मोमेंटम स्टॉक मूल्य की मजबूती का संकेत देता है

मोमेंटम एक स्टॉक, सुरक्षा या ट्रेडेबल इंस्ट्रूमेंट में मूल्य परिवर्तन की गति या वेग है। मोमेंटम एक प्रवृत्ति की ताकत निर्धारित करने में निवेशकों की मदद करने के लिए समय-समय पर मूल्य आंदोलन में परिवर्तन की दर को दर्शाता है। ऐसे स्टॉक्स जो गति की ताकत के साथ आगे बढ़ते हैं, उन्हें गति स्टॉक कहा जाता है।

मोमेंटम का उपयोग निवेशकों द्वारा शेयरों में व्यापार करने के लिए किया जाता है। दूसरे शब्दों में, एक स्टॉक तेजी से गति का प्रदर्शन कर सकता है, जिसका अर्थ है कि मूल्य बढ़ रहा है, या मंदी की गति जहां कीमत लगातार गिर रही है। चूंकि गति काफी शक्तिशाली हो सकती है और एक मजबूत प्रवृत्ति का संकेत दे सकती है, निवेशकों को यह पहचानने की आवश्यकता होती है कि वे किसी शेयर या समग्र बाजार की गति के साथ निवेश कर रहे हैं या नहीं।

मोमेंटम को समझना

मोमेंटम स्टॉक की कीमतों में वृद्धि या गिरावट की दर को मापता है। ट्रेंडिंग विश्लेषण के लिए, गति मुद्दे की कीमत में ताकत या कमजोरी का एक उपयोगी संकेतक है। इतिहास से पता चला है कि गिरते बाजारों की तुलना में बढ़ते बाजारों के दौरान गति कहीं अधिक उपयोगी है क्योंकि बाजार गिरने की तुलना में अधिक बार बढ़ते हैं। दूसरे शब्दों में, भालू बाजारों की तुलना में बैल बाजार लंबे समय तक चलते हैं।

गति एक ट्रेन के अनुरूप है जिससे ट्रेन धीरे-धीरे तेज हो जाती है जब वह चलना शुरू करती है, लेकिन सवारी के दौरान, ट्रेन तेज हो जाती है। हालाँकि, ट्रेन चलती है लेकिन एक उच्च वेग पर क्योंकि गति से निर्मित सभी गति इसे आगे बढ़ा रही है। सवारी के अंत में, ट्रेन धीमी हो जाती है क्योंकि यह धीमी हो जाती है।

बाजारों में, कुछ निवेशक जल्दी स्टॉक प्राप्त कर सकते हैं और जल्दी खरीद सकते हैं, जबकि कीमत में तेजी आने की शुरुआत हो रही है, लेकिन एक बार जब फंडामेंटल में गिरावट आ जाती है और बाजार सहभागियों के लिए यह स्पष्ट हो जाता है कि शेयर में ऊपर की ओर क्षमता है, तो कीमत घट जाती है। गति निवेशकों के लिए, सवारी का सबसे लाभदायक हिस्सा है जब कीमतें उच्च वेग से आगे बढ़ रही हैं। बेशक, एक बार राजस्व और कमाई का एहसास हो जाने के बाद, बाजार आमतौर पर अपनी उम्मीदों को समायोजित करता है और कीमत कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करने के लिए वापस आ जाती है या वापस आ जाती है।

मोमेंटम की गणना

कई चार्टिंग सॉफ़्टवेयर प्रोग्राम और निवेश करने वाली वेबसाइटें हैं जो एक स्टॉक के लिए गति को माप सकते हैं ताकि निवेशकों को अब इसकी गणना न करनी पड़े। हालांकि, यह समझना महत्वपूर्ण है कि स्टॉक की गति या प्रवृत्ति का निर्धारण करने में चर का उपयोग करने के लिए उन गणनाओं में क्या बेहतर है।

अपनी पुस्तक में, "वित्तीय बाजारों का तकनीकी विश्लेषण , " लेखक जॉन जे। मर्फी बताते हैं:

"बाज़ार की गति को एक निश्चित समय अंतराल के लिए मूल्य अंतरों को लगातार लेने से मापा जाता है। 10-दिन की गति रेखा का निर्माण करने के लिए, अंतिम समापन मूल्य से 10 दिन पहले समापन मूल्य को घटाएं। यह सकारात्मक या नकारात्मक मूल्य तब शून्य के आसपास प्लॉट किया जाता है। लाइन। "

गति का सूत्र है:

मोमेंटम = V − Vxwhere: V = लेटेस्ट priceVx = क्लोजिंग प्राइस \ _ {अलाइड} & \ text {मोमेंटम} = V-Vx \\ & \ textbf {जहां:} \\ & V = टेक्स्ट का लेटेस्ट {Latest price} \\ & Vx = \ text {समापन मूल्य} \\ & x = \ text {दिनों पहले की संख्या} \ अंत {संरेखित} संवेग = V x Vxwhere: V = नवीनतम priceVx = समापन मूल्य

