मनी फ्लो: द बेसिक्स

तकनीकी विश्लेषण के किसी भी छात्र का एक बुद्धिमान ध्यान संकेतक का अध्ययन करना है जो निवेशक को अपने व्यापार कार्यक्रम में तेज प्रविष्टि और निकास बिंदु बनाने की अनुमति देता है। यह लेख धन प्रवाह पर करीब से नज़र रखेगा। मार्क चैकिन ने धन प्रवाह का विकास किया, जो किसी विशेष मुद्दे की कीमत कार्रवाई की एक पूरी तस्वीर को रिकॉर्ड करने के लिए मूल्य और मात्रा दोनों का उपयोग करता है।

मनी फ्लो क्या है?

सॉफ्टवेयर प्रदाता TradeStation 7 निम्नलिखित तरीके से धन प्रवाह का वर्णन करता है:

"" धन प्रवाह] एक संकेतक है जो इनपुट लंबाई में निर्दिष्ट बार की संख्या के लिए मूल्य और मात्रा के आधार पर अनुक्रमित मूल्य की गणना करता है। गणना प्रत्येक बार के लिए पिछली पट्टी की तुलना में औसत मूल्य के साथ और प्रत्येक बार के साथ प्रत्येक बार के लिए की जाती है। पिछली बार की तुलना में औसत मूल्य। इन मूल्यों को तब धन प्रवाह की गणना और साजिश करने के लिए अनुक्रमित किया जाता है। मूल्य और मात्रा दोनों का उपयोग अकेले मूल्य या मात्रा से एक अलग परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। धन प्रवाह संकेतक नाटकीय दोलनों को दर्शाता है और हो सकता है। ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियों की पहचान करने में उपयोगी। ”

आइए इसे एक ऐसी भाषा में तोड़ दें जिसे हम सब समझ सकते हैं। पहली बात संचय / वितरण की व्याख्या करना है, जो गति सूचक है जो धन प्रवाह को निर्धारित करता है। चिकिन ने समझा कि यदि किसी दिए गए सत्र के लिए स्टॉक उसके मिडपॉइंट के ऊपर बंद हो जाता है, तो स्टॉक उस दिन जमा हो जाता है। इसके विपरीत, वितरण उस दिन का क्रम है यदि स्टॉक अपने मध्य बिंदु से नीचे बंद हुआ है।

आप में गणितज्ञ के लिए, एक मुद्दे के मध्य बिंदु के लिए गणना दिन का सबसे अधिक व्यापार है जो दिन के सबसे कम व्यापार में जोड़ा जाता है, दो से विभाजित। गणना समाप्त करने के लिए Chaikin फिर एक साथ मूल्य और मात्रा का उपयोग करता है। 21-दिवसीय ट्रेडिंग अवधि का उपयोग करते हुए, वह 21 दिनों के लिए संचय / वितरण संख्या जोड़ता है और फिर इस संख्या को उसी 21-दिन की अवधि के लिए वॉल्यूम के योग से विभाजित करता है।

TradeStation के साथ बनाया गया चार्ट

मनी फ्लो का उपयोग करना

TradeStation 7 बाजार पर कुछ अन्य सॉफ्टवेयर निर्माताओं की तुलना में मनी फ्लो इंडिकेटर को थोड़ा अलग तरीके से सेट करता है, इसलिए आपके कंप्यूटर पर, आप ऊपर दिए गए चार्ट में दिखाए गए से कुछ अलग देख सकते हैं।

रॉस स्टोर्स (नैस्डैक: आरओएसटी) के चार्ट में, धन प्रवाह को 14-दिन की अवधि में मापा जाता है। डिस्प्ले को स्वरूपित किया गया है, इसलिए यह इस मुद्दे की ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियों को बेहतर ढंग से दिखाता है। नौसिखिया व्यापारी, साथ ही दिग्गज, समय-समय पर बेहतर देखने के लिए समय-समय पर खेलना चाहते हैं। यह चोट नहीं पहुंचा सकता है और कभी-कभी इसका भुगतान करना पड़ सकता है। छोटी अवधि का उपयोग करने और अब और फिर से थोड़ा आक्रामक होने में कुछ भी गलत नहीं है।

