एसईसी फॉर्म 13 एफ परिभाषा
एसईसी फॉर्म 13F एक तिमाही रिपोर्ट है जो संस्थागत निवेश प्रबंधकों द्वारा प्रबंधन के तहत इक्विटी परिसंपत्तियों में कम से कम $ 100 मिलियन के साथ दायर की जाती है। यह प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के लिए उनकी अमेरिकी इक्विटी होल्डिंग्स का खुलासा करता है और स्मार्ट मनी क्या कर रहा है, इसमें अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
किसे चाहिए एसईसी फॉर्म 13 एफ?
13Fs फाइल करने के लिए आवश्यक फर्मों में म्यूचुअल फंड, हेज फंड, ट्रस्ट कंपनियां, पेंशन फंड, बीमा कंपनियां और पंजीकृत निवेश सलाहकार शामिल हैं। एसईसी 13 (एफ) प्रतिभूतियों के त्रैमासिक आधार पर एक सूची प्रकाशित करता है जिसे फाइलिंग में शामिल किया जाना चाहिए।
SEC फॉर्म 13F कैसे फाइल करें
एसईसी फॉर्म 13 एफ को प्रस्तुत करने के लिए फाइलर एसईसी के ईडीजीएआर (इलेक्ट्रॉनिक डेटा गैदरिंग, विश्लेषण और पुनर्प्राप्ति) प्रणाली का उपयोग कर सकते हैं। यह एक कैलेंडर तिमाही के अंत के 45 दिनों के भीतर दायर किया जाना चाहिए और इसमें प्रत्येक खंड 13 (एफ) सुरक्षा के बारे में जानकारी शामिल होगी, जिस पर संस्थागत निवेश प्रबंधक का निवेश विवेक है, जिसमें नाम और वर्ग, शेयरों की संख्या अंत के रूप में शामिल है तिमाही और कुल बाजार मूल्य पर सूचित किया जा रहा है।
एसईसी फॉर्म 13 एफ के आसपास मुख्य मुद्दे
एसईसी फॉर्म 13F फाइलिंग निवेशकों को वॉल स्ट्रीट के शीर्ष स्टॉक पिकर और उनकी एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी की होल्डिंग पर एक नजर डालती है। व्यक्तिगत निवेशक और अन्य संस्थागत निवेशक, जो डैनियल लोएब, डेविड टेपर, डेविड आइनरहॉर्न, कार्ल इकन या सेठ क्लारमैन जैसे रॉक स्टार हेज फंड मैनेजरों की रणनीतियों को दोहराना चाहते हैं, निवेश विचारों को उत्पन्न करने के लिए 13 एफ फाइलिंग की छानबीन करते हैं। और वित्तीय प्रेस अक्सर रिपोर्ट करता है कि ये फंड मैनेजर क्या खरीद और बिक्री कर रहे हैं। कुछ प्रबंधकों की शीर्ष पकड़ को देखकर, निवेशकों को प्रबंधन शुल्क का भुगतान किए बिना एक सर्वोत्तम-विचार पोर्टफोलियो को एक साथ रखने की उम्मीद है। लेकिन उस रणनीति के साथ कई समस्याएं हैं।
निवेशकों को वॉल स्ट्रीट के शीर्ष स्टॉक बीनने वालों के एसईसी फॉर्म 13 एफ रिपोर्टों से चमकने वाले निवेश विचारों की नकल करने की उम्मीद हो सकती है, लेकिन इसमें कमियां भी हैं, जिसमें यह तथ्य भी शामिल है कि फाइलिंग डेटा 100% विश्वसनीय नहीं हो सकता है।
भीड़ का व्यवहार
दोनों पेशेवर और खुदरा निवेशकों के लिए एक जोखिम यह है कि एक दूसरे से निवेश विचारों को उधार लेने के लिए हेज फंड की प्रवृत्ति, साथ ही साथ बैंडवगन प्रभाव, भीड़ वाले ट्रेडों और ओवरवैल्यूड शेयरों को जन्म दे सकता है। हेज फंड मैनेजर किसी भी अन्य की तुलना में व्यवहार संबंधी व्यवहार के प्रति अधिक संवेदनशील नहीं हैं। आखिरकार, यदि आप एक फंड मैनेजर हैं, तो अकेले सही होने की तुलना में बहुमत के साथ गलत होना सुरक्षित है।
