लाभ / हानि अनुपात का मिथक

विदेशी मुद्रा बाजार या अन्य बाजारों में व्यापार करते समय, हमें अक्सर एक सामान्य धन प्रबंधन रणनीति के बारे में बताया जाता है, जिसके लिए आवश्यक है कि औसत लाभ प्रति व्यापार औसत नुकसान से अधिक हो। यह मान लेना आसान है कि इस तरह की सामान्य सलाह सही होनी चाहिए। हालांकि, अगर हम लाभ और हानि के बीच संबंधों पर गहराई से नज़र डालें, तो यह स्पष्ट है कि "पुराने, " आमतौर पर आयोजित विचारों को समायोजित करने की आवश्यकता हो सकती है।

लाभ / हानि अनुपात

एक लाभ / हानि अनुपात प्रति व्यापार के औसत नुकसान के आकार की तुलना में औसत लाभ के आकार को संदर्भित करता है। उदाहरण के लिए, यदि आपका अनुमानित लाभ $ 900 है और किसी विशेष व्यापार के लिए आपका अपेक्षित नुकसान $ 300 है, तो आपका लाभ / हानि अनुपात 3: 1 है - जो कि $ 300 से $ 900 विभाजित है।

कई व्यापारिक पुस्तकें और "गुरु" कम से कम 2: 1 या 3: 1 के लाभ / हानि अनुपात की वकालत करते हैं, जिसका अर्थ है कि प्रत्येक $ 200 या $ 300 के लिए आप प्रति व्यापार करते हैं, आपके संभावित नुकसान को $ 100 पर कैप किया जाना चाहिए।

पहली नज़र में, ज्यादातर लोग इस सिफारिश से सहमत होंगे। आखिरकार, क्या किसी भी संभावित नुकसान को यथासंभव छोटा नहीं रखा जाना चाहिए और किसी भी संभावित लाभ को यथासंभव बड़ा होना चाहिए? जवाब है, हमेशा नहीं। वास्तव में, सलाह का यह सामान्य टुकड़ा भ्रामक हो सकता है, और आपके ट्रेडिंग खाते को नुकसान पहुंचा सकता है।

कम से कम 2: 1 या 3: 1 प्रति लाभ / हानि अनुपात होने की कंबल सलाह अति-सरलीकृत है क्योंकि यह विदेशी मुद्रा बाजार (या किसी अन्य बाजार) की व्यावहारिक वास्तविकताओं को ध्यान में नहीं रखता है, व्यक्ति का व्यापार शैली और व्यापार (एपीपीटी) प्रति व्यक्ति की औसत लाभप्रदता, जिसे सांख्यिकीय प्रत्याशा भी कहा जाता है।

प्रति व्यापार औसत लाभप्रदता का महत्व

व्यापार के प्रति औसत लाभप्रदता (एपीपीटी) मूल रूप से उस औसत राशि को संदर्भित करता है जिसे आप प्रति व्यापार जीतने या खोने की उम्मीद कर सकते हैं। ज्यादातर लोग अपने लाभ / हानि अनुपात को संतुलित करने या अपने व्यापारिक दृष्टिकोण की सटीकता पर या तो ध्यान केंद्रित करते हैं कि वे इस बात से अनजान हैं कि एक बड़ी तस्वीर मौजूद है: आपका ट्रेडिंग प्रदर्शन आपके एपीपीटी पर काफी हद तक निर्भर करता है।

यह प्रति व्यापार औसत लाभप्रदता का सूत्र है:

APPT = (पीडब्लू × एड) - (पीएल × एएल) जहां: पीडब्लू = विनवाव की संभावना = औसत विनपीएल = नुकसान की संभावना \ _ {संरेखित} शुरू और एपीपीटी = = (पीडब्लू \ _ ऐडब्ल्यू) \ - (पीएल) बार AL) \\ & \ textbf {जहाँ:} \\ & PW \ = \ text {जीत की संभावना} \\ और AW \ _ \ _ पाठ \ _ {औसत जीत} \\ और PL \ = \ पाठ {हानि की संभावना} \ _ \ & AL \ _ \ _ \ _ पाठ {औसत हानि} \ अंत {गठबंधन} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) जहां: PW = winAW की संभावना = औसत winPL = नुकसान की संभावना

आइए निम्नलिखित काल्पनिक परिदृश्यों के एपीटी का पता लगाएं:

परिदृश्य A:

मान लीजिए कि आपके द्वारा लगाए गए 10 ट्रेडों में से, आपको उनमें से तीन पर लाभ है और आपको सात पर नुकसान का एहसास है। आपकी जीत की संभावना 30% या 0.3 है, जबकि आपके नुकसान की संभावना 70% या 0.7 है। आपका औसत जीतने वाला व्यापार $ 600 बनाता है और आपका औसत नुकसान $ 300 है।

इस परिदृश्य में, APPT है:

(0.3 × $ 600) - (0.7 × $ 300) = - $ 30 (0.3 \ गुना \ $ 600) - (0.7 \ गुना \ $ 300) = - \ $ 30 (0.3 × $ 600) - (0.7 × $ 300) = - $ 30

जैसा कि आप देख सकते हैं, एपीपीटी एक नकारात्मक संख्या है, जिसका अर्थ है कि आपके द्वारा लगाए गए प्रत्येक व्यापार के लिए, आपको $ 30 का नुकसान होने की संभावना है। यह एक खोने का प्रस्ताव है!

भले ही लाभ / हानि अनुपात 2: 1 है, लेकिन यह व्यापारिक दृष्टिकोण जीतने वाले ट्रेडों को केवल 30% समय का उत्पादन करता है, जो 2: 1 लाभ / हानि अनुपात होने के कथित लाभ को नकारता है।

परिदृश्य B:

अब चलिए एक ऐसे व्यापारिक दृष्टिकोण के एपीपीटी का पता लगाते हैं, जिसका लाभ / हानि अनुपात 1: 3 है, लेकिन इसमें जीतने वाले ट्रेडों को खोने की तुलना में अधिक है। मान लीजिए कि आपके द्वारा लगाए गए 10 ट्रेडों में से, आप उनमें से आठ पर लाभ कमाते हैं, और आपको दो ट्रेडों पर नुकसान का एहसास होता है।

यहाँ एपीपीटी है:

(0.8 × $ 100) - (0.2 × $ 300) = $ 20 (0.8 \ गुना \ $ 100) - (0.2 \ गुना \ $ 300) = \ $ 20 (0.8 × $ 100) - (0.2 × $ 300) = $ 20

इस मामले में, भले ही इस व्यापारिक दृष्टिकोण में लाभ / हानि अनुपात 1: 3 हो, लेकिन एपीपीटी सकारात्मक है, जिसका अर्थ है कि आप समय के साथ लाभदायक हो सकते हैं।

लाभदायक बनने के कई तरीके

विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार करते समय, कोई एक आकार-फिट-सभी पैसा प्रबंधन या व्यापारिक दृष्टिकोण नहीं होता है। पारंपरिक सलाह, जैसे कि यह सुनिश्चित करना कि आपका लाभ आपके पूर्ण व्यापार के प्रति नुकसान से अधिक है, वास्तविक व्यापारिक दुनिया में बहुत अधिक मूल्य नहीं है जब तक कि आपके पास जीतने वाले व्यापार को महसूस करने की उच्च संभावना नहीं है। क्या मायने रखता है कि आपका एपीटी पॉजिटिव आता है और आपका समग्र मुनाफा आपके समग्र नुकसान से अधिक है।