इष्टतम परिसंपत्ति आवंटन कैसे प्राप्त करें

इसे "एक टोकरी में अपने सभी अंडे डालने" के विपरीत पर विचार करें। विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच अपने निवेश को आवंटित करना आपके जोखिम को कम करने और संभावित रूप से आपके लाभ को बढ़ाने के लिए एक महत्वपूर्ण रणनीति है।

एसेट एलोकेशन क्या है?

एसेट एलोकेशन का अर्थ है विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अपने निवेश को फैलाना। मोटे तौर पर, इसका मतलब है कि स्टॉक, बॉन्ड और कैश या मनी मार्केट सिक्योरिटीज का मिश्रण।

इन तीन वर्गों के भीतर उपवर्ग हैं:

• लार्ज-कैप स्टॉक: बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों द्वारा $ 10 बिलियन से ऊपर के शेयर
• मिड-कैप स्टॉक: 2 बिलियन डॉलर और 10 बिलियन डॉलर के बीच बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों द्वारा जारी किए गए शेयर
• स्मॉल-कैप स्टॉक: 2 बिलियन डॉलर से कम के बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियां। इन इक्विटी में कम तरलता के कारण अधिक जोखिम होता है।
• अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूति: किसी विदेशी कंपनी द्वारा जारी की गई कोई भी सुरक्षा और एक विदेशी मुद्रा पर सूचीबद्ध
• उभरते बाजार: विकासशील देशों में कंपनियों द्वारा जारी प्रतिभूति। ये निवेश उच्च जोखिम और उच्च जोखिम की पेशकश करते हैं, देश जोखिम और उनकी कम तरलता की क्षमता के कारण।
• फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज: अत्यधिक रेटेड कॉर्पोरेट या सरकारी बांड जो धारक को समय-समय पर या परिपक्वता पर ब्याज की एक निर्धारित राशि का भुगतान करते हैं, और अवधि के अंत में मूलधन लौटाते हैं, ये सिक्योरिटीज स्टॉक की तुलना में कम अस्थिर और कम जोखिम वाली होती हैं।
• मुद्रा बाजार: अल्पकालिक ऋण में निवेश, आम तौर पर एक वर्ष या उससे कम, ट्रेजरी बिल (टी-बिल) सबसे आम मुद्रा बाजार निवेश होते हैं।
• रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी): बंधक या संपत्तियों के एक निवेशक पूल में शेयर

चाबी छीन लेना

• आपका आदर्श एसेट एलोकेशन निवेश का मिश्रण है, जो कि सबसे आक्रामक से लेकर सबसे सुरक्षित है, जो समय के साथ कुल रिटर्न अर्जित करेगा, जिसकी आपको आवश्यकता है।
• मिश्रण में स्टॉक, बॉन्ड और नकदी या मुद्रा बाजार की प्रतिभूतियां शामिल हैं।
• आपके पोर्टफोलियो का प्रतिशत आप प्रत्येक को समर्पित करते हैं जो आपके समय सीमा और जोखिम के लिए आपकी सहिष्णुता पर निर्भर करता है।
• यह एक बार का निर्णय नहीं है। समय-समय पर अपनी पसंद को फिर से देखें कि क्या यह अभी भी आपकी आवश्यकताओं और लक्ष्यों को पूरा कर रहा है।

रिटर्न और जोखिम को अधिकतम करना

अपनी परिसंपत्तियों को आवंटित करने का लक्ष्य आपकी अपेक्षा के स्तर को पूरा करते हुए जोखिम को कम करना है। उस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, आपको विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों की जोखिम-वापसी विशेषताओं को जानना होगा। नीचे दिया गया आंकड़ा उनमें से कुछ के जोखिम और संभावित रिटर्न की तुलना करता है:

