मुद्रास्फीति और अपस्फीति: अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखें

मुद्रास्फीति और अपस्फीति आर्थिक कारक हैं जो निवेशकों को अपने निवेश की योजना और प्रबंधन करते समय ध्यान में रखना चाहिए। मुद्रास्फीति को उस दर के रूप में परिभाषित किया जाता है जिस पर वस्तुओं और सेवाओं के लिए कीमतें बढ़ रही हैं। अपस्फीति शब्द का उपयोग कीमतों में सामान्य गिरावट का वर्णन करने के लिए किया जाता है। मुद्रास्फीति और अपस्फीति एक ही सिक्के के विपरीत पक्ष हैं। जब एक प्रवृत्ति स्पष्ट रूप से गति में होती है, तो निवेशक अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए जो कदम उठा सकते हैं, वे स्पष्ट होते हैं। जब मुद्रास्फीति और अपस्फीति दोनों एक ही समय में धमकी दे रहे हैं, तो लेने के लिए उचित कदम थोड़ा और अधिक कठिन हैं।

मुद्रास्फीति की दर के समय में क्या उम्मीद है

समय के साथ, एक नई कार के लिए रोटी की रोटी से सब कुछ के लिए कीमतों में वृद्धि होती है। जब वे वृद्धि अत्यधिक हो जाती है, तो उपभोक्ताओं और निवेशकों को कठिनाइयों का सामना करना पड़ सकता है क्योंकि उनकी क्रय शक्ति तेजी से गिर जाएगी।

1970 के दशक में संयुक्त राज्य अमेरिका की जांच करके मुद्रास्फीति को बढ़ाने का एक स्पष्ट उदाहरण देखा जा सकता है। दशक की शुरुआत मध्य एकल अंकों में मुद्रास्फीति के साथ हुई। 1974 तक, यह 12 प्रतिशत से अधिक बढ़ गया था। यह 1979 में 13 प्रतिशत से अधिक पर पहुंच गया। शेयरों में मिड-सिंगल डिजिट रिटर्न कमाने वाले निवेशकों के साथ, और मुद्रास्फीति उस संख्या में दोगुनी हो गई, जिससे बाजार में पैसा बनाना एक कठिन प्रस्ताव था।

(अधिक जानकारी के लिए, मुद्रास्फीति के बारे में आपको क्या जानना चाहिए ।)

अपने पोर्टफोलियो को महंगाई से बचाना

जब आपके पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति की दर से बचाने की बात आती है, तो कई लोकप्रिय रणनीतियाँ हैं।

सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण शेयर बाजार है। बढ़ती कीमतें इक्विटी के लिए अच्छी खबर हैं।

निश्चित आय वाले निवेशकों के लिए एक ऐसी आय स्ट्रीम की तलाश करना जो बढ़ती कीमतों के साथ तालमेल रखता हो, ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) एक आम विकल्प है। ये सरकार द्वारा जारी किए गए बांड एक गारंटी के साथ आते हैं कि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक द्वारा मापा गया उनका मुद्रास्फीति मूल्य बढ़ जाएगा, जबकि उनकी ब्याज दर निश्चित रहेगी। TIPS पर ब्याज अर्ध-वार्षिक रूप से दिया जाता है। इन बांडों को $ 100 की न्यूनतम निवेश के साथ $ 100 वेतन वृद्धि में ट्रेजरी डायरेक्ट सिस्टम के माध्यम से सीधे सरकार से खरीदा जा सकता है और 5-, 10- और 20-वर्ष की परिपक्वताओं के साथ उपलब्ध हैं।

अंतरराष्ट्रीय बांड भी आय उत्पन्न करने का एक तरीका प्रदान करते हैं। वे विविधीकरण भी प्रदान करते हैं, निवेशकों को उन देशों तक पहुंच प्रदान करते हैं जो मुद्रास्फीति का सामना नहीं कर रहे हैं। सोना एक अन्य लोकप्रिय मुद्रास्फीति बचाव है, क्योंकि यह मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान अपने मूल्य को बनाए रखने या बढ़ाने के लिए जाता है। अन्य वस्तुएं भी इस बाल्टी में फिट हो सकती हैं, जैसे कि रियल एस्टेट, चूंकि ये निवेश मूल्य में वृद्धि करते हैं जब मुद्रास्फीति ऊपर है। कमोडिटी की ओर, उभरते-बाजार वाले देश अक्सर कमोडिटी निर्यात से महत्वपूर्ण राजस्व उत्पन्न करते हैं, इसलिए इन देशों के स्टॉक को आपके पोर्टफोलियो में जोड़ना कमोडिटी कार्ड खेलने का एक और तरीका है।

(मुद्रास्फीति के बारे में अधिक जानने के लिए, मुद्रास्फीति जोखिम के साथ प्रतिलिपि पढ़ें।)

समय की कमी में क्या उम्मीद है

अपस्फीति मुद्रास्फीति की तुलना में कम सामान्य घटना है। ऐसा तब प्रतीत होता है जब अर्थव्यवस्था में निम्न स्तर की मांग की वजह से कीमतों में अत्यधिक गिरावट आती है। उच्च बेरोजगारी और आर्थिक अवसाद की अवधि अक्सर अपस्फीति के साथ मेल खाती है।

