सभी निवेशकों के लिए निवेश कर मूल बातें

"[एन] ईथिंग को मृत्यु और करों को छोड़कर कुछ निश्चित कहा जा सकता है।" - बेंजामिन फ्रैंकलिन

संस्थापक पिता के प्रसिद्ध स्वयंसिद्ध आज के रूप में सच है जिस दिन उन्होंने इसे लिखा था, जिसका अर्थ है कि निवेशकों को यह समझने की आवश्यकता है कि सरकार क्या लेती है।

संघीय सरकार कर न केवल निवेश आय - लाभांश, ब्याज, अचल संपत्ति पर किराया, आदि - लेकिन यह भी पूंजीगत लाभ का एहसास हुआ। टैक्सी वाला भी होशियार है; निवेशक म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, आरईआईटी या सीमित भागीदारी के माध्यम से अप्रत्यक्ष रूप से निवेश करके बच नहीं सकते हैं। कर उद्देश्यों के लिए, ये संस्थाएं पारदर्शी हैं। उनके वितरण का कर चरित्र उनके आर्थिक हित के अनुपात में निवेशकों के लिए बहता है, और जब वे बेचते हैं तो निवेशक पूंजीगत लाभ पर कर के लिए उत्तरदायी होते हैं।

लाभांश पर कर

कंपनियां कर-लाभ के बाद लाभांश का भुगतान करती हैं, जिसका अर्थ है कि करदाता पहले ही कटौती कर चुका है। इसलिए शेयरधारकों को एक ब्रेक मिलता है - "योग्य लाभांश" पर 15% की तरजीही कर की दर यदि कंपनी अमेरिका में या ऐसे देश में हावी है, जिसके पास आईआरएस के लिए स्वीकार्य यूएस के साथ दोहरा कराधान संधि है। गैर-योग्य लाभांश - अन्य विदेशी कंपनियों या संस्थाओं द्वारा भुगतान किया जाता है जो गैर-योग्य आय प्राप्त करते हैं (उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड द्वारा आयोजित बॉन्ड पर ब्याज से दिया गया लाभांश) - नियमित आयकर दरों पर कर लगाया जाता है, जो आमतौर पर अधिक होता है। 2013 में, यह 39.6% तक फिसलने का पैमाना है, उच्च आय वाले करदाताओं के लिए अतिरिक्त 3.8% अतिरिक्त (एकल, एकल विवाह के लिए $ 200, 000, विवाहित जोड़ों के लिए $ 250, 000)।

शेयरधारकों को तरजीही कर की दर से लाभ होता है, जब उन्होंने पूर्व-लाभांश तिथि से 60 दिन पहले शुरू होने वाली 121-दिवसीय अवधि के दौरान कम से कम 61 दिनों के लिए शेयरों को रखा हो। इसके अलावा, किसी भी दिन जिस पर प्राप्तकर्ता के नुकसान का जोखिम कम हो जाता है (एक पुट विकल्प के माध्यम से, बॉक्स के खिलाफ समान स्टॉक की बिक्री, या सबसे अधिक-इन-मनी कॉल विकल्पों की बिक्री, उदाहरण के लिए) गिनती नहीं है न्यूनतम धारण अवधि की ओर।

• केस नंबर 1: एक निवेशक जो सीमांत 28% की दर से संघीय आयकर का भुगतान करता है और एक कर योग्य खाते में कई वर्षों के लिए स्टॉक पर योग्य $ 500 लाभांश प्राप्त करता है, कर में $ 75 का बकाया होता है। यदि लाभांश गैर-योग्य था, या निवेशक न्यूनतम होल्डिंग अवधि को पूरा नहीं करता था, तो कर $ 140 होगा। एक शीर्ष-दर करदाता (39.6% से अधिक 3.8% स्वास्थ्य सेवा पर आयकर) गैर-योग्य लाभांश पर $ 217 कर का भुगतान करेगा। यदि वे एक IRA या 401 (k) जैसे कर-आस्थगित खाते में विदेशी स्टॉक और कर योग्य बॉन्ड म्यूचुअल फंड की तरह संपत्ति रखते हैं, तो निवेशक कर काट को कम कर सकते हैं और घरेलू स्टॉक को अपने नियमित ब्रोकरेज खाते में रख सकते हैं।
  

