एक बंधक बनाम भुगतान नकद प्राप्त करना: अंतर क्या है?

आवास दुर्घटना ने पूरी तरह से अमेरिकी बंधक बाजार का पुनर्गठन किया। उस विकास के हिस्से में बंधक प्राप्त करने पर सख्त प्रतिबंध शामिल हैं, जो बिक्री के लिए नए उपलब्ध घरों की बहुतायत के साथ मिलकर हैं। बदले में, इसने कुछ निवेशकों को निवेश और किराये के उद्देश्यों के लिए दूसरी संपत्ति खरीदने की अनुमति दी है।

अचल संपत्ति निवेश पर विचार करते समय और उनके पास आने के तरीके पर विचार करने के दो प्रमुख स्कूल हैं: एक का मानना ​​है कि यह दूसरे घर के लिए सभी नकद का भुगतान करने के लिए समझदार है, जबकि दूसरा पक्ष मानता है कि दूसरे या चौथे या चौथे पर लीवरेज किया जा रहा है संपत्ति - कहीं अधिक आकर्षक है। नीचे दोनों के लिए मामले हैं।

चाबी छीन लेना

• एक लीवरेज्ड निवेशक तीन या चार संपत्तियों के साथ काफी लाभ कमा सकता है जबकि एक नकद-खरीदार सीमित हो सकता है।
• नकद निवेशक जल्दी खरीद सकते हैं जब बंधक प्रक्रिया पर प्रतीक्षा करने के बजाय एक अच्छा अवसर होता है।
• चाहे बंधक या नकदी के साथ संपत्ति खरीदना, प्रत्येक को डिस्पोजेबल आय की एक महत्वपूर्ण राशि की आवश्यकता होती है।

एक बंधक हो रही है

इस बहस को ऑनलाइन कवर किया गया है, और कई वित्तीय समाचार साइटें और ब्लॉग बताते हैं कि निवेशित संपत्ति खरीदते समय अधिक लाभ होता है। उदाहरण के लिए, BiggerPockets.com के अली बून का तर्क है कि इस प्रकार के निवेश का लाभ उठाने पर रिटर्न अधिक होता है और जोखिम कम होता है। इसके पीछे तर्क यह है कि अगर संपत्ति मूल्य में वृद्धि होती है, तो एक निवेशक ने कम कीमत लगाई होगी, लेकिन फिर अपनी मूल पूंजी से कहीं अधिक प्राप्त कर सकता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने $ 500, 000 के घर पर 15% नीचे रखा है। आपका प्रारंभिक निवेश तब 75, 000 डॉलर होगा। दो साल बाद, उस घर के मूल्य में $ 650, 000 की वृद्धि हो सकती है जिसे आप बेच सकते हैं और अपने शुरुआती $ 75, 000 से कहीं अधिक प्राप्त कर सकते हैं। इस परिदृश्य में, $ 75, 000 का आपका मुख्य निवेश वापस आ जाता है, साथ ही अतिरिक्त $ 75, 000। उस स्थिति में, आपको इस स्थिति में नकद-खरीदने वाले निवेशक की तुलना में बहुत कम जोखिम होगा, फिर भी अभी भी काफी लाभ कमाया है।

इस फॉर्मूले और रणनीति को तीन या चार गुणों से गुणा करें, और प्रेमी निवेशक काफी लाभ कमा सकते हैं। एक लीवरेज्ड निवेशक के पास इस प्रकार की स्थितियों में अपने नकदी-खरीदने वाले समकक्ष की तुलना में अधिक अवसर होते हैं। नकद खरीदार अक्सर निवेश के लिए उनके पास उपलब्ध अधिकांश धन के साथ एक घर खरीद लेंगे। इसके विपरीत, एक लीवरेज्ड निवेशक कई अलग-अलग संपत्तियों में उस धन के आवंटन में विविधता ला सकता है, इस प्रकार संभवतः लंबे समय में उसकी वापसी की दर बढ़ जाती है।

लीवरेज होने के जोखिम

किसी भी प्रकार के निवेश को लेना एक अंतर्निहित जोखिम है - खासकर जब आवास बाजार में अनिश्चितताओं से निपटना। सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण, निवेश संपत्तियों में धन का विविधीकरण एक दृष्टिकोण है जिसे गंभीरता से एक अच्छी तरह से सूचित निवेशक द्वारा ही माना जाना चाहिए। वर्तमान आर्थिक स्थितियों की एक तेज समझ, सामान्य रूप से आवास बाजार का समग्र स्वास्थ्य और जिस क्षेत्र में आप विशेष रूप से खरीद रहे हैं, वह आवश्यक है।

जबकि एक निवेश संपत्ति खरीदने के लिए ऋण लेने के कई फायदे हैं, चीजें गड़बड़ हो सकती हैं। मान लें कि प्रत्येक किराये की संपत्ति मूल्य में तेजी से मूल्यह्रास है। उत्तोलक निवेशक अब उससे कहीं अधिक बकाया है या वह कभी भी नीचे डाल दिया। क्या आपको बाजार को थोड़ा भी रोकना चाहिए, आप बड़े पैमाने पर नुकसान उठा सकते हैं, खासकर अपने पोर्टफोलियो में कुछ गुणों के साथ।