उदाहरण के लिए, जापान का खोया हुआ दशक (1991 और 2001 के बीच की अवधि) अपस्फीति की खामियों को उजागर करता है। इसकी शुरुआत शेयर बाजार और रियल एस्टेट बाजार दोनों में हुई। आर्थिक पतन के कारण मजदूरी में गिरावट आई। गिरती मजदूरी के कारण मांग में कमी आई, जिसके कारण कीमतें कम हुईं। कीमतें कम होने की उम्मीद के चलते कीमतों में गिरावट जारी रहेगी, इसलिए उपभोक्ता खरीदारी करने से कतराते रहे। मांग में कमी के कारण कीमतों में और गिरावट आई और नीचे की ओर सर्पिल जारी रहा। उस ब्याज दरों के साथ मिलाएं जो शून्य के करीब मँडरा रहा है और एक मूल्यह्रास येन है, और यह आर्थिक विस्तार की ओर ले जाता है।

अपस्फीति से आपके पोर्टफोलियो की रक्षा करना

जब अपस्फीति का खतरा होता है, तो निवेशक बॉन्ड के पक्ष में रक्षात्मक हो जाते हैं। उच्च-गुणवत्ता वाले बांड अपस्फीति की अवधि के दौरान शेयरों की तुलना में बेहतर किराया देते हैं, जो सरकार द्वारा जारी किए गए बांडों की लोकप्रियता के लिए अच्छा है। विदेशी बांड भी एक विकल्प है।

स्टॉक पक्ष पर, उपभोक्ता वस्तुओं का उत्पादन करने वाली कंपनियों को लोगों को कोई फर्क नहीं पड़ता कि क्या खरीदना चाहिए (टॉयलेट पेपर, भोजन, स्वास्थ्य सेवा) अन्य कंपनियों की तुलना में बेहतर पकड़ है - इन्हें रक्षात्मक स्टॉक कहा जाता है।

इक्विटी स्पेस में लाभांश भुगतान वाले स्टॉक एक और विचार हैं। नकद भी अधिक लोकप्रिय होल्डिंग बन जाता है। जमा और सादे पुराने बचत खातों के प्रमाण पत्र अक्सर इस श्रेणी में फिट होते हैं।

जैसे कि मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान, कई तरीके हैं जिनके द्वारा आप अपने पोर्टफोलियो का निर्माण कर सकते हैं। इसका निर्माण सुरक्षा-दर-सुरक्षा हमेशा एक विकल्प होता है। यदि आपके पास सुरक्षा-स्तरीय विश्लेषण करने के लिए समय, कौशल या धैर्य नहीं है, तो म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश करना एक सुविधाजनक रणनीति प्रदान करता है।

(अधिक जानने के लिए, डिफ्लेक्शनरी शॉक्स पढ़ें : इकोनॉमी में मदद या बाधा डालना? )

दोनों के लिए कैसे योजना बनाई जाए

कभी-कभी यह बताना मुश्किल होता है कि मुद्रास्फीति या अपस्फीति बड़ा खतरा है या नहीं। जब आप नहीं बता सकते कि क्या करना है, तो दोनों के लिए योजना बनाएं। एक विविध पोर्टफोलियो जिसमें निवेश शामिल है कि मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान अच्छी तरह से किराया और अपस्फीति के दौरान अच्छी तरह से किराया करने वाले निवेश अर्थव्यवस्था में क्या होता है की परवाह किए बिना सुरक्षा का एक उपाय प्रदान कर सकते हैं।

जब आप मुद्रास्फीति / अपस्फीति चक्र को ठीक से समय देने का प्रयास करने की इच्छा नहीं रखते हैं, तो विविधीकरण महत्वपूर्ण है। ब्लू-चिप कंपनियां मौसम की अपस्फीति की ताकत रखती हैं और लाभांश का भुगतान भी करती हैं, जो मुद्रास्फीति को उस स्थिति तक ले जाने में मदद करता है, जहां मूल्यांकन रुक जाता है।

विदेशों में विविधता एक और रणनीति है, क्योंकि उभरते बाजार अक्सर इन-डिमांड कमोडिटीज (मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव) के निर्यातक होते हैं और घरेलू अर्थव्यवस्था (अपस्फीति के खिलाफ सुरक्षा) से पूरी तरह से नहीं जुड़े होते हैं। उच्च-गुणवत्ता वाले बॉन्ड और TIPS निश्चित आय वाले पक्ष पर उचित विकल्प हैं। TIPS के साथ, आपको कम से कम अपने मूल निवेश का मूल्य वापस पाने की गारंटी है।

समय क्षितिज एक महत्वपूर्ण भूमिका भी निभाता है। यदि आपके पास निवेश करने के लिए बीस साल हैं, तो आपके पास शायद किसी भी मौसम की मंदी का समय है। यदि आप रिटायरमेंट के करीब हैं या अपने पोर्टफोलियो से होने वाली आय से दूर रहते हैं, तो आपके पास रिकवरी का इंतजार करने और अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने के लिए तुरंत कदम उठाने के अलावा कोई विकल्प नहीं हो सकता है।

(और अधिक के लिए, मुद्रास्फीति की दर पर अंकुश लगाने की जाँच करें । )