जो खेल में आ सकते हैं।

अंत में, उच्च तरलता और आसान व्यापार निष्पादन पर ध्यान केंद्रित करते हुए, जोखिम लेने के लिए अपना स्थान चुनें।