इक्विटी में सबसे अधिक संभावित रिटर्न है लेकिन सबसे अधिक जोखिम भी है। ट्रेजरी बिल का सबसे कम जोखिम है क्योंकि वे अमेरिकी सरकार द्वारा समर्थित हैं, लेकिन वे सबसे कम रिटर्न भी प्रदान करते हैं।

यह रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ है। उच्च जोखिम वाले विकल्प उन निवेशकों के लिए बेहतर हैं जिनके पास उच्च जोखिम सहिष्णुता है। यही है, वे बाजार की कीमतों में व्यापक झूलों को स्वीकार कर सकते हैं। एक लंबी अवधि के निवेश खाते वाले एक युवा निवेशक समय में ठीक होने की उम्मीद कर सकते हैं। निकटता या सेवानिवृत्ति में एक जोड़े को अपने संचित धन को खतरे में डालना नहीं चाहिए।

अंगूठे का नियम यह है कि एक निवेशक को सुरक्षित निवेश में फंसे हुए धन की उचित मात्रा के साथ सेवानिवृत्ति तक पहुंचने के लिए, वर्षों में जोखिम जोखिम को धीरे-धीरे कम करना चाहिए।

इक्विटी में सबसे अधिक संभावित रिटर्न है लेकिन सबसे अधिक जोखिम भी है। ट्रेजरी बिल में सबसे कम जोखिम होता है लेकिन वे सबसे कम रिटर्न प्रदान करते हैं।

यही कारण है कि परिसंपत्ति आवंटन के माध्यम से विविधीकरण महत्वपूर्ण है। हर निवेश के अपने जोखिम और बाजार में उतार-चढ़ाव होते हैं। एसेट एलोकेशन आपके पूरे पोर्टफोलियो को एक ही स्टॉक या सिक्योरिटीज के वर्ग के उतार-चढ़ाव से बचाता है।

इसलिए, जबकि आपके पोर्टफोलियो के हिस्से में अधिक अस्थिर प्रतिभूतियां हो सकती हैं, जिन्हें आपने उच्च रिटर्न की अपनी क्षमता के लिए चुना है, आपके पोर्टफोलियो का दूसरा हिस्सा अधिक स्थिर संपत्ति के लिए समर्पित है।

निर्णय लेना आपके लिए क्या सही है

जैसा कि प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग का रिटर्न और जोखिम का अपना स्तर होता है, निवेशकों को अपनी संपत्ति संरचना के आधार के रूप में निवेश करने के लिए अपने जोखिम सहिष्णुता, निवेश के उद्देश्यों, समय क्षितिज और उपलब्ध धन पर विचार करना चाहिए। यह सब महत्वपूर्ण है क्योंकि निवेशक अपना इष्टतम पोर्टफोलियो बनाते हैं।

निवेश करने के लिए लंबे समय तक क्षितिज और बड़े रकम वाले निवेशक उच्च जोखिम, उच्च वापसी विकल्पों के साथ सहज महसूस कर सकते हैं। छोटे रकम और कम समय के अंतराल वाले निवेशक कम जोखिम, कम रिटर्न आवंटन पसंद कर सकते हैं।

ग्राहकों के लिए परिसंपत्ति आवंटन प्रक्रिया को आसान बनाने के लिए, कई निवेश कंपनियां मॉडल विभागों की एक श्रृंखला बनाती हैं, जिनमें से प्रत्येक में परिसंपत्ति वर्गों के विभिन्न अनुपात शामिल होते हैं। प्रत्येक पोर्टफोलियो निवेशक जोखिम सहिष्णुता के एक विशेष स्तर को संतुष्ट करता है। सामान्य तौर पर, ये मॉडल पोर्टफोलियो रूढ़िवादी से लेकर बहुत आक्रामक होते हैं।

एक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो

रूढ़िवादी मॉडल पोर्टफोलियो आम तौर पर कुल-आय-प्रतिभूतियों जैसे कि फिक्स्ड-इनकम और मनी मार्केट सिक्योरिटीज को कुल का एक बड़ा प्रतिशत आवंटित करते हैं।

