हाइब्रिड एआरएम
एक संकर समायोज्य-दर बंधक, या संकर एआरएम ("निश्चित अवधि एआरएम" के रूप में भी जाना जाता है), एक निश्चित दर बंधक और एक नियमित समायोज्य-दर बंधक की विशेषताओं को मिश्रित करता है। इस प्रकार के बंधक में एक प्रारंभिक निश्चित ब्याज दर की अवधि होगी जिसके बाद एक समायोज्य दर अवधि होगी। निश्चित ब्याज दर समाप्त होने के बाद, ब्याज दर एक इंडेक्स प्लस मार्जिन के आधार पर समायोजित होने लगती है। जिस तिथि पर बंधक निश्चित दर से समायोज्य दर में बदल जाता है, उसे रीसेट तिथि कहा जाता है।
ब्रेकिंग हाइब्रिड एआरएम ब्रेकिंग
एक उधारकर्ता को हाइब्रिड आर्म का चयन करते समय सावधानीपूर्वक अपने समय क्षितिज पर विचार करना चाहिए और रीसेट तिथि या निश्चित ब्याज दर अवधि की समाप्ति से जुड़े जोखिमों को पहचानना चाहिए। यदि ब्याज दरों में बड़ा परिवर्तन हुआ है, तो यह रीसेट काफी बड़े भुगतान पैदा कर सकता है; हालाँकि, आम तौर पर, वह राशि जिसके द्वारा ब्याज दर समायोजित कर सकते हैं, एक ब्याज दर टोपी के अधीन है।
हाइब्रिड एआरएम कैसे संरचित हैं
हाइब्रिड समायोज्य दर बंधक तीन, पांच, सात, या 10 साल की निर्धारित दर अंतराल के साथ सेट किया जा सकता है, समायोज्य दर के साथ रीसेट दिनांक पर ट्रिगर किया गया। रीसेट की तारीख पूरी हो जाने के बाद, बंधक पर ब्याज दर का आमतौर पर मूल्यांकन किया जाता है और वार्षिक आधार पर पुनर्गणना की जाती है।
दीर्घकालिक, निश्चित दर बंधक, विशेष रूप से 30 वर्ष की अवधि वाले, कम ब्याज दर देख सकते हैं जो प्रतिस्पर्धी हैं, हाइब्रिड एआरएम होमबॉयर्स विकल्प प्रदान करते हैं जो उनकी आवश्यकताओं के लिए अधिक उपयुक्त हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, कई घर के मालिक 30 साल तक अपने निवास स्थान पर नहीं रहते हैं, यह एक बंधक को आगे बढ़ाने के लिए और अधिक आकर्षक बनाता है जो ब्याज दरों की पेशकश करता है जो संपत्ति को धारण करने के लिए बेहतर समय सीमा के अनुरूप होता है।
एक हाइब्रिड एआरएम के साथ, और इंडेक्स बेंचमार्क ब्याज के रूप में सेवा करने के लिए स्थापित किया गया है कि मार्जिन को उस नई दर का पता लगाने के लिए जोड़ा जाता है जिसे रीसेट तारीख तक पहुंचने के बाद अधिनियमित किया जाएगा। इंडेक्स कई तरह के बेंचमार्क पर आधारित हो सकता है, जैसे कि लंदन इंटरबैंक रेट।
बंधक की समायोज्य-दर अवधि के लिए, ऋण की ब्याज दर को समायोजित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, ऋणदाता यह कह सकता है कि ब्याज दर उसके घोषित मार्जिन से नीचे नहीं जा सकती है।
नई समायोज्य-दर की गणना में एक लुकबैक अवधि शामिल हो सकती है जहां ऋणदाता, रीसेट तिथि पर, लुकबैक अवधि के भीतर सूचकांक को संदर्भित करता है। इस अवधि की लंबाई ऋणदाता द्वारा भिन्न हो सकती है और इसे लगभग 45 दिनों तक सेट किया जा सकता है।