चार्ट में, हम ओवरबॉट (80) स्थिति और ओवरसोल्ड (20) पदों को दिखाने के लिए 80/20 प्रारूप का उपयोग कर रहे हैं। आपको कभी-कभी 70/30 का प्रारूप दिखाई देगा।

अक्टूबर 2002 के तीसरे सप्ताह में या उसके बाद होने वाले पहले छायांकित क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करते हुए, धन प्रवाह 80 रेखा से ऊपर चला गया और इस तरह से अधिक हो गया: जैसा कि आप चार्ट के मूल्य कार्रवाई भाग में देख सकते हैं, रॉस स्टोर्स 45.50 से पहले पहुंच गए। कुछ ही दिनों में $ 41.75 के स्तर तक गिरना। इस चार्ट में दूसरी ओवरबॉट स्थिति 3 जनवरी, 2003 को हुई और उस समय यह स्टॉक $ 48.00 के स्तर तक बढ़ गया और फिर छह सप्ताह की अवधि में लगभग 33 डॉलर के स्तर तक गिर गया। फिर, इस $ 33 के स्तर पर, एक ओवरसोल्ड रीडिंग एक और छायांकित क्षेत्र द्वारा इंगित की जाती है।

अगर हम रॉस स्टोर्स के इस चार्ट में थोड़ा और पढ़ें, तो फरवरी के अंत से फरवरी के अंत तक की ओवरसोल्ड स्थिति से लेकर इस चार्ट की समयावधि तक की अवधि बहुत दिलचस्प है। यदि निवेशक ने प्रवेश और निकास बिंदुओं को निर्धारित करने के लिए एकमात्र संकेतक के रूप में धन प्रवाह का उपयोग किया था और इसलिए जुलाई के अंत में रॉस को अंतिम ओवरसोल्ड बिंदु पर खरीदा था, तो वह कम से कम 30% के कागज लाभ को देख रहा होगा। सूचक ने 80 के स्तर के माध्यम से धक्का नहीं दिया है और अधिकांश भाग के लिए, हमारे चार्ट पर 40 से 60 के मध्य की सीमा के आसपास मंडराया है। आप चार महीने के अपट्रेंड में उच्च ऊँची और ऊँची चढ़ाव का एक पैटर्न भी देख सकते हैं।

कुछ चेतावनी

यह महत्वपूर्ण है कि आप अन्य संकेतकों को ध्यान में रखें जो आपके प्रवेश और निकास बिंदुओं का समर्थन करेंगे और ध्यान दें कि नुकीले शीर्ष अक्सर संकेत देते हैं कि धन प्रवाह शीर्ष के बारे में है। इसके अलावा, मूल्य कार्रवाई में अंतराल एक और समस्या पेश कर सकता है जिसकी आपको जानकारी होनी चाहिए: हम मूल्य कार्रवाई के मध्य बिंदु की गणना करके धन प्रवाह का निर्धारण करते हैं, लेकिन, यदि बड़े अंतराल होते हैं, तो मध्य बिंदु गायब है और धन प्रवाह संख्या तिरछी है।

तल - रेखा

यह एक सरल नज़र है जो एक अधिक जटिल संकेतक हो सकता है। यद्यपि धन की अधिकता ओवरबॉट और ओवरसोल्ड पदों की पहचान करने के लिए उत्कृष्ट हो सकती है, लेकिन संचय / वितरण पर इसकी निर्भरता यदि मिडपॉइंट गायब है तो इसकी संख्या को विकृत कर सकती है। अपनी प्रविष्टि और निकास बिंदुओं को सत्यापित करने के लिए अन्य संकेतकों के संकेतों का उपयोग करने के लिए हमेशा याद रखें।