रूढ़िवादी पोर्टफोलियो का मुख्य लक्ष्य अपने पोर्टफोलियो के प्रमुख मूल्य की रक्षा करना है। यही कारण है कि इन मॉडलों को अक्सर "पूंजी संरक्षण विभागों" के रूप में संदर्भित किया जाता है।

यहां तक ​​कि अगर आप बहुत रूढ़िवादी हैं और पूरी तरह से शेयर बाजार से बचने के लिए लुभाते हैं, तो शेयरों के कुछ जोखिम मुद्रास्फीति को ऑफसेट करने में मदद कर सकते हैं। आप उच्च-गुणवत्ता वाली ब्लू-चिप कंपनियों या इंडेक्स फंड में इक्विटी हिस्से का निवेश कर सकते हैं।

मामूली रूप से रूढ़िवादी पोर्टफोलियो

एक मामूली रूढ़िवादी पोर्टफोलियो उस निवेशक के लिए काम करता है जो पोर्टफोलियो के अधिकांश मूल्य को संरक्षित करना चाहता है लेकिन मुद्रास्फीति सुरक्षा के लिए कुछ जोखिम उठाने को तैयार है। इस जोखिम स्तर के भीतर एक आम रणनीति को "वर्तमान आय" कहा जाता है। इस रणनीति के साथ, आप प्रतिभूतियों का चयन करते हैं जो उच्च स्तर के लाभांश या कूपन भुगतान करते हैं।

मामूली रूप से आक्रामक पोर्टफोलियो

मध्यम-आक्रामक मॉडल पोर्टफ़ोलियो को अक्सर संतुलित पोर्टफोलियो के रूप में संदर्भित किया जाता है क्योंकि परिसंपत्ति संरचना को निश्चित-आय प्रतिभूतियों और इक्विटी के बीच लगभग समान रूप से विभाजित किया जाता है। शेष वृद्धि और आय के बीच है। चूँकि मध्यम रूप से आक्रामक पोर्टफ़ोलियो में रूढ़िवादी विभागों की तुलना में उच्च स्तर का जोखिम होता है, इसलिए यह रणनीति उन निवेशकों के लिए सर्वोत्तम है जो अधिक समय तक क्षितिज (आमतौर पर पांच साल से अधिक) और जोखिम सहिष्णुता का एक मध्यम स्तर रखते हैं।

एक आक्रामक पोर्टफोलियो

आक्रामक पोर्टफोलियो में मुख्य रूप से समानताएं होती हैं, इसलिए उनका मूल्य दिन-प्रतिदिन व्यापक रूप से घट सकता है। यदि आपके पास एक आक्रामक पोर्टफोलियो है, तो आपका मुख्य लक्ष्य पूंजी के दीर्घकालिक विकास को प्राप्त करना है। एक आक्रामक पोर्टफोलियो की रणनीति को अक्सर "पूंजी वृद्धि" रणनीति कहा जाता है। विविधीकरण प्रदान करने के लिए, आक्रामक पोर्टफोलियो वाले निवेशक आमतौर पर कुछ निश्चित आय वाले प्रतिभूतियों को जोड़ते हैं।

एक बहुत ही आक्रामक पोर्टफोलियो

बहुत आक्रामक पोर्टफोलियो में लगभग पूरी तरह से स्टॉक होते हैं। एक बहुत ही आक्रामक पोर्टफोलियो के साथ, आपका लक्ष्य लंबे समय तक क्षितिज पर मजबूत पूंजी विकास है। चूंकि ये पोर्टफोलियो काफी चलते हैं, इसलिए शॉर्ट टर्म में पोर्टफोलियो का मूल्य व्यापक रूप से भिन्न होगा।