ब्याज पर कर

संघीय सरकार निवेशक को जो भी सीमांत दर का भुगतान करती है, उस पर कर लगाने के लिए सामान्य आय के रूप में सबसे अधिक ब्याज का व्यवहार करती है। यहां तक ​​कि शून्य-कूपन बांड भी नहीं बचते हैं। यद्यपि निवेशकों को परिपक्वता तक कोई नकदी नहीं मिलती है, लेकिन उन्हें इन प्रतिभूतियों पर वार्षिक ब्याज पर कर का भुगतान करना होगा, जो कि जारी होने की तारीख में परिपक्वता के लिए उपज पर गणना की जाती है।

अपवाद? अमेरिकी राज्यों और नगर पालिकाओं द्वारा जारी किए गए बांडों पर ब्याज, जिनमें से अधिकांश संघीय आयकर से मुक्त हैं। कुछ संघीय बांड नियमित संघीय आयकर से छूट अभी भी वैकल्पिक न्यूनतम कर के अधीन हैं, हालांकि। निवेशकों को खरीदने से पहले किसी भी नगर निगम के बांड की संघीय कर स्थिति की जांच करनी चाहिए।

निवेशकों को ब्याज पर राज्य आय करों से भी विराम मिल सकता है। अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिभूतियों को राज्य के आय करों से छूट दी गई है, जबकि अधिकांश राज्य राज्य संस्थाओं द्वारा जारी किए गए नगरपालिका बांडों पर ब्याज नहीं लेते हैं।

• केस नंबर 2: एक निवेशक जो मामूली आयकर 33% की दर से संघीय आयकर का भुगतान करता है और 5% कॉर्पोरेट बांड की $ 40, 000 मूल राशि पर $ 1, 000 अर्ध-वार्षिक ब्याज प्राप्त करता है, $ 670 को छोड़कर कर में $ 330 का बकाया होता है। यदि एक ही निवेशक को $ 4, 000 टैक्स-मुक्त नगरपालिका बांड की $ 40, 000 मूल राशि पर $ 800 ब्याज मिलता है, तो कोई भी संघीय कर बकाया नहीं है, जिससे $ 800 बरकरार है। यहां तक ​​कि एक शीर्ष-दर करदाता के पास न तो संघीय आयकर और न ही स्वास्थ्य सेवा अधिभार होगा। उच्च कर कोष्ठकों के अधीन निवेशक अक्सर अपने कर योग्य खातों में अन्य बांडों के बजाय नगरपालिका बांडों को रखना पसंद करते हैं। भले ही नगरपालिका समतुल्य क्रेडिट गुणवत्ता के निगमों की तुलना में कम मामूली ब्याज दरों का भुगतान करती है, लेकिन इन निवेशकों को कर-वापसी बांड आमतौर पर कर-मुक्त बॉन्ड पर अधिक होता है।

कैपिटल गेन्स पर टैक्स

एहसास पूंजीगत लाभ पर चाचा सैम की लेवी इस बात पर निर्भर करती है कि एक निवेशक ने कितने समय तक सुरक्षा रखी। उच्च आय वाले करदाताओं (2013 में, एकल के लिए $ 400, 000, विवाहित जोड़ों के लिए $ 450, 000) को छोड़कर 20% का भुगतान करना होगा, दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक) लाभ पर कर की दर 15% है। उच्च-दर वाले करदाता आमतौर पर 23.8% की दर से हेल्थकेयर अधिभार का भुगतान करेंगे।

योग्य लाभांश के लिए होल्डिंग पीरियड की तरह, दिनों की गिनती नहीं होती है यदि निवेशक ने विकल्प या छोटी बिक्री (ऊपर देखें) का उपयोग करके जोखिम को कम कर दिया है।

अल्पकालिक (वैध होल्डिंग अवधि के एक वर्ष से कम) पूंजीगत लाभ पर नियमित आयकर दरों पर कर लगाया जाता है।

• केस नंबर 3: 25% टैक्स ब्रैकेट में एक निवेशक XYZ स्टॉक के 100 शेयर $ 50 प्रति शेयर के हिसाब से 80 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से बेचता है। यदि वह एक वर्ष से अधिक के लिए स्टॉक का मालिक है, तो कर की राशि $ 750 (15 - 50%) x 100 होगी, जबकि होल्डिंग अवधि एक वर्ष से कम होने पर $ 750 कर की तुलना में। समान परिस्थितियों में, एक शीर्ष-दर करदाता एक अल्पकालिक पूंजीगत लाभ बनाम $ 450 पर दीर्घकालिक लाभ पर $ 1, 302 का भुगतान करेगा।

