नेट डेट-टू-ईबीआईटीडीए अनुपात परिभाषा
शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए (ब्याज मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की आय) अनुपात उत्तोलन का एक माप है, जिसे कंपनी के ब्याज-वहन योग्य देयताओं माइनस कैश या नकद समकक्षों के रूप में गणना की जाती है, जिसे इसके ईबीआईटीडीए द्वारा विभाजित किया जाता है।
शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात एक ऋण अनुपात है जो दिखाता है कि किसी कंपनी को अपने ऋण का भुगतान करने में कितने साल लगेंगे यदि शुद्ध ऋण और ईबीआईटीडीए को लगातार आयोजित किया जाता है। यदि किसी कंपनी के पास ऋण से अधिक नकदी है, तो अनुपात ऋणात्मक हो सकता है। यह ऋण / EBITDA अनुपात के समान है, लेकिन शुद्ध ऋण नकद और नकद समकक्षों को घटाता है जबकि मानक अनुपात नहीं होता है।
चाबी छीन लेना
- शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात एक ऋण अनुपात है जो दिखाता है कि किसी कंपनी को अपने ऋण का भुगतान करने में कितने साल लगेंगे यदि शुद्ध ऋण और ईबीआईटीडीए को लगातार आयोजित किया जाता है।
- जब विश्लेषक शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात को देखते हैं, तो वे जानना चाहते हैं कि कोई कंपनी अपने ऋण को कितनी अच्छी तरह कवर कर सकती है।
- यह ऋण / EBITDA अनुपात के समान है, लेकिन शुद्ध ऋण नकद और नकद समकक्षों को घटाता है जबकि मानक अनुपात नहीं होता है।
- यदि किसी कंपनी के पास ऋण से अधिक नकदी है, तो अनुपात ऋणात्मक हो सकता है।
नेट डेट-टू-ईबीआईटीडीए के लिए फॉर्मूला है
नेट ऋण ईबीआईटीडीए के लिए = कुल ऋण Equ कैश एंड इक्वलाइंट्सबीटडानेट \ डीटेट टू \ ईबीआईटीडीए = \ frac {कुल \ ऋण - कैश \ & समकक्षों}} {ईबीआईटीडीए} नेट बैंक से एबिटडा = एबिटडाडोटल डेट − नकद और समकक्षों
1:18ईबीआईटीडीए अनुपात का शुद्ध ऋण
नेट डेट-टू-ईबीआईटीडीए अनुपात आपको क्या बताता है?
शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात विश्लेषकों के साथ लोकप्रिय है क्योंकि यह कंपनी के ऋण को कम करने की क्षमता को ध्यान में रखता है। 4 या 5 से अधिक अनुपात आमतौर पर अलार्म घंटियाँ सेट करते हैं क्योंकि यह इंगित करता है कि एक कंपनी अपने कर्ज के बोझ को संभालने में सक्षम होने की संभावना कम है, और इस प्रकार व्यवसाय बढ़ने के लिए आवश्यक अतिरिक्त ऋण लेने में सक्षम होने की संभावना कम है।
किसी कंपनी की साख को निर्धारित करने के लिए शुद्ध ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात की तुलना बेंचमार्क या उद्योग के औसत से की जानी चाहिए। इसके अतिरिक्त, यह निर्धारित करने के लिए एक क्षैतिज विश्लेषण किया जा सकता है कि किसी कंपनी ने एक निर्दिष्ट अवधि में अपने ऋण के बोझ को बढ़ाया या घटाया है। क्षैतिज विश्लेषण के लिए, वित्तीय विवरण में अनुपात या वस्तुओं की तुलना पिछले अवधि के साथ की जाती है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि कंपनी निर्दिष्ट समय सीमा में कैसे बढ़ी है।
नेट डेट-टू-ईबीआईटीडीए का उदाहरण
मान लीजिए कि एक निवेशक कंपनी एबीसी पर क्षैतिज विश्लेषण करने की इच्छा रखता है ताकि वह अपने ऋण का भुगतान करने की क्षमता का निर्धारण कर सके। अपने पिछले वित्त वर्ष के लिए, कंपनी एबीसी का अल्पकालिक ऋण $ 6.31 बिलियन था, दीर्घकालिक ऋण 28.99 बिलियन डॉलर था, और नकद होल्डिंग 13.84 बिलियन डॉलर थी।
इसलिए, कंपनी एबीसी ने $ 21.46 बिलियन का शुद्ध ऋण, या $ 6.31 बिलियन से अधिक $ 28.99 बिलियन कम $ 13.84 बिलियन, और राजकोषीय अवधि के दौरान $ 60.60 बिलियन का EBITDA रिपोर्ट किया। नतीजतन, Apple का शुद्ध ऋण EBITDA का अनुपात 0.35 या $ 21.46 बिलियन में विभाजित होकर $ 60.60 बिलियन था।
अपने हाल के वित्तीय वर्ष के लिए, Apple पर $ 8.50 बिलियन का अल्पकालिक ऋण, $ 53.46 बिलियन का दीर्घकालिक ऋण और $ 21.12 बिलियन नकद था। कंपनी ने अपना शुद्ध कर्ज 90.31% बढ़ाकर 40.84 अरब डॉलर सालाना कर दिया। कंपनी एबीसी ने पिछले वर्ष अपने EBITDA से $ 77.89 बिलियन का EBITDA, 28.53% वृद्धि की सूचना दी।
इसलिए, कंपनी एबीसी का ईबीआईटीडीए अनुपात 0.52 या $ 40.84 बिलियन का शुद्ध ऋण 77.89 बिलियन डॉलर था। कंपनी ABC का शुद्ध ऋण EBITDA अनुपात में 0.17, या 49.81% वर्ष-दर-वर्ष बढ़ा।
नेट डेट-टू-ईबीआईटीडीए की सीमाएं
शुद्ध ऋण / ईबीआईटीडीए अनुपात जैसे विश्लेषकों की गणना करना आसान है। बैलेंस शीट पर ऋण के आंकड़े मिल सकते हैं और ईबीआईटीडीए की गणना आय विवरण से की जा सकती है। हालाँकि, मुद्दा यह है कि यह कमाई का सबसे सटीक उपाय प्रदान नहीं कर सकता है। आमदनी से अधिक, विश्लेषकों ने ऋण चुकौती के लिए उपलब्ध नकदी की मात्रा को मापना चाहते हैं।
मूल्यह्रास और परिशोधन गैर-नकद व्यय हैं जो वास्तव में नकदी प्रवाह को प्रभावित नहीं करते हैं, लेकिन ब्याज कुछ कंपनियों के लिए एक महत्वपूर्ण व्यय हो सकता है। बैंक और निवेशक वर्तमान ऋण / EBITDA अनुपात को देख रहे हैं कि कंपनी अपने ऋण के लिए कितनी अच्छी तरह से भुगतान कर सकती है, इस पर जानकारी प्राप्त करने के लिए कि वह ऋण पर ब्याज के प्रभाव पर विचार करना चाहता है, भले ही वह ऋण एक नए जारी करने में शामिल हो। इस तरह, शुद्ध आय ऋण पूंजी व्यय, प्लस मूल्यह्रास और परिशोधन ऋण शोधन के लिए उपलब्ध नकदी का बेहतर उपाय हो सकता है।
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