आपका आवंटन दर्जी

ये मॉडल पोर्टफोलियो और उनके साथ जाने वाली रणनीतियां केवल एक ढीली दिशानिर्देश प्रदान कर सकती हैं। आप अपनी व्यक्तिगत निवेश आवश्यकताओं के अनुरूप अनुपात को संशोधित कर सकते हैं। आप ऊपर दिए गए मॉडल को किस तरह से ठीक करते हैं, यह आपकी भविष्य की वित्तीय जरूरतों पर निर्भर करता है कि आप किस तरह की पूंजी और निवेशक हैं।

उदाहरण के लिए, यदि आप अपनी खुद की कंपनियों पर शोध करना चाहते हैं और स्टॉक पिकिंग के लिए समय देना चाहते हैं, तो आप संभवतः अपने पोर्टफोलियो के इक्विटी हिस्से को शेयरों के उपवर्गों में विभाजित करेंगे। ऐसा करने पर, आप अपने पोर्टफोलियो के एक हिस्से के भीतर एक विशेष जोखिम-रिटर्न क्षमता प्राप्त कर सकते हैं।

इसके अलावा, आपके द्वारा नकद और मुद्रा बाजार साधनों के लिए समर्पित पोर्टफोलियो का प्रतिशत आपकी ज़रूरत की तरलता और सुरक्षा पर निर्भर करेगा।

यदि आपको ऐसे निवेशों की आवश्यकता है जो जल्दी से तरल हो सकते हैं या आप अपने पोर्टफोलियो के वर्तमान मूल्य को बनाए रखना चाहेंगे, तो आप अपने निवेश पोर्टफोलियो के एक बड़े हिस्से को मनी मार्केट या अल्पकालिक सावधि-आय प्रतिभूतियों में रखने पर विचार कर सकते हैं।

जिन निवेशकों के पास तरलता की चिंता नहीं है और उच्च जोखिम सहिष्णुता है उनके पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा इन उपकरणों के भीतर होगा।

अपने पोर्टफोलियो को बनाए रखना

जैसा कि आप तय करते हैं कि अपने पोर्टफोलियो को कैसे आवंटित किया जाए, आप कई बुनियादी आवंटन रणनीतियों में से एक चुन सकते हैं। प्रत्येक निवेशक के समय सीमा, लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर एक अलग दृष्टिकोण प्रदान करता है।

एक बार जब आपका पोर्टफोलियो चालू हो जाता है, तो समय-समय पर समीक्षा करना महत्वपूर्ण होता है। इसमें एक विचार शामिल है कि आपका जीवन और आपकी वित्तीय आवश्यकताएं कैसे बदल गई हैं। विचार करें कि क्या यह आपकी संपत्ति के भार को बदलने का समय है।

यहां तक ​​कि अगर आपकी प्राथमिकताएं नहीं बदली हैं, तो आप पा सकते हैं कि आपके पोर्टफोलियो को पुन: व्यवस्थित करने की आवश्यकता है। यही है, अगर हाल ही में एक आक्रामक आक्रामक पोर्टफोलियो ने शेयरों से बहुत अधिक लाभ उठाया है, तो आप उस लाभ में से कुछ को सुरक्षित मुद्रा बाजार निवेश में स्थानांतरित कर सकते हैं।

तल - रेखा

एसेट एलोकेशन एक मूलभूत निवेश सिद्धांत है जो निवेशकों को जोखिम को कम करते हुए मुनाफे को अधिकतम करने में मदद करता है। ऊपर वर्णित विभिन्न परिसंपत्ति आवंटन रणनीतियों में निवेश शैलियों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है, जिसमें अलग-अलग जोखिम सहिष्णुता, समय सीमा और लक्ष्य शामिल हैं।

एक बार जब आप एक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति चुन लेते हैं, जो आपके लिए सही होती है, तो अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर यह सुनिश्चित करने के लिए याद रखें कि आप अपना इच्छित आवंटन बनाए रख रहे हैं और अभी भी अपने दीर्घकालिक निवेश लक्ष्यों के लिए ट्रैक हैं।