टैक्स लॉस और वॉश सेल्स

निवेशक पूंजीगत नुकसान के खिलाफ पूंजीगत लाभ को एक ही कर वर्ष में महसूस कर सकते हैं या पिछले वर्षों से आगे बढ़ाया जा सकता है। प्रत्येक वर्ष अन्य कर योग्य आय के मुकाबले व्यक्तियों को कुल पूंजीगत 3, 000 डॉलर तक का नुकसान हो सकता है, जबकि भत्ते से अधिक कोई भी नुकसान तब तक उपलब्ध है, जब तक कि भविष्य के वर्षों में लाभ के खिलाफ ऑफसेट या वार्षिक भत्ते के खिलाफ परिशोधन न हो जाए।

निवेशक कर नुकसान को कम करके अपने पूंजीगत लाभ कर दायित्व को कम कर सकते हैं। यदि किसी निवेशक की लागत के आधार पर पोर्टफोलियो में एक या एक से अधिक शेयर गिरते हैं, तो निवेशक कर उद्देश्यों के लिए पूंजी हानि बेच सकता है और महसूस कर सकता है, जो कि एक ही या भविष्य के वर्ष में पूंजीगत लाभ की भरपाई के लिए उपलब्ध होगा।

हालांकि एक पकड़ है। आईआरएस एक "वॉश सेल" के रूप में 30 दिनों के भीतर "काफी हद तक समान" सुरक्षा की बिक्री और पुनर्खरीद का व्यवहार करता है, जिसके लिए चालू कर वर्ष में पूंजी हानि को रोक दिया जाता है। नुकसान नई स्थिति के बजाय कर के आधार को बढ़ाता है, जब तक कि स्टॉक को एक लेनदेन में बेचा नहीं जाता है, जब तक कि एक धोने की बिक्री नहीं होती है। काफी हद तक समान सुरक्षा में एक ही स्टॉक, एक ही स्टॉक पर इन-मनी कॉल विकल्प या शॉर्ट पुट विकल्प शामिल हैं, लेकिन उसी उद्योग में किसी अन्य कंपनी में स्टॉक नहीं है।

• केस नंबर 4: 35% टैक्स ब्रैकेट में एक निवेशक XYZ स्टॉक के 100 शेयरों को $ 40 प्रति शेयर के हिसाब से 60 डॉलर प्रति शेयर पर बेचता है, एक $ 2, 000 के नुकसान का एहसास करता है, और एबीसी स्टॉक के 100 शेयरों को $ 30 प्रति शेयर के हिसाब से 100 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से खरीदा जाता है। $ 7, 000 का लाभ प्राप्त करना। $ 5, 000 शुद्ध लाभ पर कर बकाया है। दर एबीसी के लिए होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है - दीर्घकालिक लाभ के लिए $ 750, या अल्पकालिक लाभ के लिए $ 1, 750। यदि निवेशक मूल बिक्री के 30 दिनों के भीतर XYZ के 100 शेयरों को वापस खरीदता है, तो धोने की बिक्री पर पूंजीगत नुकसान को रोक दिया जाता है और निवेशक पर $ 7, 000 का लाभ - दीर्घकालिक लाभ के लिए $ 1, 050 या अल्पावधि के लिए $ 2, 450 का कर बकाया होता है -अर्थात लाभ।

नीचे की रेखा: टैक्स मैटर

निवेशकों को शुद्ध रिटर्न पर कर का महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। लाभांश और पूंजीगत लाभ और धोने की बिक्री के लिए आईआरएस वेबसाइट पर विस्तृत कर नियम उपलब्ध हैं। जबकि सावधान एसेट प्लेसमेंट और टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग कर के बोझ को कम कर सकते हैं, सभी की कर परिस्थितियां अद्वितीय हैं। निवेशकों को अपने निवेश उद्देश्यों के अनुरूप इष्टतम रणनीति निर्धारित करने के लिए अपने स्वयं के वित्तीय और कर सलाहकारों से परामर्श करना चाहिए।