मापने का मोमेंटम

गति को मापने के दौरान तकनीशियन आमतौर पर 10-दिन की समय सीमा का उपयोग करते हैं। नीचे दिए गए चार्ट में, एसएंडपी 500 इंडेक्स के मूल्य आंदोलनों के लिए गति का उल्लेख किया गया है, जो समग्र शेयर बाजार के लिए प्रवृत्ति का एक उत्कृष्ट संकेतक है। कृपया ध्यान दें कि उदाहरण के लिए, नीचे दिए गए चार्ट एस एंड पी के लिए केवल गति है और सूचकांक से कीमतों को बाहर करता है।

यदि सूचकांक का सबसे हाल का समापन मूल्य 10 व्यापारिक दिनों के समापन मूल्य से अधिक है, तो सकारात्मक संख्या (समीकरण से) शून्य रेखा से ऊपर प्लॉट की जाती है। इसके विपरीत, यदि नवीनतम समापन मूल्य 10 दिन पहले समापन मूल्य से कम है, तो नकारात्मक माप शून्य रेखा से नीचे स्थित है।

शून्य रेखा अनिवार्य रूप से एक ऐसा क्षेत्र है, जहां सूचकांक या स्टॉक की संभावना व्यापार के बग़ल में है या इसकी कोई प्रवृत्ति नहीं है। एक बार एक स्टॉक की गति बढ़ गई है - चाहे वह तेजी या मंदी हो - गति लाइन (पीली लाइन) शून्य रेखा (नीली रेखा) से दूर चलती है।

एस एंड पी की कीमत को देखे बिना और केवल गति का उपयोग करके, हम देख सकते हैं कि यह एस एंड पी इंडेक्स है जो नीचे गति सूचक पर शून्य से ऊपर स्पाइक्स के साथ मिलकर रैलम में रैलिंग है। इसके विपरीत, यह संभावना है कि सूचकांक शून्य से नीचे की ओर बड़ी चाल पर गिर गया।

यदि हम गति के साथ S & P 500 की कीमत को ओवरले करते हैं, तो हम देख सकते हैं कि अनुक्रमणिका गति से मेल खाती है या अच्छी तरह से मेल खाती है।

• 2016 की गर्मियों में (चार्ट के बाईं ओर), हम देख सकते हैं कि गति चॉपली (ब्लू बॉक्स) थी जबकि एसएंडपी 500 बग़ल में कारोबार करती थी।
• 2017 के सितंबर में, हम देख सकते हैं कि गति और एस एंड पी दोनों (नीले तीर) फट गए, जिससे एस एंड पी अंततः 2875 को छू गया।
• जनवरी और दिसंबर 2018 में, गति गिरना शुरू हो गई और शून्य और (गुलाबी तीर) से नीचे गिर गई।
• 2019 की शुरुआत में बाजार में तेजी आई, जिससे गति फिर से शून्य से अधिक हो गई, जबकि एसएंडपी ने ~ 3030 तक उच्च स्तर पर दौड़ लगाई।

ऊपर दिए गए चार्ट से, हम देख सकते हैं कि यदि गति शून्य से ऊपर है, लेकिन अधिक ट्रेंडिंग नहीं है, तो यह एसएंडपी की कीमत अंततः गिर सकती है - जैसा कि मई-थ्रू सितंबर 2019 (दो गुलाबी तीर के बीच) के मामले में है। कई निवेशक और व्यापारी गति और एस एंड पी में कदम रखते हैं क्योंकि अगर दोनों सिंक में नहीं चल रहे हैं, तो कुछ का पूछना। दूसरे शब्दों में, एस एंड पी या गति को समायोजित करने की आवश्यकता है।

विशेष ध्यान

जब गति सूचक शून्य रेखा से नीचे स्लाइड करता है और फिर एक ऊपर की दिशा में उलट जाता है, तो इसका मतलब यह नहीं है कि डाउनट्रेंड खत्म हो गया है। इसका सीधा मतलब है कि डाउनट्रेंड धीमा हो रहा है। शून्य रेखा से ऊपर प्लॉट की गई गति के लिए भी यही सच है। यह एक प्रवृत्ति स्थापित होने से पहले शून्य रेखा से ऊपर या नीचे कुछ कदम उठा सकता है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कई कारक गति प्रदान करते हैं। अर्थव्यवस्था में आर्थिक वृद्धि, आय की रिपोर्ट, और फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति सभी कंपनियों पर प्रभाव डालती है और चाहे उनके शेयर की कीमतें बढ़ती हैं या गिरती हैं। दूसरे शब्दों में, गति मूल्य आंदोलन का भविष्यवक्ता नहीं है, बल्कि इसके बजाय, बाजार की समग्र मनोदशा और बुनियादी बातों को प्रतिबिंबित करता है। साथ ही, भू-राजनीतिक और भू-वित्तीय जोखिम, शेयरों से गति और धन को दूर या भीतर खींच सकते हैं। यद्यपि यह निवेशकों के लिए बाजार की गति को समझने में मददगार है, लेकिन यह जानना भी महत्वपूर्ण है कि कौन से कारक गति को गति दे रहे हैं और अंतत: मूल्य चालन।

तल - रेखा

मोमेंटम मूल्य आंदोलनों और बाद की प्रवृत्ति के विकास को निर्धारित करने के लिए एक अच्छा संकेतक है। हालांकि, अधिकांश वित्तीय संकेतकों की तरह, बाजारों में रुझानों का मूल्यांकन करते समय अन्य संकेतकों और मौलिक विकास के साथ गति को जोड़ना सबसे अच्छा है।