क्या पॉजिटिव कैश फ्लो और निगेटिव नेट इनकम होना संभव है?

हां, ऐसे समय होते हैं जब किसी कंपनी की नकारात्मक शुद्ध आय की रिपोर्ट करते समय सकारात्मक नकदी प्रवाह हो सकता है। लेकिन पहले, हमें यह पता लगाने की आवश्यकता होगी कि नकदी प्रवाह और शुद्ध आय एक दूसरे से कैसे संबंधित हैं।

शुद्ध आय

शुद्ध आय वह लाभ है जो एक कंपनी ने अर्जित किया है या वह आय जो सभी खर्चों में कटौती के बाद शेष है। शुद्ध आय को आमतौर पर नीचे की रेखा के रूप में संदर्भित किया जाता है क्योंकि यह आय विवरण के निचले भाग में बैठता है।

कुल आय से ऋण, व्यय, कर, मूल्यह्रास, और ऋण पर ब्याज सहित व्यापार करने की लागत को घटाकर शुद्ध आय की गणना की जाती है।

नकदी प्रवाह

नकदी प्रवाह एक निश्चित अवधि में किसी कंपनी में और उसके बाहर नकद और नकद-समकक्षों का लेन-देन किया जाता है। यदि किसी कंपनी में सकारात्मक नकदी प्रवाह है, तो इसका मतलब है कि कंपनी की तरल संपत्ति बढ़ रही है। यदि कोई कंपनी तरल है, तो उसे अपने ऋणों का भुगतान करने, शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करने और उसके परिचालन खर्चों का भुगतान करने की अधिक संभावना है। कैश फ्लो स्टेटमेंट पर कैश फ्लो की सूचना दी जाती है, जो दर्शाता है कि कैश कहाँ से प्राप्त किया जा रहा है और कैश कैसे खर्च हो रहा है।

सकारात्मक नकदी प्रवाह और नकारात्मक शुद्ध आय का उदाहरण

नीचे 5 मई 2018 तक जेसी पेनी इंक (जेसीपी) के लिए नकदी प्रवाह विवरण दिया गया है।

शुद्ध आय को आय विवरण से लिया जाता है और नकदी प्रवाह की गणना के लिए प्रारंभिक बिंदु है। शुद्ध आय राशि से, अवधि के लिए नकद लेनदेन या तो जोड़ा जाता है या घटाया जाता है।

• जेसी पेनी के पास $ 78 मिलियन की अवधि के लिए एक नकारात्मक शुद्ध आय (या हानि) थी, जिसे लाल रंग में हाइलाइट किया गया था।
• हालांकि, बयान के निचले भाग में, हरे रंग में हाइलाइट किया गया, कंपनी ने $ 181 मिलियन की सकारात्मक नकद स्थिति पोस्ट की।

ऐसे कैसे हो सकता है?

• हम नीले रंग में हाइलाइटेड देख सकते हैं कि जेसी पेनी को नई दीर्घकालिक ऋण से अतिरिक्त नकदी के साथ क्रेडिट सुविधा के उधार से नकदी का प्रवाह मिला।
• दूसरे शब्दों में, कंपनी ने अभी भी अवधि के लिए एक नुकसान पोस्ट किया है लेकिन नुकसान को ऑफसेट करने और सकारात्मक नकदी प्रवाह बनाने के लिए उधार लेने से पर्याप्त नकदी प्राप्त की है।

याद रखें कि कैश फ्लो स्टेटमेंट केवल कंपनी की कैश स्थिति दिखाता है। यह लाभप्रदता का एक उपाय नहीं है। एक कंपनी अभी भी अपने दैनिक कार्यों में हानि पोस्ट कर सकती है लेकिन विभिन्न परिस्थितियों के कारण नकदी उपलब्ध है या नकदी प्रवाह है।

मूल्यह्रास

मूल्यह्रास एक लेखांकन विधि है जो अपने उपयोगी जीवन पर एक निश्चित संपत्ति की लागत को आवंटित करती है। मूल्यह्रास परिसंपत्ति के मूल्य में गिरावट के लिए खाता है और उस संपत्ति के उपयोगी जीवन के वर्षों में इसका खर्च फैलाता है। मूल्यह्रास कंपनियों को परिसंपत्ति खरीदने के वर्ष में भारी कटौती से बचने में मदद करता है, जिससे कंपनियों को परिसंपत्ति से राजस्व अर्जित करने की अनुमति मिलती है।

शुद्ध आय की गणना कंपनी के खर्चों में कटौती करके की जाती है, और मूल्यह्रास उन खर्चों में से एक है। हालाँकि, मूल्यह्रास एक लेखांकन उपाय है, यह नकदी का परिव्यय नहीं है। परिणामस्वरूप, किसी कंपनी के नकदी प्रवाह की गणना करते समय मूल्यह्रास व्यय को नकदी प्रवाह विवरण में वापस जोड़ दिया जाता है।

यदि किसी कंपनी को अवधि के लिए शुद्ध नुकसान होता है और एक बड़ी मूल्यह्रास व्यय राशि कैश फ्लो स्टेटमेंट में वापस जोड़ दी जाती है, तो कंपनी अवधि के लिए नुकसान दर्ज करते हुए, सकारात्मक नकदी प्रवाह रिकॉर्ड कर सकती है।

एक एसेट की बिक्री

यदि कोई कंपनी पूंजी जुटाने के लिए किसी परिसंपत्ति या कंपनी के एक हिस्से को बेचती है, तो बिक्री से प्राप्त होने वाली अवधि के लिए नकदी के अतिरिक्त होगा। परिणामस्वरूप, परिसंपत्ति की बिक्री से सकारात्मक नकदी प्रवाह की रिकॉर्डिंग करते समय एक कंपनी को शुद्ध नुकसान हो सकता है; यदि संपत्ति का मूल्य अवधि के लिए नुकसान से अधिक है।

उपार्जित खर्चे

जमा खर्च तब हो सकता है जब कोई कंपनी किसी संपत्ति को खरीदने के लिए खर्च रिकॉर्ड करती है, लेकिन अगली अवधि तक इसके लिए भुगतान नहीं करना पड़ता है। समय वे खर्च किए जाते हैं पर दर्ज किए जाते हैं, न कि जब वे भुगतान किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, एक कंपनी Q4 में पर्याप्त व्यय दर्ज कर सकती है, लेकिन अगले वर्ष तक नकद परिव्यय नहीं होगा जब चालान का भुगतान किया जाएगा। नतीजतन; कंपनी पॉजिटिव कैश पोजिशन को बनाए रखते हुए क्यू 4 में शुद्ध नुकसान दर्ज कर सकती है।

किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करते समय, कंपनी की वित्तीय स्थिति के सभी पहलुओं की समीक्षा करना महत्वपूर्ण है, जिसमें शुद्ध आय और नकदी प्रवाह शामिल हैं। केवल सभी वित्तीय विवरणों के व्यापक विश्लेषण के माध्यम से निवेशक एक सूचित निर्णय ले सकते हैं।