एक भ्रामक चित्र
एक अन्य मुद्दा इस तथ्य से संबंधित है कि धनराशि केवल एसईसी 13 एफ पर अपने लंबे पदों की रिपोर्ट करने के लिए, उनके पुट और कॉल विकल्पों के अलावा, अमेरिकी डिपॉजिटरी रिसिप्ट (एडीआर) और परिवर्तनीय नोटों की आवश्यकता है। लेकिन हेज फंड बॉन्ड और विदेशी इक्विटी भी खरीदते हैं, और स्टॉक कम बेचते हैं। यह एक भ्रामक तस्वीर दे सकता है, क्योंकि कुछ फंड अपनी छोटी बिक्री से अधिकांश रिटर्न उत्पन्न करते हैं, केवल हेजेज के रूप में लंबे पदों का उपयोग करते हैं। इसके अलावा, 13F केवल घरेलू एक्सचेंजों पर किए गए निवेश को ट्रैक करते हैं।
अविश्वसनीय और पिछड़े दिखने वाले डेटा
क्या अधिक है, एसईसी खुद स्वीकार करता है कि 13 एफ फाइलिंग आवश्यक रूप से विश्वसनीय नहीं है क्योंकि एसईसी में कोई भी सटीकता और पूर्णता के लिए सामग्री का विश्लेषण नहीं करता है। इसका मतलब है कि निवेशकों को उन्हें बड़े चुटकी नमक के साथ लेना चाहिए। आखिरकार, कुख्यात धोखेबाज बर्नार्ड मैडॉफ ने हर तिमाही में 13F रूप दर्ज किए।
13F रिपोर्टों के साथ एक और प्रमुख मुद्दा यह है कि उन्हें एक तिमाही के अंत के 45 दिन बाद तक दायर किया जाता है। और अधिकांश प्रबंधक अपने 13F को यथासंभव देर से जमा करते हैं क्योंकि वे प्रतिद्वंद्वियों को टिप देना नहीं चाहते हैं कि वे क्या कर रहे हैं। जब तक अन्य निवेशक उन 13 एफ पर अपना हाथ नहीं डालते, तब तक वे स्टॉक खरीद को देख रहे होते हैं जो दाखिल होने से पहले चार महीने से अधिक समय के लिए बनाया गया हो। यह देखना कि पेशेवर फंड मैनेजर पिछले कुछ महीनों में किस तरह से निवेश कर रहे हैं, वह व्यावहारिक हो सकता है, लेकिन यह पिछड़ा हुआ है। यदि स्मार्ट मनी पहले ही पूरी तरह से एक स्टॉक में निवेश की जाती है, तो खुदरा निवेशकों को इसके बारे में जानने के समय तक पार्टी में देरी होने की संभावना है।
चाबी छीन लेना
- एसईसी फॉर्म 13 एफ को संस्थागत निवेश प्रबंधकों द्वारा त्रैमासिक रूप से धारा 13 (एफ) प्रतिभूतियों में कम से कम $ 100 मिलियन दर्ज किया जाना चाहिए।
- धारा 13 (एफ) फाइलिंग एक एक्सचेंज पर इक्विटी सिक्योरिटीज ट्रेडिंग, निवेश कंपनियों के बंद-बंद शेयरों, कुछ इक्विटी विकल्प / वारंट और परिवर्तनीय ऋण प्रतिभूतियों को दिखाती है।
- निवेशक वॉल स्ट्रीट के शीर्ष स्टॉक पिकर की एसेट एलोकेशन स्ट्रैटेजी के अंदर देखने के लिए SEC फॉर्म 13F फाइलिंग के लिए SEC के EDGAR डेटाबेस को खोज सकते हैं।
- उन रणनीतियों की नकल करने की कोशिशों की कमियों में डेटा की अविश्वसनीयता और तथ्य यह है कि फॉर्म 13F केवल घरेलू एक्सचेंजों पर ट्रेड किए गए इक्विटी को ट्रैक करता है।
एसईसी फॉर्म 13-एफ डाउनलोड करें
इनवेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।