जबकि यहां एक लाभ यह है कि बैंक निश्चित रूप से आपकी इच्छा से अधिक खो देंगे, आपका क्रेडिट स्कोर गंभीर रूप से प्रभावित हो सकता है। महत्वपूर्ण रिटर्न की संभावना इस प्रकार की रणनीति के लिए कई को आकर्षित करती है, लेकिन इसमें शामिल सभी जोखिमों के लिए स्पष्ट विचार के साथ संपर्क किया जाना चाहिए। यह रणनीति, निश्चित रूप से, आपको बंधक प्रक्रिया से गुजरने की भी आवश्यकता होगी - कई मामलों में, कई बार-जो कि विचार करने के लिए एक और बात है।

निवेश संपत्ति के लिए नकद भुगतान

नकद निवेशक पूरी बंधक आवेदन प्रक्रिया को दरकिनार कर सकते हैं और एक त्वरित निवेश करना चाहिए, उन्हें एक अवसर देखना चाहिए, जो अत्यधिक लाभप्रद है। प्रॉपर्टी अपफ्रंट के लिए नकद भुगतान करने का एक और लाभ यह है कि आपको ब्याज का भुगतान नहीं करना पड़ता है। ब्याज दरों के साथ भी, जैसा कि वे अब कर रहे हैं, किसी भी प्रकार के ब्याज का भुगतान करने के लिए दीर्घावधि में यह हमेशा अधिक महंगा होगा, क्योंकि यह किसी के पास नहीं होगा।

कई निवेशकों के पास, जिनके पास धन है, नकदी के साथ संपत्ति खरीदना समझ में आता है, खासकर अगर आपको लगता है कि अगले कुछ वर्षों में बाजार में तेजी आएगी।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप $ 400, 000 में एकमुश्त घर खरीदते हैं और उस पर तब तक बैठे रहते हैं जब तक कि आप उस पल को बेचने के लिए सही नहीं हो जाते। क्या आपको उथल-पुथल के बारे में सही होना चाहिए, और घर मूल्य में $ 500, 000 की सराहना करता है, यह निवेशक को $ 100, 000 का प्रत्यक्ष लाभ है, बिना बैंक ब्याज भुगतान या बंधक में आपके द्वारा उधार ली गई राशि का भुगतान करने पर विचार करने के लिए। एक घर में 100% इक्विटी होने से निवेशक के लिए भविष्य में इसके खिलाफ ऋण लेना आसान हो जाता है, जिसकी जरूरत होनी चाहिए। नकदी में एकमुश्त घर खरीदना भी निवेशक के लिए तत्काल नकदी प्रवाह बना सकता है।

कुछ निवेशक अपनी संपत्तियों के साथ चलती आय बनाना चाहते हैं, और सही प्रकार के किराएदार इसे प्रदान कर सकते हैं।

एक बंधक के साथ या नकदी के साथ अचल संपत्ति खरीदना दोनों को डिस्पोजेबल निवेश आय की पर्याप्त मात्रा की आवश्यकता होती है।

विशेष विचार: नकद भुगतान का जोखिम

एक निवेश में अपनी सभी परिसंपत्तियों को बांधना बेहद जोखिम भरा है। यह दृष्टिकोण उस निवेशक के लिए सबसे अच्छी रणनीति नहीं हो सकती है, जिसके पास लंबी अवधि में उपयोग करने के लिए सीमित राशि है।

जबकि एक घर मूल्य में वृद्धि कर सकता है, यह बस के रूप में जल्दी से मूल्यह्रास कर सकता है, और आपके द्वारा खो दिया गया धन एकमुश्त होगा। विविधीकरण निवेश की मूलभूत आज्ञाओं में से एक है। एक परिसंपत्ति वर्ग में अधिकांश संपत्ति बांधने से बड़े पैमाने पर नुकसान हो सकता है। एक एसेट क्लास में सैकड़ों हज़ारों डॉलर डालने से आपकी तरलता भी बढ़ जाती है जब तक कि आपके पास विक्रेता न हो।

मुख्य अंतर

दोनों रणनीति फायदे प्रदान करती हैं, लेकिन विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए। एक महत्वपूर्ण बात यह है कि या तो रणनीति के लिए पर्याप्त मात्रा में डिस्पोजेबल निवेश आय की आवश्यकता होती है। यहां तक ​​कि लीवरेज्ड खरीदार जो कई संपत्तियों में अपने निवेश को फैलाते हैं, उन जोखिमों को मानने की आवश्यकता होगी जो उन सभी गुणों को ह्रास करते हैं। इसके अलावा, नकदी के लिए एक नया घर खरीदते समय, सेवानिवृत्ति बचत या अपने आपातकालीन फंड का उपयोग न करें।

जिस निवेशक के पास निवेश करने के लिए बड़ी मात्रा में धनराशि है, उसके लिए जोखिम की प्रवृत्ति है जो वास्तव में निर्णय की दिशा को आगे बढ़ाएगा। निवेश संपत्तियों में उत्तोलन की स्थिति निस्संदेह उच्च रिटर्न देगी, लेकिन कम-शामिल या dovish निवेशक के लिए जो अभी भी इक्विटी और रिटर्न चाहते हैं, नकद खरीद बेहतर विकल्प हो सकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, "क्या आपको अपने अगले घर के लिए सभी नकद भुगतान करना चाहिए?"