सॉल्वेंसी अनुपात बनाम तरलता अनुपात: क्या अंतर है?

तरलता अनुपात और सॉल्वेंसी अनुपात वे उपकरण हैं जिनका उपयोग निवेशक निवेश निर्णय लेने के लिए करते हैं। तरलता अनुपात एक कंपनी की अपनी संपत्ति को नकदी में बदलने की क्षमता को मापता है। दूसरी ओर, सॉल्वेंसी अनुपात कंपनी की वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है।

सॉल्वेंसी अनुपात में लंबी और छोटी अवधि दोनों में वित्तीय दायित्व शामिल होते हैं, जबकि तरलता अनुपात किसी कंपनी के अल्पकालिक ऋण दायित्वों और वर्तमान परिसंपत्तियों पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं।

सम्पन्नता अनुपात

सम्पन्नता अनुपात

सॉल्वेंसी अनुपात सॉल्वेंसी का एक व्यापक उपाय है, क्योंकि यह फर्म की वास्तविक नकदी प्रवाह को मापता है - शुद्ध आय के बजाय-कंपनी की क्षमता का आकलन करने के लिए मूल्यह्रास और अन्य गैर-नकद खर्चों को जोड़कर। यह केवल अल्पकालिक ऋण के बजाय सभी देनदारियों के संबंध में इस नकदी प्रवाह क्षमता को मापता है। इस तरह, सॉल्वेंसी अनुपात किसी कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य का आकलन उसके दीर्घकालिक ऋण और उस ऋण पर ब्याज की चुकौती क्षमता का मूल्यांकन करके करता है।

सॉल्वेंसी अनुपात का उपयोग अक्सर भावी व्यापारिक उधारदाताओं द्वारा यह पता लगाने के लिए किया जाता है कि क्या किसी कंपनी का नकदी प्रवाह उसके अल्पकालिक और दीर्घकालिक देनदारियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त है। कंपनी की सॉल्वेंसी अनुपात जितना कम होगा, उतनी अधिक संभावना होगी कि वह अपने ऋण दायित्वों पर चूक जाएगा।

तरलता अनुपात के विपरीत, सॉल्वेंसी अनुपात कंपनी की कुल वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। सॉल्वेंसी अनुपात की गणना कंपनी की शुद्ध आय और उसके अल्पकालिक और दीर्घकालिक देनदारियों द्वारा मूल्यह्रास को विभाजित करके की जाती है। यह इंगित करता है कि क्या किसी कंपनी की शुद्ध आय उसकी कुल देनदारियों को कवर करने में सक्षम है। आमतौर पर, उच्च सॉल्वेंसी अनुपात वाली कंपनी को अधिक अनुकूल निवेश माना जाता है।

चाबी छीन लेना

• तरलता अनुपात और सॉल्वेंसी अनुपात वे उपकरण हैं जिनका उपयोग निवेशक निवेश निर्णय लेने के लिए करते हैं।
• तरलता अनुपात किसी कंपनी की अपनी संपत्ति को नकदी में बदलने की क्षमता को मापते हैं।
• सॉल्वेंसी अनुपात में लंबी और छोटी अवधि दोनों में वित्तीय दायित्व शामिल होते हैं, जबकि तरलता अनुपात किसी कंपनी के अल्पकालिक ऋण दायित्वों और वर्तमान परिसंपत्तियों पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं।

तरलता अनुपात

तरलता अनुपात एक कंपनी के अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों का भुगतान करने और अपनी संपत्ति को नकदी में बदलने की क्षमता का अनुमान लगाता है। यह महत्वपूर्ण है कि कोई कंपनी अपनी अल्पकालिक परिसंपत्तियों को नकदी में बदलने की क्षमता रखती है ताकि वह अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा कर सके। एक स्वस्थ तरलता अनुपात भी आवश्यक है जब कंपनी अतिरिक्त संपत्ति खरीदना चाहती है।

उदाहरण के लिए, तरलता अनुपात के संबंध में आंतरिक विश्लेषण में कई लेखांकन अवधि का उपयोग करना शामिल है जो एक ही लेखांकन विधियों का उपयोग करके रिपोर्ट किए जाते हैं। पिछली बार की समयावधि की तुलना वर्तमान परिचालनों में करने से विश्लेषकों को व्यवसाय में परिवर्तन पर नज़र रखने की अनुमति मिलती है। सामान्य तौर पर, उच्च तरलता अनुपात से पता चलता है कि एक कंपनी अधिक तरल है और उसके पास बकाया ऋणों का बेहतर कवरेज है।

एक सामान्य तरलता अनुपात वर्तमान अनुपात है। वर्तमान अनुपात एक कंपनी की अपनी अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। इसकी वर्तमान देनदारियों द्वारा इसकी वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके गणना की जाती है। आम तौर पर, एक उच्च वर्तमान अनुपात इंगित करता है कि कंपनी अपने सभी अल्पकालिक ऋण दायित्वों का भुगतान करने में सक्षम है। एक अन्य सामान्य तरलता अनुपात को त्वरित अनुपात के रूप में जाना जाता है। यह कंपनी की अपनी सबसे अधिक तरल संपत्तियों के साथ अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है और इसलिए इसकी मौजूदा परिसंपत्तियों से आविष्कारों को बाहर करता है। इसे "एसिड-टेस्ट अनुपात" के रूप में भी जाना जाता है

विभिन्न उद्योगों को अलग-अलग वित्तपोषण संरचनाओं की आवश्यकता होने पर उद्योगों में तरलता अनुपात विश्लेषण उतना प्रभावी नहीं हो सकता है। विभिन्न भौगोलिक स्थानों में विभिन्न आकारों के व्यवसायों की तुलना के लिए तरलता अनुपात विश्लेषण भी कम प्रभावी नहीं है।